本周板块走势回顾
本周（10月14日-10月18日），计算机（中信）指数上涨11.15%，创业板指数上涨4.49%，上证指数上涨1.36%。板块周涨幅前三为任子行（64.62%）、长亮科技（43.67%）、银之杰（42.97%），板块周跌幅前三为宝信软件（-4.96%）、科远智慧（-4.35%）、*ST迪威（-3.95%）。计算机板块呈现明显上行趋势，板块机遇显著。计算机（中信）指数年初以来累计上涨6.92%，位居所有板块第十四名，近期已企稳回升，具备较高性价比和风险收益比。本周计算机指数涨幅居所有行业首位，主要受习近平在安徽合肥滨湖科学城考察并强调“科技要打头阵”的讲话影响，科技板块迎来普涨。随着货币与财政政策持续落地，宏观经济预期修复，预计科技板块将引领市场率先迎来投资机会。海外方面，芯片限制持续，科技巨头AI投资向上游延伸至核电领域；国内方面，数据要素顶层设计陆续落地，科技自强自立仍为发展主线，建议关注数据要素、信创、车路云、国产算力、AI+应用等赛道。
数据要素政策密集落地
中央层面，国务院办公厅发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》，首次系统部署公共数据资源开发利用，明确2025年和2030年阶段性目标。地方层面，广东省拟建立数据生产要素统计核算制度，支持数据资产化创新服务，并推动数据要素纳入GDP核算。《广州市数据条例》拟立法推动数据要素纳入GDP核算。建议关注数据要素板块性机遇：
- 政务数据运营：太极股份、深桑达A、易华录等
- 行业数据：金山办公、合合信息、久远银海等
- 数据确权：人民网、新华网
- 数据流通：浙数文化、安恒信息等
- 数据资产入表：上海钢联、卓创资讯、生意宝等
加快实现高水平科技自立自强，信创发展势在必行
中国网络空间安全协会建议对英特尔在华产品启动网络安全审查，指出英特尔产品存在安全漏洞频发、可靠性差等问题。实体清单及海外安全漏洞压力下，芯片国产化势在必行。国产操作系统逐步走向成熟好用阶段，国产渗透率逐步提升。数据库国产化进程逐步加快，市场规模有望快速攀升。建议重点关注国产芯片、相关信创产业链及网络安全板块：
- 芯片：寒武纪、龙芯中科、海光信息、景嘉微
- 服务器：紫光股份、中科曙光、浪潮信息等
- BIOS/BMC：卓易信息
- 操作系统：中国软件、诚迈科技、麒麟信安
- 数据库：达梦数据、太极股份、海量数据、星环科技
- 办公软件：金山办公、福昕软件
- 网络安全：深信服、奇安信、启明星辰等
风险提示
政策推进不及预期、市场竞争加剧、项目进度不及预期等。
