2024年第三季度,中国企业在A股、港股和美股成功IPO的数量和金额环比回升。全球市场中企IPO数量和募资金额环比上涨,主要得益于9月24日中国人民银行、金融监管总局和中国证监会联合发布的政策,旨在支持股权市场长期发展,推动A、港两地二级市场风险偏好提升。其中,港股再现百亿级IPO项目(美的集团,募资282亿元),成为今年前三季度募资金额最大的中企和港股近三年之最。VC/PE机构IPO渗透率为63.46%,中金资本参投9家IPO项目,表现最佳。创业板和港交所主板IPO数量均为12家,港交所主板IPO募资金额最大(326.48亿元)。赴美上市中企备案放缓,第三季度仅2家企业备案,募资金额不足2亿元。
第三季度IPO市场呈现以下特点:
- 数量与金额环比回升:共计52家中国企业在全球市场成功IPO,数量同比下降52.29%,环比上涨18.18%;募资金额491亿元,同比下降59.22%,环比上涨1.42倍。
- 政策推动市场升温:9.24新政提升市场风险偏好,长联科技首日涨幅达17.04倍,成为前三季度首日涨幅最大的IPO企业。A股市场IPO数量环比上涨78.57%,募资金额环比上涨73.86%。
- 行业与地域分布:消费行业IPO募资金额居首位(282.03亿元),电子信息行业IPO数量最多(12家)。广东地区IPO表现最佳,共12家企业IPO,募资金额334.27亿元,占本季度总额的68.09%。香港地区IPO数量同比上涨,募资金额主要来自广东地区。
- VC/PE退出分析:33家具有VC/PE背景的中企实现上市,渗透率为63.46%。电子信息行业获VC/PE支持数量最多(10家),账面退出回报141.24亿元。港交所主板账面退出回报最高(219.15亿元),黑芝麻智能账面退出回报87.73亿元,位列第一。
第三季度IPO政策热点包括:
- 降低存款准备金率和政策利率,创设证券、基金、保险公司互换便利和股票回购、增持专项再贷款,支持股票市场稳定发展。
- 扩大大型银行下设的金融资产投资公司的股权投资试点范围,放宽限制,优化考核。
- 证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》,支持上市公司转型升级,加强产业整合,提高监管包容度和交易效率,提升中介机构服务水平。
- 中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》,建设长期投资生态,大力发展权益类公募基金,完善中长期资金入市配套政策制度。