2024年第四季度中国酒店市场景气调查报告

芻INTROD冎UCTION♃TOTH缉ESTUDY 作为浩华全球酒店市场景⽓调查的重要组成部分，中国酒店市场景⽓调查旨在为中国酒店业者提供对未来前景的判断和预测。此次调查是浩华管理顾问公司实施的第38次针对中国酒店市场的景⽓调查，从住宿率、平均房价和总收 ⼊三⽅⾯了解业界对2024年第四季度的业绩预期。我们对以往景⽓指数进⾏对⽐分析，以便能有效呈现出中国各地区酒店业者对市场的预期展望。为了更好地对中国各地区及城市的酒店市场进⾏分析和⽐较，我们⽤特定的景⽓指数模型将受访者的反馈情况进⾏量化并以指数的形式呈现，以便更加直观地反映出受访者对酒店市场的预期。 华北 13% 13% 5% 华中 6% 华南 18% 样本区域分布 东北 ⻄南 5% ⻄北 华东 40% 本次调查中，酒店市场业绩前景预测部分所呈现的景⽓指数反映了市场对整体业绩表现的期望值。该指数范围从-150⾄+150，“-150”表⽰市场对预期业绩表现⾮常悲观，“0”表⽰业绩预期持中⽴态度，“+150”则表⽰市场的预期值⼗分乐观。 样本星级分布 三星/经济型 此次调查涵盖的结论旨在协助酒店业同仁充分了解⾏业动态，及时调整经营策略，以适应不断变化的市场环境。本次报告汇总了此专项调查的研究成果，共收到来⾃⼤陆地区31个省、直辖市、⾃治区的1,016份问卷。经过数据有效性检测并去除不可⽐的数据后，保留了845份有效样本。在此诚挚感谢各参与者的⾏业⻅解分享。 五星级 71% 四星级 24% *问卷收集⽇期为 2024年09⽉18⽇⾄2024年09⽉30⽇ 扫描左边⼆维码登录厚海数据平台www.hohidata.com/home/report/msi查询酒店市场景⽓指数MSI 冎䉗官㐙䪩䭰⸐俚䐥僻缩兇┬鉿鱶ⲹ 2024年第四季度MSI酒店市场综合景⽓指数 1823313227 3 -37 -9 -32 -14-10 -40 -47 -88 -30-23 -62 24 -13-25 87 7364 91 -18 -37 16年H1 16年H2 17年H1 17年H2 18年H1 18年H2 19年H1 19年H2 20年Q1 20年Q2 20年Q4 21年Q1 21年Q2 21年Q3 21年Q4 22年Q1 22年Q2 22年Q3 22年Q4 23年Q1 23年Q2 23年Q3 23年Q4 24年Q1 24年Q2 24年Q3 24年Q4 -116 Q1 2024年第四季度，全国酒店综合景⽓指数为 2024年Q4酒店市场综合景⽓指数 平均值住宿率 平均 总收⼊ 餐饮 -37，市场对未来发展持保守态度。其中，受访者对平均房价和总收⼊的预期更为谨慎，影响了市场预期的整体表现。 从趋势上看，景⽓指数已连续多个季度⾛低，反映出相⽐去年需求集中释放的⾼光表现，今年酒店⾯临着⼀定业绩增⻓压⼒。但需要指出的是，景⽓指数并⾮市场的真实业绩⽔平，⽽是反映市场预期的晴⾬表，近期业绩表现的相对疲软进⼀步加深市场的悲观情绪。 值得注意的是，本次调查问卷的回收时间涵盖了9⽉底国家发布的⼀系列超预期宏观政策的时期。因此，在这些政策出台前，受访者的问卷回复普遍表现出悲观情绪；⽽在政策颁布后，受访者的反馈则显⽰出更为积极乐观的态度。尽管本次景⽓调查指数并不⼗分乐观，但在国家新政策的影响下，预计第四季度市场表现将有所改善。 与2023年第四季度相⽐，请预测2024年第四季度整体酒店市场的预期业绩表现？ 房价 收⼊ 华北 -26 -6 -33 -41 -58 东北 -34 -27 -30 -45 -61 华中 -35 -6 -50 -47 -62 华东 -37 -19 -44 -47 -57 华南 -42 -15 -55 -56 -65 ⻄北 -42 -30 -43 -55 -57 ⻄南 -43 -17 -58 -55 -59 全国平均 -37 -16 -46 -49 -58 2 뀔缦劻剳╃鱶䜹缥間 -80 -30 20 70 120 上海 -22 ⼲州 -44 深圳 三亚 -57 22年Q4 23年Q3 24年Q2 23年Q1 23年Q4 24年Q3 23年Q2 24年Q1 24年Q4 䌐䌦㐭广䨼⹴⚃┩䫆◱⯜䉗俠㐙 2024年Q4⼀线市场酒店市场综合景⽓指数 平均值 住宿率 平均房价 总收⼊ 北京 -17 6 -29 -30 上海 -22 -9 -32 -25 ⼲州 -44 -23 -50 -58 深圳 -44 -11 -60 -61 三亚 -57 -21 -83 -66 北京 -17 ⼀线城市中，景⽓指数延续上⼀季度以来的负向趋势，各⼀线市场的景⽓指数差距进⼀步拉 ⼤。北京市场的住宿率指数为6，是⼀线和重点⼆线城市中唯⼀呈正值的城市。根据携程发布的暑期、中秋及国庆旅游报告的排名来看，北京均位居热⻔旅游⺫的地榜⾸，为酒店市场提供较为稳定的需求⽀撑。 ⼲州和深圳的市场预期则普遍谨慎，景⽓指数低于全国平均⽔平。值得注意的是，⼲州的住宿率指数在⼀线市场中垫底，且低于全国平均，超六成的受访者预计其酒店住宿率将同 -44 ⽐下降。究其原因，受到企业削减成本等因素影响，⼲深酒店市场的差旅活动、年终会议和活动需求预定不及往年，酒店业绩预期下降，市场信⼼疲软。 三亚的市场信⼼在第四季度再度下滑。随着出境游快速恢复，⾼端客源需求被稀释，三亚酒店市场⾯临客源减少和房价内卷的双重压 ⼒，受访者对未来业绩秉持谨慎保守的态度。对于平均房价的预期，绝⼤多数受访者预测其酒店房价将同⽐下降，约31%的受访者酒店预计平均房价下降超过15%，这⼀⽐例超过多数国内城市。 3 2024年Q4重点⼆线城市酒店市场业绩预期景⽓指数 平均值 住宿率 平均房价 总收⼊ 武汉 -30 -3 -49 -38 ⻄安 -37 -31 -32 -48 苏州 -43 -23 -56 -50 天津 -44 -11 -54 -66 杭州 -45 -10 -72 -53 成都 -46 -17 -63 -59 南京 -51 -32 -48 -74 ⻘岛 -54 -12 -78 -72 重庆 -56 -35 -57 -74 -80-60-40-2002040 武汉 -30 ⻄安 -37 苏州 -43 天津 -44 2024年第四季度，除武汉和⻄安外，各重点⼆线城市的景⽓指数均低于全国平均⽔平，且下滑明显。整体来看，这些⼆线城市在2023年受益于疫后需求的集中释放，业绩表现优异。然 ⽽，随着市场逐步回归常态，2024年以来的实际业绩与去年同期相⽐呈现较⼤落差，导致从业者信⼼预期受到影响。 武汉的综合景⽓指数为-30，较上⼀季度提升12个指数点，在⼆线城市中进步最快，本季度位列重点⼆线城市⾸位，主要得益于其酒店住宿率预期的回升。 相较之下，⻘岛和重庆的景⽓指数在此次调研中与其他城市差距较⼤。尤其是⻘岛，由于第四季度处于市场淡季，受访者对平均房价的预期呈现出较为负⾯的态度，近九成受访者预测其酒店的平均房价将低于去年同期⽔平。 成都 -46 杭州 -50 南京 -51 ⻘岛 -54 重庆 -56 2024年Q12024年Q22024年Q32024年Q4 ⺇ꓨ䉗掾㐙◝㎈绻㓻䓛䉗䊬䘒뀔⻑劻溸┯訒✲䈽䔕⿱ 4 Q2 100% 与2023年第四季度相⽐，请预测2024年第四季度以下各类需求市场预计会有怎样的表现？ 19.2% 38.9% 28.2% 13.5% 44.6% 9.1% 0.1%0.0%0.3%0.4%0.3%0.1%0.4% 各客源市场预期表现 2024年Q4指数 国内商务需求 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 2.5% 国内 国际 3.7% 国内 国际 6.0% 国内 国际 会议 商 商 旅 旅 旅 旅 需 务 务 游 游 游 游 求 需 需 散 散 团 团 求 求 客 客 队 队 0% 43.6% 11.2% 17.2% 38.3% 31.7% 12.8% 34.7% 50.2% 9.1% 15.0% 38.3% 28.9% 17.3% 32.3% 52.3% ⾮常突出较好 10.6% 54.0% 27.3% 7.6% 持平较差 ⾮常糟糕 -29 国内旅游散客 -34 国际旅游散客 -38 国内旅游团队 -41 国际商务需求 -45 国际旅游团队 -48 会议需求 -50 相对于去年旅游市场的⽕热，本季度受访者认为旅游需求难以超越去年同期表现。相较之下，商务需求预期最为稳定。在国内外需求市场预期对⽐中，尽管国际需求市场景⽓值较低，但更多受访者对其抱有乐观态度，这表明部分城市可能将迎来国际需求的良好复苏。这⼀复苏趋势主要归功于航班服务的恢复以及72/144⼩时过境免签政策等因素，使得⼊境游客数量正在迅速增⻓。特别是在⼊境⾃由⾏市场中，约18%的受访者表达了积极的看法。然⽽，会议需求在第四季度表现疲弱，⼀些市场反映企业活动和年终聚会的预订量低于以往年度，主要原因在于部分企业削减了会议预算及相关活动开⽀，从⽽进⼀步抑制了此类需求。 偳⚷廷駖괛寛┯뀔⹴劻䔯劅䌑╬⻎泹劻鿞 5 ⛻ 괛 瞬 㟲 ❵⯈ ꨟ侓 䑜訒 在各⼤影响因素中，受访者普遍认为「竞争市场新酒店供给」和「消费者的消费意愿」是拖累酒店市场业绩表现的主要影响因素之⼀。⼀⽅⾯，从供给端来看，众多新开业和待开业酒店持续涌⼊市场，对存量酒店的业绩构成了稀释作⽤；另⼀⽅⾯，从消费端来看，消费者逐渐趋于理性，特别是出境游恢复对⾼端客源的稀释作⽤，⼀定程度上难以⽀撑国内庞⼤的供给。因此，“供需错位”的困境阻碍市场业绩增⻓，引发从业者对供⼤于求、市场竞争加剧的担忧。 ♈ 㐌 ╃䳀 延续过往⼏次调研的趋势，「中央政府政策」将利好于酒店业绩改善。值得关注的是，政府在今年以来推出的系列利好政策，为消费者和酒店注⼊⼀剂强⼼剂，有助于改善消费者的消费信⼼。特别是本问卷调研期间，国家推出 —揽⼦政策刺激措施，涵盖了房地产、股票市场和货币政策，这些将能有效 地提振顾客消费预期，提振整体消费意愿，有助于酒店市场的增⻓。 䬎 脢䮵♈䗣╃脢 ⟥䖦 Q3 2024 Q4指数 2% 2%1% 0% 9% 1% 1% 16% 0% 1% 7% 1% 37% 32% 19% 24% 6% 10% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 中央政府政策 当地旅游发展趋势 地缘政治环境 当前货币兑换率 当地经济增⻓趋势 全球经济增⻓趋势 通货膨胀⽔平 竞争市场新酒店供给 消费者的消费意愿 0% 请预测，以下各因素可能会对2024年第四季度酒店市场业绩产⽣怎样的影响？ 131-16-19-25-38-41-56-58 ⾮常糟糕较差持平较好⾮常突出 6 뀔駉㸞⼯┬怑鱶ⲹ ⪢㎼㎃㳌䍳╃缥楒嬠 ⶶ╅⾕ⶶⷂ楒嬠劔労劔䨿䳀ⶬ -3.9% Q4 请预测2024年第四季度贵酒店的住宿率和平均房价⽔平的环⽐变化，并填写提升或下降的幅度百分⽐。 2024Q4全国五星级酒店业绩环⽐变化幅度预测 15% 各区域五星级酒店2024Q3实际RevPAR与2024Q4预测RevPAR变化幅度 ⼊住率环⽐ -4.2% 平均房价环⽐ 0% -15% 2%1% -4%-5% -8% -30% -25% 华东华南华北东北⻄南⻄北 在本次调研中，前⼏个问题主要基于与去年同期相⽐的业绩预测，以减弱季节因素对景⽓指数分析的影响。为了更直观地展⽰从业者对酒店业绩在环⽐变化的预期差异，我们特别邀请参与者对其酒店业绩的环⽐变化趋势进⾏预测，并填写其提升或下降的具体幅度。 与第三季度相⽐，第四季度由于缺乏暑期旺季旅游客源的补充，市场业绩将预计将呈现下滑趋势。根据全国五星级酒店的调研结果，第四季度的⼊住率和平均房价预计都均出现环⽐下降，其中⼊住率预计环⽐下降4.2%，平均房价预计环⽐降幅为3.9%。 从全国不同区域来看，华东和华南市场尽管同⽐预期不尽理想，但预计在第四季度的