海外市场周报（2024年10月27日）
1. 全球股票市场表现
1.1 涨跌幅
- 全球主要市场：上周全球股市整体表现分化，沪深300上涨0.8%，领涨全球主要市场；美股纳斯达克指数上涨0.2%；欧洲方面，德国DAX、英国富时100和法国CAC40指数分别下跌1.1%、1.3%和1.0%；亚太地区相对弱势，韩国综合指数、印度SENSEX30、越南VN30指数和日经225分别下跌2.2%、2.7%和2.7%。
- 美国市场：标普500和道琼斯指数分别下跌1.0%和2.7%。
1.2 估值
- 标普500股债收益比：全球主要股票市场的估值整体保持稳定。
2. 重要数据发布前瞻
- 美国：包括10月达拉斯联储商业活动指数、消费者信心指数、JOLTs职位空缺、ADP就业人数、GDP、失业率、非农就业人口、ISM制造业PMI、标普全球制造业PMI终值等。
- 欧洲：包括欧洲央行管委讲话、GDP、失业率、工业景气指数、消费者信心指数、经济景气指数、CPI等。
- 英国：包括制造业PMI终值。
- 日本：包括失业率、家庭消费者信心指数、零售销售数据、央行新闻发布会、制造业PMI终值等。
- 其他：包括印度制造业PMI终值等。
3. 流动性
- 美债利率：美国10年期国债利率有所上升。
- 美元指数：美元指数与欧元兑美元汇率有所变动。
- 其他国家：英法德与日本的十年期国债利率走势也有所变化。
4. 配置策略
- 短期市场核心定价主线：大选结果的不确定性。
- 建议关注：
- 特朗普政策利好的罗素2000纯价值以及黄金等避险属性的资产。
- 通胀链条的投资机会，包括美股上游资源品和服务消费板块，港股公用事业、必需消费、上游周期等。
5. 风险提示
- 海外通胀反弹超预期：可能导致美欧央行收紧流动性，对权益市场估值产生冲击。
- 全球经济景气度不及预期：美国经济转弱迹象明显，全球经济下行可能带来负面影响。
- 地缘政治局势超预期：如巴以、伊朗或俄乌冲突升级，将引发全球避险情绪升温，市场剧烈波动。
以上是本周海外市场的主要情况和建议。
