ESG月度观察：绿色金融发展加速

核心观点

• 绿色金融发展加速：国家发展改革委等部门发布《完善碳排放统计核算体系工作方案》，目标到2025年建立碳排放年报、快报制度，并发布产品碳足迹核算标准；到2030年，构建完善的碳排放统计核算体系。中国人民银行等四部门印发《关于发挥绿色金融作用 服务美丽中国建设的意见》，提出19项重点举措，支持绿色金融高质量发展。
• 国内ESG公募基金规模增长：截至2024年9月末，国内现存566支ESG基金，规模达5568亿元，较6月末增长503亿元。其中，环境保护主题基金规模最大，占比38.97%；ESG策略基金占比25.63%。2024年3季度，ESG基金单季度资金净流入503.1亿元。
• 国内ESG基金业绩分化：2024年10月，国内ESG基金普遍取得正收益，平均收益率为0.7%，中位数为0.06%。偏股混合型基金涨幅相对较大。
• ESG基金行业配置：ESG基金重仓股集中分布在电力设备、汽车、电子和有色金属板块。不同类型基金行业配置有所差异，例如纯ESG基金减配公用事业板块，ESG策略基金减配食品饮料板块。
• ESG学术前沿：研究发现企业ESG表现具有产业链溢出效益，ESG评级分歧对上市公司绿色创新具有倒逼作用，良好的ESG表现能够提升企业新质生产力，ESG表现显著减少信贷错配。

关键数据

• 国内现存ESG公募基金数量：566支
• 国内ESG公募基金规模：5568亿元
• 环境保护主题基金规模占比：38.97%
• ESG策略基金规模占比：25.63%
• 2024年3季度ESG基金资金净流入：503.1亿元
• 2024年10月ESG基金平均收益率：0.7%
• 2024年10月ESG基金中位数收益率：0.06%

研究结论

• 国内ESG基金规模持续增长，投资者对ESG投资的关注度提升。
• ESG基金业绩分化，偏股混合型基金表现相对较好。
• ESG基金行业配置集中于新能源、高端制造等领域，体现了对绿色发展的支持。
• 学术研究证实了ESG表现对企业创新、生产力提升和信贷风险降低的积极影响。