高频数据跟踪周报：30城商品房成交面积环周下降

高频数据跟踪周报20240720 30城商品房成交面积环周下降 2024年07月20日 生产端观察： 本周(7.15-7.19)全国主要钢企高炉开工率较上周上升，主要钢材品种库存 较上周下降、螺纹钢开工率较上周上升；焦化企业产能利用率下降，秦皇岛港煤炭库存下降，炼焦煤总库存上升；PTA开工率、苯乙烯、石油沥青装置开工率较上周上升，纯碱、聚酯切片、涤纶长丝开工率较上周下降；全钢胎汽车轮胎、半钢胎汽车轮胎开工率较上周下降。总体看，本周生产整体平稳运行。 分析师谭逸鸣 需求端观察： 本周(7.15-7.19)30大中城市商品房成交面积下降；水泥价格上升，无氧 执业证书：S0100522030001邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男 铜杆、螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷价格和沥青、玻璃期货价格下降；全国电影票房上升；义乌小商品价格指数微升；进出口相关指数中，CCFI综合指数上升，SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、波罗的海干散货指数、 执业证书：S0100122090052邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶执业证书：S0100123070021 CICFI综合指数下降。 邮箱：xieyao@mszq.com 通胀观察： 相关研究1.流动性跟踪周报20240720：DR001上行至1.86%-2024/07/202.可转债打新系列：合顺转债：国内尼龙行业头部供应商-2024/07/193.评级调整专题：2024年，评级调整有哪些新变化？-2024/07/194.利率专题：历史上的7月政治局会议与债市-2024/07/175.可转债策略研究：转债减资清偿博弈，怎么看？-2024/07/14 本周(7.15-7.19)农产品批发价格200指数上升1.30%至116.8点，猪肉 平均批发价上升1.33%至24.9元/公斤，7种重点监测水果平均批发价上升0.95%至7.3元/公斤，28种重点监测蔬菜平均批发价上升1.77%至4.8元/公斤；布伦特原油现货价格较上周下降1.33%至86.0美元/桶，WTI原油期货价格较上周下降0.06%至82.1美元/桶，IPE英国天然气期货结算价环周上升2.4%至74.6便士/色姆，LME铜现货价较上周下降2.67%至9466.8美元/吨，LME铝现货价较上周下降3.56%至2358.2美元/吨。 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期。 目录 1生产：本周生产运行整体平稳3 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周上升3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存下降4 1.3化工：化工行业开工率多数上升5 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降6 2需求：30大中城市商品房成交面积下降7 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降7 2.2基建：钢材价格多数下降8 2.3消费：乘用车日均销量上升10 2.4贸易：进出口指数多数下降10 2.5交通物流：整车货运流量指数下降11 3通胀：国际原油价格下降13 3.1CPI：猪肉平均批发价格上升13 3.2PPI：原油价格下降14 4风险提示16 插图目录17 1生产：本周生产运行整体平稳 本周(7.15-7.19)全国主要钢企高炉开工率较上周上升，主要钢材品种库存较上周下降、螺纹钢开工率较上周上升；焦化企业产能利用率下降，秦皇岛港煤炭库存下降，炼焦煤总库存上升；PTA开工率、苯乙烯、石油沥青装置开工率较上周上升，纯碱开工率、聚酯切片、涤纶长丝开工率较上周下降；全钢胎汽车轮胎、半钢胎汽车轮胎开工率较上周下降。总体看，本周生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率较上周上升 截至7月19日，唐山高炉开工率为84.8%，环周上升1.08pct；螺纹钢开工率为42.6%，环周上升0.32pct；主要钢材品种库存为1277.2万吨，环周下降0.81%。 截至7月18日，全国主要钢企高炉开工率为75.2%，环周上升0.2pct。 图1：唐山高炉开工率环比上升（%）图2：主要钢材品种库存下降（万吨） 201920202021202220232024 100 3,000 201920202021202220232024 802,500 602,000 401,500 201,000 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0500 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/19 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/19 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存下降 截至7月18日，独立焦化企业(100家)产能利用率为80.6%，环周下降0.48pct；独立焦化企业库存为478.8万吨，环周上升3.93%。截至7月19日，秦皇岛煤炭库存为505万吨，环周下降10.93%。 图3：独立焦化企业(100家)产能利用率下降（%）图4：秦皇岛港煤炭库存下降（万吨） 202220232024 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 900 800 700 600 500 400 300 200 100 01-01 0 201920202021202220232024 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/18 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/19 1.3化工：化工行业开工率多数上升 截至7月19日，PTA开工率为80.9%，环周上升1.54pct；纯碱开工率为86.8%，环周下降0.53pct；苯乙烯开工率为68.2%，环周上升0.58pct。截至7月18日，聚酯切片开工率为74.3%，环周下降1.89pct；江浙地区涤纶长丝开工率为86.9%，环周下降0.71pct。截至7月17日，石油沥青装置开工率为28%，环周上升2.8pct。 图5：PTA开工率上升（%）图6：纯碱开工率下降（%） 201920202021202220232024 95 90 85 80 75 70 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 100 95 90 85 80 75 70 65 01-01 60 201920202021202220232024 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/19 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/19 图7：苯乙烯开工率上升（%）图8：石油沥青装置开工率上升（%） 100 90 80 70 60 50 201920202021202220232024 70201920202021202220232024 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/19 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/17 图9：聚酯切片开工率下降（%）图10：江浙地区涤纶长丝开工率下降（%） 100 95 90 85 80 75 70 65 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60 201920202021202220232024 100 90 80 70 60 50 01-01 40 201920202021202220232024 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/18 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/18 1.4汽车轮胎：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降 截至7月19日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为52.9%，环周下降6.06pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为79.1%，环周下降0.17pct。 图11：汽车轮胎（全钢胎）开工率下降（%）图12：汽车轮胎（半钢胎）开工率下降（%） 20192020202120222023202201920202021202220232024 100100 8080 6060 4040 2020 -01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/19 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/19 2需求：30大中城市商品房成交面积下降 本周(7.15-7.19)30大中城市商品房成交面积下降；水泥价格上升，无氧铜杆、螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷价格和沥青、玻璃期货价格下降；全国电影票房上升；义乌小商品价格指数微升；进出口相关指数中，CCFI综合指数上升，SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数、波罗的海干散货指数、CICFI综合指数下降。 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降 截至7月14日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率为5.1%，环周上升2.06pct。100大中城市成交土地占地面积为1252.9万平方米，环周下降4.84%；其中，一线城市成交土地占地面积为40.3万平方米，环周上升60.35%；二线城市成交土地占地面积为279.8万平方米，环周下降43.2%；三线城市成交土地占地面积为932.8万平方米，环周上升16.75%。 截至7月20日，30大中城市商品房成交面积为147.4万平方米，环周下降12.38%；其中，一线城市商品房成交面积为56.4万平方米，环周下降18.98%；二线城市商品房成交面积为62.8万平方米，环周下降17.81%；三线城市商品房成交面积为28.3万平方米，环周上升26.86%。 图13：7/8-7/14百大中城市成交土地溢价率上升 （%） 201920202021202220232024 35 30 25 20 15 10 5 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 图14：7/8-7/14百大中城市中一线城市土地成交面积 上升（万平方米） 201920202021202220232024 600 500 400 300 200 100 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/7/14 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024