计算机行业周报：数据要素政策频出；AI短期调整之后，仍然看好算力逻辑与应用落地

战略科技（计算机） 行业研究/行业周报 数据要素政策频出；AI短期调整之后，仍然看好算力逻辑与应用落地 报告日期：2023-7-9 行业评级：增持 主要观点： 数据要素政策频出，深圳、北京分别出台相关政策 行业指数与沪深300走势比较 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001邮箱：yinyj@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：傅晓烺 执业证书号：S0010122070014 邮箱：fuxiaolang@hazq.com 相关报告 1.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_医保数据要素或有新进展，AI应用端进入产品落地阶段》2023-6-25 2.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_短期悲观情绪不改产业趋势，算力持续与应用选优》2023-6-18 本周数据要素相关政策文件频出。 深圳市发展和改革委员会发布《深圳市数据产权登记管理暂行办法》，其中有几大特点：1）创新明确数据产权登记试用范围；2）提出数据确权的方式；3）提出数据产权登记流程；4）探索建立完善协同监管机制。办法自2023年7月1日开始施行，有效期三年。 中共北京市委、北京市人民政府印发《关于更好发挥数据要素作用进一步加快发展数字经济的实施意见》的通知。通知提到，形成一批先行先试的数据制度、政策和标准。推动建立供需高效匹配的多层次数据交易市场，充分挖掘数据资产价值，打造数据要素配置枢纽高地。促进数字经济全产业链开放发展和国际交流合作，形成一批数据赋能的创新应用场景，培育一批数据要素型领军企业。力争到2030年，本市数据要素市场规模达到2000亿元，基本完成国家数据基础制度先行先试工作，形成数据服务产业集聚区。 我们在此前的报告中多次提到：1）数据要素板块未来持续具有催化，包括各地数据要素落地、公共数据使用与运营规则明确以及来自数据局的新动向，均对板块带来刺激作用；2）传统政务IT类厂商，受益于公共数据要素的运营落地，包括不限于：银江技术、数字政通、南威软件等；3）垂直领域卡位厂商，典型如医保it类厂商：久远银海、中科江南、山大地纬、万达信息等，静待医保数据要素落地。 AI调整持续，但算力逻辑依然顺畅 本周AI板块仍然受到悲观情绪影响。我们认为，无论国内、海外的领先科技公司都在积极投入ai模型建设，长期逻辑不变，从英伟达业绩指引超预期可知。因此，短期悲观情绪消化后，仍然积极看好AI产业链发展。算力领域包括服务器领域公司：浪潮信息、中科曙光、紫光股份；算力租赁领域公司：鸿博股份、首都在线、优刻得；仍然值得关注。 应用方面，7月7日，华为在开发者大会2023（Cloud）上发布盘古大模型3.0。但与此前诸多公司的大模型发布会不同，华为没有在现场展示大模型写诗、作画的能力。盘古3.0完全面向行业，意在重塑各行各业，让每个行业、每个企业、每个人都拥有自己的专家助手。 从全球来看，截至7月，全球已发布数百个大模型，中国有80多个。模型的稀缺性减弱。因此我们认为。对于模型的评判指标，将从“有”，向“好”转变：能否直击行业痛点决定客户买单意 愿。因此挖掘痛点是关键。 从现有发布模型的厂商来看，认为： 1.恒生电子：LightGPT后续客户落地与MaaS的商业模式可以期待。光子产品面向全国7.5w投资顾问，系当前证券类ai产品较少覆盖的领域，有其发展意义。 2.拓尔思：公司面向的媒体、政务、金融行业在使用生成式AI中，具有更明显的业务痛点：1）对于生成式文字、图片更为敏感。正确的价值导向、准确的史实事件描述、特定的遣词造句与格式规范。2）数据不可外泄，安全性要求高。由此导致了行业进入门槛、技术与数据处理能力高。同时，已经陆续应用于相关行业，能力获得客户认可；MaaS的商业模式，形成可重复收入，相比传统软件产品或项目制销售，模式更优。 风险提示 1）疫情反复降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 正文目录 1科技观点每周荟（上）5 2市场行情回顾（上）7 2.1计算机板块表现7 2.2计算机个股表现8 3科技软件行业重要新闻9 3.1网络安全9 3.2人工智能9 3.3汽车智能化9 3.4工业互联网9 4科技软件重点公司动态11 4.1行业信息化11 4.2工业软件12 4.3网络安全13 4.4云计算14 4.5金融科技15 4.6人工智能16 风险提示17 图表目录 图表1本周各类指数行情统计7 图表2本周各行业涨跌幅统计7 图表3本周计算机个股涨跌幅统计8 图表4本周陆港通持股情况统计8 1科技观点每周荟（上） 数据要素政策频出，深圳、北京分别出台相关政策。 本周数据要素相关政策文件频出。深圳市发展和改革委员会发布《深圳市数据产权登记管理暂行办法》，其中有几大特点：1）创新明确数据产权登记试用范围；2）提出数据确权的方式；3）提出数据产权登记流程；4）探索建立完善协同监管机制。办法自2023年7月1日开始施行，有效期三年。 中共北京市委、北京市人民政府印发《关于更好发挥数据要素作用进一步加快发展数字经济的实施意见》的通知。通知提到，形成一批先行先试的数据制度、政策和标准。推动建立供需高效匹配的多层次数据交易市场，充分挖掘数据资产价值，打造数据要素配置枢纽高地。促进数字经济全产业链开放发展和国际交流合作，形成一批数据赋能的创新应用场景，培育一批数据要素型领军企业。力争到2030年，本市 数据要素市场规模达到2000亿元，基本完成国家数据基础制度先行先试工作，形成数据服务产业集聚区。 我们在此前的报告中多次提到：1）数据要素板块未来持续具有催化，包括各地数据要素落地、公共数据使用与运营规则明确以及来自数据局的新动向，均对板块带来刺激作用；2）传统政务IT类厂商，受益于公共数据要素的运营落地，包括不限于：银江技术、数字政通、南威软件等；3）垂直领域卡位厂商，典型如医保it类厂商：久远银海、中科江南、山大地纬、万达信息等，静待医保数据要素落地。 AI调整持续，但算力逻辑依然顺畅。 本周AI板块仍然受到悲观情绪影响。我们认为，无论国内、海外的领先科技公司都在积极投入ai模型建设，长期逻辑不变，从英伟达业绩指引超预期可知。因此，短期悲观情绪消化后，仍然积极看好AI产业链发展。算力领域包括服务器领域公司：浪潮信息、中科曙光、紫光股份；算力租赁领域公司：鸿博股份、首都在线、优刻得；仍然值得关注。 应用方面，7月7日，华为在开发者大会2023（Cloud）上发布盘古大模型3.0。但与此前诸多公司的大模型发布会不同，华为没有在现场展示大模型写诗、作画的能力。盘古3.0完全面向行业，意在重塑各行各业，让每个行业、每个企业、每个人都拥有自己的专家助手。 从全球来看，截至7月，全球已发布数百个大模型，中国有80多个。模型的稀缺性减弱。因此我们认为。对于模型的评判指标，将从“有”，向“好”转变：能否直击行业痛点决定客户买单意愿。因此挖掘痛点是关键。 从现有发布模型的厂商来看，认为： 1.恒生电子：LightGPT后续客户落地与MaaS的商业模式可以期待。光子产品面向全国7.5w投资顾问，系当前证券类ai产品较少覆盖的领域，有其发展意义。 2.拓尔思：公司面向的媒体、政务、金融行业在使用生成式AI中，具有更明显的业务痛点：1）对于生成式文字、图片更为敏感。正确的价值导向、准确的史实事件描述、特定的遣词造句与格式规范。2）数据不可外泄，安全性要求高。由此导致了行业进入门槛、技术与数据处理能力高。同时，已经陆续应用于相关行业，能力 获得客户认可；MaaS的商业模式，形成可重复收入，相比传统软件产品或项目制销售，模式更优。 2市场行情回顾（上） 2.1计算机板块表现 本周上证综指下跌0.17%，创业板指下跌2.07%，沪深300指数下跌0.44%。计算机行业指数下跌2.31%，跑输上证综指2.14%，跑输创业板指0.24%，跑输沪深300指数1.87%。年初至今来看，计算机行业指数上涨24.63%。 横向来看，本周计算机行业指数在申万31个行业指数中排名第27在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中位列第2。 指数名称 周涨跌 年初至今涨 周相对涨跌幅 年初至今相对 图表1本周各类指数行情统计 幅% 跌幅% 涨跌幅 计算机（申万） -2.31% 24.63% —— —— 上证综指 -0.17% 3.47% -2.14% 21.16% 深证成指 -1.25% -1.16% -1.05% 25.79% 创业板指 -2.07% -7.57% -0.24% 32.20% 沪深300 -0.44% -1.19% -1.87% 25.82% 信息技术指数 -2.31% 18.47% 0.01% 6.16% 车联网指数 1.50% 22.75% -3.81% 1.88% 云计算指数 -2.31% 32.90% 0.01% -8.27% 人工智能指数 -1.93% 36.14% -0.37% -11.51% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 图表2本周各行业涨跌幅统计 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% 传媒 电力设备国防军工通信 计算机 医药生物建筑材料家用电器美容护理机械设备银行 基础化工纺织服饰轻工制造食品饮料环保 社会服务综合 房地产 商贸零售建筑装饰公用事业电子 农林牧渔煤炭 钢铁 非银金融有色金属交通运输石油石化汽车 -10% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2.2计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周智能汽车相关个股表现较为突出。中威电子、麒麟信安、德明利涨幅居前。展望未来，我们仍建议关注景气度向上的人工智能、工业软件、网络安全、电力信息化、金融科技和信创等产业的投资机会。 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 图表3本周计算机个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 中威电子 32.15% 卫宁健康 -29.69% 拓维信息 108.27% 麒麟信安 20.64% 淳中科技 -17.13% 创意信息 97.45% 德明利 15.05% 山大地纬 -15.78% 同有科技 92.93% 经纬恒润 14.97% 曙光数创 -14.63% 天迈科技 89.13% 万集科技 13.97% 中科信息 -12.10% 国华网安 84.96% 国华网安 12.62% 久远银海 -11.59% 中威电子 84.74% 永信至诚 10.92% 创业慧康 -11.07% 真视通 78.87% 创意信息 10.86% 嘉和美康 -10.08% 鼎捷软件 76.61% 真视通 9.96% 同为股份 -9.99% 赛为智能 74.92% 云从科技 9.88% 德生科技 -9.84% 金桥信息 68.69% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 从陆港通资金持股情况来看，本周持仓市值与持仓占比排名与上周基本一致，恒生电子、广联达、金山办公持仓市值最高，启明星辰、恒生电子、广联达持仓占比最高。从增持比例来看大华股份、力鼎光电、金财互联最多。 图表4本周陆港通持股情况统计 持仓市值前十持仓占比前十增持比例前十 （亿元） 比例 比例变动 恒生电子 129.82 启明星辰 17.24% 大华股份 0.58% 广联达 76.85 恒生电子 16.13% 力鼎光电 0.56% 金山办公 71.69 广联达 15.28% 金财互联 0.49% 科大讯飞 53.57 用友网络 7.12% 道通科技 0.48% 用友网络 48.82 朗新科技 6.91% 创意信息 0.45% 启明星辰 47.21 新大陆 6.25% 德明利 0.41% 宝信软件 39.65 超图软件 6.02% 每日互动 0.41% 紫光股份 36.82 中科创达 5.58% 太极股份 0.3