2024年9月房地产行业运行情况报告：政策持续注入信心 推动楼市止跌回稳

核心观点

9 月 70 城二手住宅价格环比均下跌，一线城市下跌趋势加剧，显示楼市下行压力较大；新建商品住宅价格与二手住宅价格走势趋同，除上海外一线城市环比跌幅扩大。销售方面，“金九银十”季节性因素带动环比略有好转，但同比降幅依然显著，楼市表现仍不容乐观。投资端，9 月房地产开发资金来源降幅显著扩大，国内贷款、自筹资金、定金及预收款和个人按揭贷款同比降幅均为两位数；施工面积同比增速转为大幅负增，三项开工数据同比均呈双位数下降；土地市场成交情况无明显好转，各能级城市成交土地楼面均价环比回升。政策端，10 月 17 日住建部等五部委推出“四个取消、四个降低、两个增加”政策组合拳，包括放松限购、降低房贷利率、新增 100 万套城中村改造和危旧房改造、加快房企开发贷投放等，预计将推动楼市止跌回稳。

关键数据

• 价格：70 城二手住宅价格环比下跌 0.93%，一线城市跌幅 1.2%（连续 12 个月下跌）；新建商品住宅价格环比下跌 0.71%，一线城市除上海外均下跌，其中北京、广州、深圳分别下跌 0.7%、0.9%、1.0%。
• 销售：9 月销售面积 9682.1 万平方米，同比下降 11.0%；销售额 9156.5 亿元，同比下降 16.3%。30 大中城市日均成交套数 2051 套，同比下降 32.9%。
• 投资：9 月房地产开发投资完成额 9396.4 亿元，同比下降 9.36%；1-9 月累计下降 10.1%。资金来源同比下降 18.4%，其中国内贷款、自筹资金、定金及预收款、个人按揭贷款分别下降 14.4%、13.8%、26.3%、26.0%。施工面积同比下降 29.6%，新开工面积下降 19.9%，竣工面积下降 31.4%。
• 土地市场：9 月 100 大中城市住宅类用地成交规划建筑面积 2943.2 万平方米，同比下降 0.4%；成交总价 1565.0 亿元，同比下降 25.5%；成交土地楼面均价 5317 元/平方米，环比上涨。

研究结论

10 月 1-17 日 30 大中城市商品房日均成交套数同比下降 5%，但已明显收窄，显示政策效果初显。10 月 17 日政策组合拳将推动保交楼、缓解期房预期、提振市场信心，延续 10 月以来积极变化，推动楼市止跌回稳。其中，“两个增加”政策预计将带动 2025 年需求端增长，房企开发贷投放将加快。