核心观点
- 绿色金融发展加速:国家发展改革委等部门发布《完善碳排放统计核算体系工作方案》,目标到2025年建立碳排放年报、快报制度,并发布产品碳足迹核算标准;到2030年,构建完善的碳排放统计核算体系。中国人民银行等四部门印发《关于发挥绿色金融作用 服务美丽中国建设的意见》,提出19项重点举措,支持绿色金融高质量发展。
- 国内ESG公募基金规模增长:截至2024年9月末,国内现存566支ESG基金,规模达5568亿元,较6月末增长503亿元。其中,环境保护主题基金规模最大,占比38.97%;ESG策略基金占比25.63%。2024年3季度,ESG基金单季度资金净流入503.1亿元。
- 国内ESG基金业绩分化:2024年10月,国内ESG基金普遍取得正收益,平均收益率为0.7%,中位数为0.06%。偏股混合型基金涨幅相对较大。
- ESG基金行业配置:ESG基金重仓股集中分布在电力设备、汽车、电子和有色金属板块。不同类型基金行业配置有所差异,例如纯ESG基金减配公用事业板块,ESG策略基金减配食品饮料板块。
- ESG学术前沿:研究发现企业ESG表现具有产业链溢出效益,ESG评级分歧对上市公司绿色创新具有倒逼作用,良好的ESG表现能够提升企业新质生产力,ESG表现显著减少信贷错配。
关键数据
- 国内现存ESG公募基金数量:566支
- 国内ESG公募基金规模:5568亿元
- 环境保护主题基金规模占比:38.97%
- ESG策略基金规模占比:25.63%
- 2024年3季度ESG基金资金净流入:503.1亿元
- 2024年10月ESG基金平均收益率:0.7%
- 2024年10月ESG基金中位数收益率:0.06%
研究结论
- 国内ESG基金规模持续增长,投资者对ESG投资的关注度提升。
- ESG基金业绩分化,偏股混合型基金表现相对较好。
- ESG基金行业配置集中于新能源、高端制造等领域,体现了对绿色发展的支持。
- 学术研究证实了ESG表现对企业创新、生产力提升和信贷风险降低的积极影响。