环保与公用事业行业周报：9月用电量同比+8.5%，三产、居民用电保持高增

行情回顾

本周各板块涨跌不一，申万(2021)公用事业行业指数上涨0.8%，环保行业指数上涨5.8%。环保板块中大气治理涨幅最大（13.4%），公用事业板块节能利用涨幅最大（8.1%）。

行业动态

环保

1. 国家发展改革委等部门印发《完善碳排放统计核算体系工作方案》：提出到2025年建立碳排放年报、快报制度，发布行业企业碳排放核算标准和产品碳足迹核算标准，并提升相关计量、检测、监测、分析能力。重点推荐：雪迪龙、聚光科技、皖仪科技。
2. 工信部数据：预计全年环保装备制造业总产值近万亿元，前三季度工业固废综合利用量约17亿吨，规上工业用水重复利用率预计超过94%。
   • 重点推荐：高能环境、倍杰特。
   • 建议关注：福龙马。

公用事业

1. 工信部发布《电力装备制造业数字化转型实施方案》：提出到2027年提升数字化水平，建设国家级智能工厂、数字领航企业和5G工厂，并完善支撑服务能力。到2030年完成深度数字化改造。重点推荐：南网科技、苏文电能、国能日新、朗新科技。
2. 福建漳州推进海上风电开发：力争三年开工建设200万千瓦，实现部分并网发电。重点推荐：三峡能源、龙源电力。
   • 建议关注：中闽能源、福能股份。

本周专题

• 国家能源局数据：9月份全社会用电量同比增长8.5%，1-9月累计同比增长7.9%。第三产业、城乡居民生活用电分别增长11.2%、12.6%。截至9月底，全国累计发电装机容量约31.6亿千瓦，同比增长14.1%，其中太阳能发电装机容量同比增长48.3%，风电装机容量同比增长19.8%。
• 点评：三产、居民用电需求旺盛，新能源装机仍有较大提升空间。

投资建议

• 节能环保及再生资源板块：建议积极把握投资机遇。
  • 重点推荐：国林科技、倍杰特。
  • 建议关注：冰轮环境、高能环境、伟明环保、旺能环境、华宏科技、中国天楹。
• 能源结构低碳化转型：风电和光伏装机保持快速增长，储能、氢能、抽水蓄能进入快速发展阶段。
  • 重点推荐：南网科技、中国核电、华电重工、中泰股份、申菱环境。
  • 建议关注：穗恒运A、科汇股份、三峡能源、龙源电力、林洋能源、九丰能源、苏文电能、华能国际、国电电力。

风险提示

• 项目推进不及预期
• 市场竞争加剧
• 国际政治局势变化
• 政策推进不及预期
• 电价下调风险