金融工程动态跟踪：互换便利正式工具落地，首批双创50ETF降费

互换便利正式工具落地，首批双创 50ETF降费 研究结论 基金市场热点跟踪：1.互换便利正式工具落地：日前，央行创设了证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）工具。为保障工具操作顺利开展，10月18日，央行发布消息称，已联合证监会下发通知，即日起启动操作。目前有20家证券、基金公司获 批参与工具操作，合计申请额度已超2000亿元。2.首批双创50ETF降费：10月16 日，华夏中证科创创业50ETF及其联接基金公告降低管理费，管理费从0.5%的年费率降为0.15%，管理费打三折，成为全市场管理费最低的跟踪双创50指数的股票ETF产品。首批双创50ETF成立于2021年6月下旬，距离目前成立满三年。这也意味着，在沪深300ETF、中证500ETF、创业板ETF等传统宽基ETF之外，双创50ETF等近年来新设的宽基ETF也开始降费让利，更好提升产品的综合竞争力。 数又添新成员首批中证A500ETF总募集规模超200亿 2024-09-29 元，又一只“巨无霸”ETF诞生沙特首只香港ETF获批，公募REITs三只 2024-09-23 新品获批 基金发行动态：本期，国内新成立基金共12只，股票型基金6只，混合型基金3只，REITs基金3只。新基金共募集85.74亿元，较上期增加79.12亿元。其中，由王路、郑庆铨、朱杰管理的招商基金公路高速公路REIT规模最大，为34.96亿元。本期，国内新发行基金共21只，较上期减少3只。其中股票型基金7只，混合型基金10只，债券型基金3只，FOF基金1只。上周共有55只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：招商基金（11只）、融通基金（5只）和海富通基金（4只）。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益2.10%，混合型基金为1.87%，债券型基金为0.36%。量化产品中主动量化产品平均收益为2.20%，量化对冲产品为-1.32%。年初至今，普通股票型基金平均收益为4.65%，混合型基金为4.11%，债券型基金为3.00%，量化产品中主动量化产品平均收益为2.88%，量化对冲产品为-2.34%。 场内基金动态：截止2024年10月18日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模10393亿元，其次为科创50规模2221亿元、上证50规模1659亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50规模最大，恒生科技是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数。上周，中证A500资金净流入最多117亿元，SGE黄金9999、科创芯片其次，沪深300净流出最多128亿元；年初至 今，沪深300净流入最多5924亿，中证1000、中证500其次，证券公司净流出最 多126亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2024年10月21日 杨怡玲 邱蕊 陶文启 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115taowenqi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860524080003 四千亿规模ETF诞生，中证“A系列”指2024-10-14 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 2.3基金经理变更5 三、基金业绩表现6 3.1上周业绩6 3.2年初至今业绩7 四、场内基金动态8 风险提示12 一、基金市场热点跟踪 【互换便利正式工具落地】日前，央行创设了证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）工具。为保障工具操作顺利开展，10月18日，央行发布消息称，已联合证监会下发通知，即日起启动操作。目前有20家证券、基金公司获批参与工具操作，合计申请额度已超2000亿元。 【首批双创50ETF降费】10月16日，华夏中证科创创业50ETF及其联接基金公告降低管理费，管理费从0.5%的年费率降为0.15%，管理费打三折，成为全市场管理费最低的跟踪双创50指数的股票ETF产品。首批双创50ETF成立于2021年6月下旬，距离目前成立满三年。这也意味着，在沪深300ETF、中证500ETF、创业板ETF等传统宽基ETF之外，双创50ETF等近年来新设的宽基ETF也开始降费让利，更好提升产品的综合竞争力。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1194只，共募集1.23万亿元；其中股票型基金新 成立422只，共募集1384.31亿元；混合型基金新成立283只，共募集772.13亿元；债券型基 金新成立386只，共募集9539.23亿元；FOF基金共成立50只，共募集130.02亿元，其他 （QDII基金与REITs基金）共成立54只，共募集464.09亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 250 200 150 100 50 0 23/10/2223/11/2223/12/2224/01/2224/02/2224/03/2224/04/2224/05/2224/06/2224/07/2224/08/2224/09/22 单位(只) 20 15 10 5 0 混合型基金发行规模新成立数目(右轴） 单位(亿元) 50 40 30 20 10 0 单位(只) 16 14 12 10 8 6 4 2 0 23/10/2223/11/2223/12/2224/01/2224/02/2224/03/2224/04/2224/05/2224/06/2224/07/2224/08/2224/09/22 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴） 600 500 400 300 200 100 0 23/10/2223/11/2223/12/2224/01/2224/02/2224/03/2224/04/2224/05/2224/06/2224/07/2224/08/2224/09/22 单位(只) 20 15 10 5 0 单位(亿元)FOF基金发行规模新成立数目(右轴） 40 35 30 25 20 15 10 5 0 单位(只) 6 5 4 3 2 1 0 23/10/2223/11/2223/12/2224/01/2224/02/2224/03/2224/04/2224/05/2224/06/2224/07/2224/08/2224/09/22 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共12只，股票型基金6只，混合型基金3只，REITs基金3只。新基 金共募集85.74亿元，较上期增加79.12亿元。其中，由王路、郑庆铨、朱杰管理的招商基金公路高速公路REIT规模最大，为34.96亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了6只，共募集6.54亿元，其中4只被动指数型基金，2只普通股票型基金。混合型基金成立了3只，共募集0.81亿元，均为偏股混合型基金。 REITs基金成立了3只，共募集78.39亿元。具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 合并发行规模(亿元) 基金成立日 投资类型 基金经理 1 508003.SH 中金联东科技创新产业园REIT 16.17 2024-10-17 REITs 马牧野,尚元,吴亚琼 2 180203.SZ 招商基金公路高速公路REIT 34.96 2024-10-17 REITs 王路,郑庆铨,朱杰 3 508069.SH 华夏南京交通高速公路REIT 27.26 2024-10-17 REITs 何中值,惠琦,岳洋 4 021949.OF 南方深证主板50联接A 3.52 2024-10-18 股票型基金 朱恒红 5 513780.OF 景顺长城中证港股通创新药ETF 2.33 2024-10-16 股票型基金 金璜,张晓南 6 021198.OF 汇添富优选价值A 0.51 2024-10-15 混合型基金 邵蕴奇 7 021471.OF 华夏中证全指信息技术联接A 0.37 2024-10-15 股票型基金 鲁亚运 8 021985.OF 财通资管先进制造A 0.20 2024-10-15 混合型基金 徐竞择 9 021963.OF 天弘国证新能源电池指数A 0.12 2024-10-15 股票型基金 贺雨轩 10 022301.OF 安信医药创新A 0.11 2024-10-15 股票型基金 徐衍鹏 11 022299.OF 安信周期优选A 0.11 2024-10-15 股票型基金 马晓东 12 019628.OF 中金成长领航A 0.10 2024-10-15 混合型基金 丁杨 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共21只，较上期减少3只。其中股票型基金7只，混合型基金10只， 债券型基金3只，FOF基金1只。 新发行7只股票型基金，其中3只被动指数型基金，4只普通股票型基金。新发行的10只混 合型基金，其中9只偏股混合型基金，1只偏债混合型基金。新发行的3只债券型基金，其中1只中长期纯债型基金，2只混合债券型二级基金。新发行的3只FOF基金均为混合型FOF基金，具体发行明细如下： 图4：上周新发行的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 认购起始日期 投资类型 基金经理 1 022286.OF 长城医药产业精选A 2024/10/18 混合型基金 梁福睿 2 021668.OF 申万菱信智华稳进配置3个月持有A 2024/10/16 FOF基金 杨绍华 3 022327.OF 宏利高端装备A 2024/10/15 股票型基金 孟杰 4 021372.OF 天弘价值驱动A 2024/10/15 混合型基金 杜广 5 021995.OF 南华丰睿量化选股A 2024/10/14 混合型基金 黄志钢 6 021853.OF 博时稳健恒利A 2024/10/14 债券型基金 程卓,黄瑞庆 7 022299.OF 安信周期优选A 2024/10/14 股票型基金 马晓东 8 021795.OF 广发稳信六个月持有A 2024/10/14 混合型基金 姚秋 9 159328.OF 易方达中证家电龙头ETF 2024/10/14 股票型基金 李树建 10 022301.OF 安信医药创新A 2024/10/14 股票型基金 徐衍鹏 11 562973.OF 易方达中证光伏产业ETF 2024/10/14 股票型基金 伍臣东 12 560383.OF 南方中证100ETF 2024/10/14 股票型基金 龚涛 13 021979.OF 兴证全球红利量化选股A 2024/10/14 股票型基金 田大伟 14 021904.OF 中银ESG主题A 2024/10/14 混合型基金 杨庆运 15 022224.OF 泓德智选领航A 2024/10/14 混合型基金 李子昂 16 021884.OF 太平量化选股A 2024/10/14 混合型基金