基金2024年二季报持仓分析：2024年公募基金二季报持仓透视出哪些重要信息？

摘要 FOF前十大持仓中的基金分析 FOF前十大持仓中市值排名前5的主动权益基金分别为萧楠和王元春的易方达瑞恒、杨宗昌的易方达供给侧改革、祁禾的易方达智造优势C、包正钰的易方达价值精选和杨浩的交银新生活力，它们的FOF前十大持仓市值分别为11.61亿元、10.66亿元、9.67亿元、9.35亿元和8.39亿元。从FOF增持市值角度来看，蔡荣成的易方达新兴成长、刘旭的大成高新技术产业C、祁禾的易方达智造优势C、杨桢霄的易方达医疗保健C和张雪薇的景顺长城研究精选A在主动权益基金中排名前5，FOF前十大持仓增持金额分别为4.71亿元、3.81亿元、3.50亿元、3.39亿元和2.05亿元。 主动权益基金持仓分析 2024年Q2主动权益基金的平均股票仓位从88.04%下跌到86.90%。主动权益基金的2024年Q2前十大重仓股仓位在46.06%左右波动稳定，相较于2024年Q1（45.46%）有所提升。 TMT板块仓位占比大幅上升，仓位从20.92%增长到24.37%；消费板块的仓位出现大幅度下降，从21.03%下降到17.35%。前5大重仓行业分别为电子、医药、食品饮料、电力设备及新能源和有色金属，持仓市值分别为1940.29亿元、1655.56亿元、1330.51亿元、1296.01亿元和903.31亿元。增持前5的行业分别为电子、通信、电力及公用事业、传媒和国防军工，主动持仓占比分别增加了1.38%、1.07%、0.38%、0.99%和0.38%；减持前5的行业分别为食品饮料、医药、电力设备及新能源、计算机和基础化工，主动持仓占比分别减少了2.71%、0.52%、0.40%、0.36%和0.36%。 持仓排名前5股票为宁德时代、贵州茅台、腾讯控股、紫金矿业和立讯精密，持仓市值429.65亿元、396.44亿元、362.97亿元、279.30亿元和278.81亿元，增持前5为腾讯控股、立讯精密、工业富联、比亚迪和新易盛，增持金额115.00亿元、98.25亿元、74.00亿元、72.65亿元和69.98亿元；持仓排名前5港股为腾讯控股、美团-W、中国海洋石油、中国移动和香港交易所，持仓市值362.97亿元、216.01亿元、138.42亿元、129.27亿元和35.53亿元，增持前5为腾讯控股、中国移动、中国海洋石油、美团-W和新秀丽，增持金额115.00亿元、38.90亿元、36.40亿元、32.99亿元和21.24亿元；持仓排名前5的小市值股票为正帆科技、川仪股份、悦康药业、学大教育和华夏航空，持仓市值13.97亿元、10.34亿元、10.12亿元、9.95亿元和9.18亿元，增持前5为伊戈尔、华夏航空、炬华科技、甬金股份和聚辰股份，增持金额7.52亿元、7.01亿元、5.30亿元、4.13亿元和3.39亿元。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。 本篇报告对主动权益基金的2024Q2季报进行分析，其中对主动权益基金的统计口径为：普通股票型基金、偏股混合型基金和灵活配置型基金中股票仓位超过60%的初始基金。 1FOF前十大持仓基金分析 1.1FOF持仓的主动权益基金 统计2024年二季度FOF披露的前十大持仓基金中的所有规模大于10亿的主动权益基金（合并初始和非初始基金），并筛选持仓规模排名前20的主动权益基金和前十大持仓基金中增持排名前20的主动权益基金。其中主动权益基金定义为wind二级投资分类中的偏股混合型基金、普通股票型基金、平衡混合型基金和灵活配置型基金。 FOF前十大持仓中市值排名前5的主动权益基金分别为萧楠和王元春的易方达瑞恒、杨宗昌的易方达供给侧改革、祁禾的易方达智造优势C、包正钰的易方达价值精选和杨浩的交银新生活力，它们的FOF前十大持仓市值分别为11.61亿元、10.66亿元、9.67亿元、9.35亿元和8.39亿元。 表1：FOF前十大持仓市值最高的20只主动权益基金 FOF前十大持仓中数量排名前5的主动权益基金分别为刘旭的大成高新技术产业C、薛莉丽和陈文的淳厚信睿核心精选C、杨鑫鑫的工银创新动力、鲍无可的景顺长城价值边际C和周海栋的华商新趋势优选，它们的FOF前十大持仓数量分别为91、49、46、45和41。 表2：FOF前十大持仓数量最多的20只主动权益基金 从FOF增持市值角度来看，蔡荣成的易方达新兴成长、刘旭的大成高新技术产业C、祁禾的易方达智造优势C、杨桢霄的易方达医疗保健C和张雪薇的景顺长城研究精选A在主动权益基金中排名前5，FOF前十大持仓增持金额分别为4.71亿元、3.81亿元、3.50亿元、3.39亿元和2.05亿元。 表3：FOF前十大持仓规模增持市值最大的20只主动权益基金 从FOF净增持数量角度来看，陈旭的大成高新技术产业C、薛莉丽和陈文的淳厚信睿核心精选C、祁禾的易方达智造优势C、张志梅的尚正竞争优势和刘元海的东吴移动互联C在主动权益基金中排名前5，FOF前十大持仓净增持数量分别为52、32、14、12和9。其中，单只基金的FOF预估净增持数量等于增持FOF数量-减持FOF数量，计算公式为： ∆𝑁 =Σ𝐼 𝑖 𝑖 表4：FOF前十大持仓净增持数量最多的20只主动权益基金 1.2FOF持仓的固收+基金 统计2024年二季度FOF披露的前十大持仓基金中的所有规模大于10亿的固收+基金（合并初始和非初始基金），并筛选持仓规模排名前20的固收+基金和前十大持仓基金中增持排名前20的固收+基金。其中固收+基金定义为wind二级投资分类中的偏债混合型基金和混合债券型二级基金。 FOF前十大持仓中市值排名前5的固收+基金分别为胡剑的易方达稳健收益B、王晓晨的易方达裕祥回报A、孙鲁闽的南方致远C、张清华和张雅君的易方达裕丰汇报C和孙鲁闽的南方宝恒C，它们的FOF前十大持仓市值分别为9.83亿元、6.45亿元、6.38亿元、4.39亿元和3.94亿元。 表5：FOF前十大持仓市值最高的20只固收+基金 FOF前十大持仓中数量排名前5的固收+基金分别为胡剑的易方达稳健收益B、董晗和李怡文的景顺长城景颐双利A、邓栋和杨思亮的宝盈增强收益C、王晓晨的易方达裕祥回报A和张清华和张雅君的易方达裕丰回报C，它们的FOF前十大持仓数量分别为45、35、31、26和22。 表6：FOF前十大持仓数量最多的20只固收+基金 从FOF增持市值角度来看，王晓晨的易方达裕祥回报C、刘志辉的广发集源A、方昶的鹏华安润C、董晗和李怡文的景顺长城景颐双利A和吴彬和吴凡的华夏希望债券A在固收+基金中排名前5，FOF前十大持仓增持金额分别为1.80亿元、1.06亿元、1.01亿元、0.89亿元和0.83亿元。 表7：FOF前十大持仓规模增持市值最大的20只固收+基金 从FOF净增持数量角度来看，张清华和张雅君的易方达裕丰回报C、吴彬和吴凡的淳华夏希望债券A、张清华和张雅君的易方达裕丰回报A、洪志和冯汉杰的广发均衡增长C和刘明宇的华夏鼎泓A在固收+基金中排名前5，FOF前十大持仓净增持数量分别为9、9、8、8和7。其中，单只基金的FOF预估净增持数量等于增持FOF数量-减持FOF数量，计算公式为： ∆𝑁 =Σ𝐼 𝑖 𝑖 表8：FOF前十大持仓净增持数量最多的20只固收+基金 1.3FOF持仓的债券型基金 统计2024年二季度FOF披露的前十大持仓基金中的所有规模大于10亿的债券型基金（合并初始和非初始基金），并筛选持仓规模排名前20的债券型基金和前十大持仓基金中增持排名前20的债券型基金。其中债券型基金定义为wind二级投资分类中的中长期纯债型基金和短期纯债型基金。 FOF前十大持仓中市值排名前5的债券型基金分别为黄莹洁的交银裕隆纯债A、黄莹洁的交银稳利中短债A、黄莹洁的交银裕隆纯债C、于海颖和魏玉敏的交银纯债AB和唐赟的交银双轮动AB，它们的FOF前十大持仓市值分别为23.35亿元、18.92亿元、16.89亿元、16.41亿元和15.99亿元。 表9：FOF前十大持仓市值最高的20只债券型基金 FOF前十大持仓中数量排名前5的债券型基金分别为黄莹洁的交银裕隆纯债A、黄纪亮、吕春杰和和陈倩的富国信用债A、王帅的兴全稳泰A、宋倩倩的广发纯债A和方昶的鹏华丰恒A，它们的FOF前十大持仓数量分别为60、54、49、39和36。 表10：FOF前十大持仓数量最多的20只债券型基金 从FOF增持市值角度来看，任凭和祝璐探的安信鑫日享中短债A、万莉和洪阳玚的国联安短债C、桑迎和宋玉青的国寿安保尊弘短债C、于渤洋的博时信用优选C和刘明宇的华夏短债A在债券型基金中排名前5，FOF前十大持仓增持金额分别为8.31亿元、4.12亿元、4.00亿元、3.64亿元和3.57亿元。 表11：FOF前十大持仓规模增持市值最大的20只债券型基金 从FOF净增持数量角度来看，方昶的鹏华丰享、刘明宇的华夏短债A、宋倩倩的广发纯债A、刘明宇的华夏中短债A和纪玲云的易方达信用债A在债券型基金中排名前5，FOF前十大持仓净增持数量分别为15、14、13、10和9。其中，单只基金的FOF预估净增持数量等于增持FOF数量-减持FOF数量，计算公式为： ∆𝑁 =Σ𝐼 𝑖 𝑖 表12：FOF前十大持仓净增持数量最多的20只债券型基金 1.4FOF持仓的被动指数型基金 统计2024年二季度FOF披露的前十大持仓基金中的所有规模大于10亿的被动指数型基金（合并初始和非初始基金），并筛选持仓规模排名前20的被动指数型基金和前十大持仓基金中增持排名前20的被动指数型基金。其中被动指数型基金定义为wind二级投资分类中的被动指数型基金。 FOF前十大持仓中市值排名前5的被动指数型基金分别为余海燕和庞亚平的易方达沪深300ETF、林伟斌和成曦的易方达上证科创板50ETF、罗文杰的南方中证500ETF、张弘弢和赵宗庭的华夏沪深300ETF和何如和刘珈吟的嘉实沪深300ETF，它们的FOF前十大持仓市值分别为268.79亿元、223.11亿元、221.29亿元、203.52亿元和175.16亿元。 表13：FOF前十大持仓市值最高的20只被动指数型基金 FOF前十大持仓中数量排名前5的被动指数型基金分别为柳军的华泰柏瑞沪深300ETF、柳军的华泰柏瑞红利低波动ETF、艾小军的国泰中证全指证券公司ETF、龚涛的南方富时中国国企开放共赢ETF和柳军和李茜的华泰柏瑞红利ETF，它们的FOF前十大持仓数量分别为61、40、34、33和32。 表14：FOF前十大持仓数量最多的20只被动指数型基金 从FOF增持市值角度来看，罗文杰的南方中证500ETF、严筱娴的华夏创业板ETF、柳军的华泰柏瑞红利波动ETF、苏俊杰的鹏华沪深300ETF和菜卡尔和田希蒙的富国中证港股通互联网ETF在被动指数型基金中排名前5，FOF前十大持仓增持金额分别为62.03亿元、42.86亿元、34.75亿元、25.86亿元和23.27亿元。 表15：FOF前十大持仓规模增持市值最大的20只被动指数型基金 从FOF净增持数量角度来看，张弘弢和赵宗庭的华夏沪深300ETF、蔡卡尔和田希蒙的富国中证港股通互联网ETF、郑天行和龚丽丽的景顺长城中证红利低波动100ETF、梁杏的国泰中证畜牧养殖ETF和柳军和李茜的华泰柏瑞红利ETF在被动指数型基金中排名前5，FOF前十大持仓净增持数量分别为15、14、14、10和9。其中，单只基金的FOF预估净增持数量等于增持FOF数量-减持FOF数量，计算公式为： ∆𝑁 =Σ𝐼 𝑖 𝑖 表16：FOF前十大持仓净增持数量最多的20只被动指数型基金 1.5FOF持仓的指数增强型基金 统计