摘要
FOF前十大持仓中市值排名前5的主动权益基金分别为杨宗昌的易方达供给侧改革、萧楠和王元春的易方达瑞恒、刘旭的大成高新技术产业A、刘旭的大成高新技术产业C和祁禾的易方达智造优势C，增持排名前5的主动权益基金分别为郭杰的易方达核心优势C、刘旭的大成高新技术产业A、杨桢霄和许征的易方达医药生物C、刘旭的大成高新技术产业C和郑希的易方达信息产业C。主动权益基金2024年Q3平均股票仓位为87.62%，较Q2上升；前十大重仓股仓位为46.66%，较Q2略升。金融地产板块仓位占比上升至6.23%，周期板块下降至15.14%。前五大重仓行业为电子、医药、电力设备及新能源、食品饮料和通信。增持前五行业为电力设备及新能源、汽车、房地产、非银行金融和家电，减持前五行业为电力及公用事业、石油石化、计算机、食品饮料和有色金属。前十大重仓股中宁德时代、腾讯控股、贵州茅台、美的集团和立讯精密持仓市值最高，增持前五为宁德时代、腾讯控股、贵州茅台、美的集团和阳光电源。港股前五大重仓股为腾讯控股、美团-W、中国海洋石油、中国移动和快手-W，增持前五为腾讯控股、美团-W、中国移动、中国海洋石油和小米集团-W。小市值股票前五大重仓股为正帆科技、华夏航空、绿叶制药、城建发展和悦康药业，增持前五为城建发展、诺诚健华、上能电气、长虹美菱和鼎胜新材。
主动权益基金持仓分析
2.1 股票仓位上涨，持股集中度提升
2024年Q3主动权益基金平均股票仓位从86.90%上涨至87.62%，各类型基金均有所增加。前十大重仓股平均仓位为46.66%，较Q2略升。
2.2 加仓金融地产，电新行业增仓显著，减仓公用事业
金融地产板块仓位占比从4.81%上升至6.23%，周期板块从17.89%下降至15.14%。前五大重仓行业为电子、医药、电力设备及新能源、食品饮料和通信。剔除行业涨跌幅影响后，电力设备及新能源、汽车、房地产、非银金融、家电主动加仓较多，分别增加1.29%、0.74%、0.58%、0.50%和0.45%。减持前五行业为电力及公用事业、石油石化、计算机、食品饮料和有色金属，分别减少1.05%、0.82%、0.63%、0.59%和0.46%。
2.3 基金抱团现象比较明显
前十大重仓股中市值最高的5只股票为宁德时代、腾讯控股、贵州茅台、美的集团和立讯精密。增持前五为宁德时代、腾讯控股、贵州茅台、美的集团和阳光电源，其中3只属于电子行业，4只属于食品饮料行业。港股前五大重仓股为腾讯控股、美团-W、中国海洋石油、中国移动和快手-W，增持前五为腾讯控股、美团-W、中国移动、中国海洋石油和小米集团-W。小市值股票前五大重仓股为正帆科技、华夏航空、绿叶制药、城建发展和悦康药业，增持前五为城建发展、诺诚健华、上能电气、长虹美菱和鼎胜新材，其中5只属于医药板块。
风险提示
本报告基于公开历史数据统计，存在数据滞后和第三方数据不准确风险。结论不预示未来表现，亦不构成投资建议。产品表现受多重因素影响，存在波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好和承受能力，基金有风险，投资需谨慎。
