金融工程动态跟踪：海外养老金巨头布局中国，多类基金产品宣布降费

海外养老金巨头布局中国，多类基金产品宣布降费 研究结论 基金市场热点跟踪：1.海外养老金巨头布局中国：据证监会网站显示，3月25日，伦敦大学退休金计划向监管递交合格境外投资者资格(QFII)的申请，并于当日正式获证监会受理。今年2月下旬，英国另一家养老巨头——英国养老保障基金委员会 (TheBoardofthePensionProtectionFund)刚刚获批合格境外投资者资格。2.多类基金产品宣布降费：在公募基金数量逼近1.2万只的情况下，降费让利成为提升产品 汇添富首只中新ETF互通产品在新上市，多只基金宣布降费 2024-03-24 华柏沪深300ETF规模破2000亿，公募 2024-03-17 REITs发行再现“一日售罄”又一只沙特ETF上报，百亿债券ETF市场 2024-03-10 再添新成员 竞争力的一大举措。近日，南方沪深300ETF、创金合信鑫瑞混合、国投瑞银兴源6个月定开混合（FOF）等多只基金密集公告降低管理费率，产品类型涉及股票ETF、“固收+”、公募FOF等。不同细分类型基金陆续降费让利，吸引了市场的关注。公告显示，南方沪深300ETF管理费年费率由0.5%调低至0.15%，降至行业最低水平。另外，创金合信鑫瑞混合管理费率从0.8%调整为0.4%，在偏债混合这类“固收+”产品中处于较低位置。而FOF产品中，国投瑞银兴源6个月定开混合 （FOF）管理费费率由0.6%/年调整为0.3%/年，创金合信宜久来福3个月持有期混合（FOF）管理费费率由0.8%调整为0.4%，都降低到较低水平。 基金发行动态：本期，国内新成立基金共34只，较上期减少5只，股票型基金10只，混合型基金11只，债券型基金9只，FOF基金4只。新基金共募集152.51亿元，较上期减少354.04亿元。其中，由杨烨超管理的嘉实稳恒90天持有A持有募集规模最大，为28.97亿元。本期，国内新发行基金一共21只，较上期增加14只。其中，股票型基金7只，混合型基金2只，债券型基金8只。上周共有57只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：广发基金（8只）、华夏基金（7只）和招商基金（7只）。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为-1.24%，混合型基金为-0.90%，债券型基金为0.05%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.91%，量化对冲产品为0.37%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-3.18%，混合型基金为-1.99%，债券型基金为1.05%，量化产品中主动量化产品平均收益为-3.72%，量化对冲产品为0.85%。 场内基金动态：截止2024年3月29日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深 300，总规模5675亿元，其次为科创50规模1275亿元、上证50规模1184亿 元，宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片(CNI)规模最大。上周，沪深300资金净流入最多17亿元，证券公司、中证A50其次，中证1000净流出最多 17亿元；年初至今，沪深300净流入最多2594亿，中证500、上证50其次，科创 100净流出最多75亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2024年04月06日 杨怡玲 邱蕊 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 陶文启 taowenqi@orientsec.com.cn 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 2.3基金经理变更6 三、基金业绩表现7 3.1上周业绩7 3.2年初至今业绩8 四、场内基金动态10 风险提示13 一、基金市场热点跟踪 【海外养老金巨头布局中国】据证监会网站显示，3月25日，伦敦大学退休金计划向监管递交合格境外投资者资格(QFII)的申请，并于当日正式获证监会受理。今年2月下旬，英国另一家养老巨头——英国养老保障基金委员会(TheBoardofthePensionProtectionFund)刚刚获批合格境外投资者资格。 【多类基金产品宣布降费】在公募基金数量逼近1.2万只的情况下，降费让利成为提升产品竞争力的一大举措。近日，南方沪深300ETF、创金合信鑫瑞混合、国投瑞银兴源6个月定开混合（FOF）等多只基金密集公告降低管理费率，产品类型涉及股票ETF、“固收+”、公募FOF等。不同细分类型基金陆续降费让利，吸引了市场的关注。公告显示，南方沪深300ETF管理费年费率由0.5%调低至0.15%，降至行业最低水平。另外，创金合信鑫瑞混合管理费率从0.8%调整为0.4%，在偏债混合这类“固收+”产品中处于较低位置。而FOF产品中，国投瑞银兴源6个月定开混合（FOF）管理费费率由0.6%/年调整为0.3%/年，创金合信宜久来福3个月持有期混合 （FOF）管理费费率由0.8%调整为0.4%，都降低到较低水平。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1291只，共募集1.16万亿元；其中股票型基金新 成立382只，共募集1444.35亿元；混合型基金新成立338只，共募集1179.18亿元；债券型基 金新成立401只，共募集8548.83亿元；FOF基金共成立106只，共募集174.41亿元，其他 （QDII基金与REITs基金）共成立64只，共募集226.11亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 200 单位(只) 20 15015 10010 505 0 23/04/0223/05/02 23/06/0223/07/02 23/08/0223/09/02 23/10/0223/11/02 23/12/02 24/01/0224/02/02 0 24/03/02 140 120 100 80 60 40 20 0 混合型基金发行规模新成立数目(右轴） 单位(亿元) 单位(只) 16 14 12 10 8 6 4 2 0 23/04/0223/05/0223/06/0223/07/0223/08/0223/09/0223/10/0223/11/0223/12/0224/01/0224/02/0224/03/02 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴） 500 400 300 200 100 0 23/04/0223/05/0223/06/0223/07/0223/08/0223/09/0223/10/0223/11/0223/12/0224/01/0224/02/0224/03/02 单位(只) 20 15 10 5 0 单位(亿元)FOF基金发行规模新成立数目(右轴） 20 15 10 5 单位(只) 10 8 6 4 2 0 23/04/02 23/05/02 23/06/02 23/07/02 23/08/02 23/09/0223/10/0223/11/02 23/12/02 24/01/02 24/02/02 0 24/03/02 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共34只，较上期减少5只，股票型基金10只，混合型基金11只，债 券型基金9只，FOF基金4只。新基金共募集152.51亿元，较上期减少354.04亿元。其中，由杨烨超管理的嘉实稳恒90天持有A持有募集规模最大，为28.97亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了10只，共募集14.12亿元，9只被动指数型基金，1只增强型指数基金。混合型基金成立了11只，共募集40.47亿元，均为偏股混合型基金。 债券型基金成立了9只，共募集90.91亿元，其中2只混合债券型二级基金，1只混合债券型一级基金，6只中长期纯债型基金。 FOF基金成立了4只，共募集7.01亿元，均为混合型FOF基金。具体成立明细如下： 序号基金代码名称合并发行规模(亿元)基金成立日投资类型基金经理 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 1 020259.OF 嘉实稳恒90天持有A 28.97 2024-03-25 债券型基金 杨烨超 2 020850.OF 东方享悦90天滚动持有A 19.46 2024-03-27 债券型基金 吴萍萍 3 019559.OF 交银稳悦回报A 17.10 2024-03-27 债券型基金 王艺伟 4 019498.OF 兴证全球创新优势A 9.15 2024-03-26 混合型基金 邹欣 5 020438.OF 光大鼎利90天滚动持有A 8.98 2024-03-26 债券型基金 李怀定 6 020075.OF 财通资管创新成长A 7.97 2024-03-26 混合型基金 包斅文 7 019576.OF 汇添富稳兴回报A 5.20 2024-03-28 债券型基金 许一尊 8 562560.OF 华夏中证全指信息技术ETF 4.49 2024-03-27 股票型基金 鲁亚运 9 018937.OF 财通医药健康A 4.42 2024-03-27 混合型基金 张胤 10 159545.OF 易方达恒生港股通高股息低波动ETF 4.13 2024-03-27 股票型基金 鲍杰,成曦 11 019829.OF 华夏数字产业A 4.11 2024-03-25 混合型基金 屠环宇 12 018908.OF 华宝远景A 3.76 2024-03-25 混合型基金 贺喆 13 020524.OF 工银稳健丰盈30天滚动持有A 3.55 2024-03-26 债券型基金 姚璐伟 14 019340.OF 西部利得研究精选A 3.13 2024-03-26 混合型基金 陈保国 15 019435.OF 易米鑫选品质A 3.03 2024-03-26 混合型基金 包丽华 16 014375.OF 永赢瑞弘12个月持有A 2.93 2024-03-26 债券型基金 刘星宇 17 020550.OF 上银慧诚利60天持有A 2.61 2024-03-25 债券型基金 蔡唯峰 18 019642.OF 农银国企优选A 2.53 2024-03-26 混合型基金 廖凌 19 018834.OF 易方达汇享稳健养老一年持有 2.30 2024-03-28 FOF基金 张振琪 20 019139.OF 中银睿泽稳健3个月持有A 2.18 2024-03-27 FOF基金 姚卫巍 21 020816.OF 湘财红利量化选股A 2.15 2024-03-29 混合型基金 包佳敏 22 020781.OF 平安富时中国国企开放共赢联接A 2.13 2024-03-26 股票型基金 刘洁倩 23 159553.OF 海富通中证2000增强策略ETF 2.12 2024-03-27 股票型基金 李自悟,朱斌全 24 018928.OF 蜂巢丰旭A 2.11 2024-03-27 债券型基金 王宏 25 021123.OF 华夏养老2060五年持有 2.00 2024-03-28 FO