高频数据跟踪周报：猪肉均价环周上涨6.8%

高频数据跟踪周报20240215 猪肉均价环周上涨6.8% 2024年02月15日 生产端观察： 节前(2.5-2.9)唐山高炉开工率较上周持平；主要钢材品种库存续升，螺纹 钢库存续升；焦化企业开工率续降，秦皇岛港煤炭库存转降，炼焦煤总库存转降；PTA、纯碱开工率上升；聚酯切片、苯乙烯、涤纶长丝、石油沥青装置开工率下降；全钢胎以及半钢胎汽车轮胎开工率续降。总体看，在剔除春节假期影响后，节前生产整体平稳运行。 分析师谭逸鸣 需求端观察： 节前(2.5-2.9)30大中城市商品房成交面积续降；螺纹钢、高线、热轧板 执业证书：S0100522030001邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男 卷、冷轧板卷、水泥价格均有下降；全国电影票房、上海地铁客运量续降；进出口相关指数中，波罗的海干散货指数、CICFI综合指数上升；SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数下降。 执业证书：S0100122090052邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶执业证书：S0100123070021 通胀观察： 邮箱：xieyao@mszq.com 节前(2.5-2.9)农产品批发价格200指数上升5.6%至136点；猪肉平均批发价续升6.8%至22.1元/公斤；7种重点监测水果平均批发价上升2.8%至7.43元/公斤；28种重点监测蔬菜平均批发价上升11.2%至6.12元/公斤；布伦特原油现货价格下降0.7%至82.34美元/桶；IPE英国天然气价格下降4.4%至68.63 相关研究1.城投信用事件专题：化债路上的城投信用事件-2024/02/06 2.机构行为跟踪20240206：保险大行基金 便士/色姆；LME铜现货结算价下降2.5%至8236.6美元/吨；LME铝现货结算 增配，股份城商行减持-2024/02/06 价下降1.2%至2191.7美元/吨。 3.利率专题：债市“囚徒困境”？-2024/02/064.城投、产业、金融债利差跟踪周报202402 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期；海外地缘政治冲突。 04：等级、久期双击-2024/02/045.批文审核周度跟踪20240204：本周交易所通过批文增加而协会减少-2024/02/04 目录 1生产：节前生产整体平稳运行3 1.1钢铁：唐山高炉开工率与上周持平3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存转降4 1.3化工：化工行业开工率分化4 1.4汽车轮胎：汽车轮胎半钢胎开工率续降6 2需求：30大中城市商品房成交面积下降7 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降7 2.2基建：钢材价格下降8 2.3消费：上海地铁客运量下降9 2.4贸易：SCFI综合指数下行10 2.5交通物流：整车货运流量指数下降11 3通胀：节前CPI持续上升13 3.1CPI：农产品批发价格200指数上升13 3.2PPI：有色金属价格下降14 4风险提示16 插图目录17 1生产：节前生产整体平稳运行 节前(2.5-2.9)唐山高炉开工率较上周持平，主要钢材品种库存续升，螺纹钢库存续升；焦化企业开工率续降，秦皇岛港煤炭库存转降，炼焦煤总库存转降；PTA、纯碱开工率上升；聚酯切片、苯乙烯、涤纶长丝、石油沥青装置开工率下降；全钢胎以及半钢胎汽车轮胎开工率续降。总体看，在剔除春节假期影响后，节前生产整体平稳运行。 1.1钢铁：唐山高炉开工率与上周持平 截至2月9日，唐山高炉开工率为92.62%，与上周持平。主要钢材品种库存1265.46万吨，较上周上升10.6%。 图1：唐山高炉开工率与上周持平（%）图2：主要钢材品种库存较上周上升（万吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/9 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/9 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存转降 截至2月9日，产能>200万吨的焦化企业(230家)开工率为75.08%，环周下降0.1pct；230家国内独立焦化厂炼焦煤总库存为576.49万吨，环周下降0.54%；秦皇岛港煤炭库存为500万吨，环周下降14.68%。 图3：产能＞200万吨焦化企业(230家)开工率下降 图4：秦皇岛港煤炭库存转降（万吨） （%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/9 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/9 1.3化工：化工行业开工率分化 截至2月9日，PTA、纯碱开工率环周分别上升0.31pct、0.31pct至82.37%、88.6%；聚酯切片、涤纶长丝开工率环周分别下降6.89pct、18.19pct至67.5%、 4.68%。截至2月8日，苯乙烯开工率环周下降4.4pct至65.8%。截至2月7 日，石油沥青装置开工率环周下降3.7pct至23.7%。 图5：PTA开工率上升（%）图6：纯碱开工率续升（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/9 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/9 图7：聚酯切片开工率续降（%）图8：苯乙烯开工率下降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/9 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/8 图9：江浙地区涤纶长丝开工率下降（%）图10：石油沥青装置开工率续降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/9 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/7 1.4汽车轮胎：汽车轮胎半钢胎开工率续降 截至2月8日，汽车轮胎（全钢胎）开工率为20.13%，环周下降24.51pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为41.93%，环周下降25.13pct。 图11：汽车轮胎（全钢胎）开工率续降（%）图12：汽车轮胎（半钢胎）开工率续降（%） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/8 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/8 2需求：30大中城市商品房成交面积下降 节前(2.5-2.9)30大中城市商品房成交面积下降；螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、水泥价格均有下降；全国电影票房、上海地铁客运量续降；进出口相关指数中，波罗的海干散货指数、CICFI综合指数上升；SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数下降。 2.1地产：30大中城市商品房成交面积下降 截至2月4日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率为0.98%，环周下降3.97pct；100大中城市土地成交面积为1383.19万平方米，环周上升20.86%，其中一线城市成交土地占地面积为36.07万平方米，环周上升90.12%，二线城市成交土地占地面积为456.58万平方米，环周上升23.58%，三线城市成交土地占地面积为890.54万平方米，环周上升17.79％。 截至2月10日，30大中城市商品房成交面积95.04万平方米，环周下降51.26%，其中一线城市商品房成交面积环周下降66.9%至14.8万平方米，二线城市商品房成交面积环周下降44.68%至57.77万平方米，三线城市商品房成交面积环周下降51.03%至22.47万平方米。 图13：1/29-2/4百大中城市土地成交面积转升（万平 方米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/4 图14：1/29-2/4百大中城市中一线城市土地成交面积 转升（万平方米） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/4 （万平方米） 图15：30大中城市商品房成交面积转降（万平方米）图16：30大中城市中一线城市商品房成交面积续降 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/10 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/10 2.2基建：钢材价格下降 截至2月9日，螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、水泥价格环周分别下 降0.25%、0.24%、0.45%、0.67%、0.8%至4031元/吨、4385元/吨、4076.83元/吨、4730元/吨、107.49点。 图17：螺纹钢价格下降（元/吨）图18：高线价格下降（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/9 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/9 图19：热轧板卷价格续降（元/吨）图20：沥青价格续升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/9 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 图21：水泥价格指数续降（点）图22：无氧铜杆价格续升（元/吨） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/9 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/2 2.3消费：上海地铁客运量下降 截至2月9日，上海地铁客运量环周下降26.58%至5105.5万人次。 截至2月4日（最新数据），全国电影票房为3.14亿元，环周下降23.6%。 图23：上海地铁客运量续降（万人次）图24：1/29-2/4全国电影票房收入续降（万元） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/9 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/4 2.4贸易：SCFI综合指数下行 截至2月9日，出口方面，SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数环周分别下降2.32%、3.27%至2166.31点、1563.97点。进口方面，CICFI综合指数为844.69点（截至2月7日），环周上升4.76%。全球范围来看，波罗的海干散货指数环周上升5.77%至1491.4点。 图25：宁波出口集装箱运价指数下降（点）图26：SCFI综合指数下降（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/9 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/9 图27：CICFI综合指数续升（点）图28：波罗的海干散货指数转升（点） 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/7 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/9 2.5交通物流：整车货运流量指数下降 截至2月4日（最新数据），全国公路货运G7指数为101.4点，环周下降 12.6%。 截至2月10日，整车货运流量指数为51.76点，环周下降51.42%。 图29：1/29-2/4公路货运G7指数续降（点）图30：整车货运流量指数续降（点） 资料来源：G7易流，民生证券研究院注：数据截至2024/2/4 资料来源：wind，民生证券研究院注：数据截至2024/2/10 3通胀：节前CPI持续上升 节前(2.5-2.9)农产品批发价格200指数上升5.6%至136点；猪肉平均批发价续升6.8%至22.1元/公斤；7种重点监测水果平均批发价上升2.8%至7.43元/公斤；28种重点监测蔬菜平均批发价上升11.2%至6.12元/公斤；布伦特原油现货价格下降0.7%至82.34美元/桶；IPE英国天然气价格下降4.4%至68.63便士/色姆；LME铜现货结算价下降2.5%至8236.6美元/吨；LME铝现货结算价下降1.2%至2191.7美元/吨。 3.1CPI：农产品批发价格200指数上升 截至2月2日，农产品批发价格200指数为136点，环周上升5.63%；猪肉、羊肉、鸡蛋、大带鱼平均批发价环周分别上升6.76%、1.22%、0.04%、0.29%至22.71元/公斤、65.43元/公斤、9.63元/公斤、41.89元/公斤；牛肉平均批发价环周下降0.08%至70.44元/公斤。28种重点监测蔬菜平均批发价格为 6.12元/公斤，环周上升11.19%；7种重点监测水果平均批发价格为7.43元/公斤，环周上升2.85%。 图31：农产品批发价格200指数续