投中统计： 三季度港股再现百亿级项目 中企IPO数量金额环比回升

www.chinaventure.com.cn 投中统计： 港股再现百亿级项目 中企IPO数量金额环比回升 投中研究院 2024.10 1 机构 IPO数量科创板数量 参投项目 2024年前三季度VC/PE机构IPO战绩一览 中金资本 91 美中嘉和上海合晶连连数字茶百道 一脉阳光晶泰科技爱迪特珂玛科技同源康医药 高瓴 7 0 ArriVentMetagenomiRedditContineumtherapeutics永臻股份嘀嗒出行绿联科技 红杉中国 6 0 ArriVentAmerSports连连数字出门问问晶泰科技云学堂 深创投 6 0 美信科技骏鼎达星宸科技广合科技中瑞股份百望股份 腾讯投资 6 0 Reddit黑芝麻智能 汽车街晶泰科技如祺出行云学堂 东方富海 5 1 速腾聚创盛景微百望股份合合信息长联科技 复星创富 5 1 美中嘉和华阳智能老铺黄金百望股份合合信息 金石投资 5 1 艾罗能源美中嘉和爱迪特永臻股份巍华新材 金浦投资 4 1 美中嘉和龙旗科技 连连数字灿芯股份 同创伟业 4 1 荃信生物芭薇股份龙图光罩中驰车福 海纳亚洲创投基金 4 0 出门问问晶泰科技星竞威武 云学堂 君联资本 4 0 趣致集团爱迪特永臻股份黑芝麻智能 真格基金 4 0 出门问问晶泰科技星竞威武XCharge 经纬创投 3 1 荃信生物云学堂合合信息 临芯投资 3 1 灿芯股份黑芝麻智能富特科技 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10注：图中仅展现IPO数量超过(含)3家的机构，以企业IPO上市时间为统计口径，蓝色为科创板上市企业 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 机构 IPO数量科创板数量 参投项目 2024年前三季度VC/PE机构IPO战绩一览 小米长江产业基金 3 1 灿芯股份 黑芝麻智能富特科技 元禾璞华 3 1 星宸科技 灿芯股份黑芝麻智能 华润资本 3 0 盛景微 美信科技富特科技 华兴新经济基金 3 0 速腾聚创 汽车街晶泰科技 京东 3 0 一脉阳光 天聚地合嘀嗒出行 基石资本 3 0 速腾聚创 龙旗科技广联科技控股 蔚来资本 3 0 嘀嗒出行 黑芝麻智能富特科技 毅达资本 3 0 同源康医药 中草香料瑞华技术 云锋基金 3 0 速腾聚创 龙旗科技云学堂 越秀产业基金 3 0 速腾聚创 极氪智能盛禾生物 正海资本 3 0 美新科技 星宸科技珂玛科技 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10注：图中仅展现IPO数量超过(含)3家的机构，以企业IPO上市时间为统计口径，蓝色为科创板上市企业 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 核心发现 2024Q3，共计52家中国企业在A股、港股与美股成功IPO。IPO数量同比下降52.29%，环比上涨18.18%。前三季度全球中企IPO数量为149家，同比下降54.98%。 VC/PE机构IPO渗透率为63.46%，26家机构参投超3个IPO项目，其中，中金资本参投9家，IPO战绩夺魁，高瓴参投7家，位列第二。 创业板、港交所主板IPO数量最多，均为12家；港交所主板IPO募资金额最大，共326.48亿元。 9.24新政定向支持股权市场发展，提升内地与香港两地市场风险偏好；港股再现百亿级IPO项目；赴美上市中企备案放缓。 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 中国企业IPO市场全景树图 浙江 广东 江苏 52家募资总规模491亿元 湖北 上海 港股 合合信息 美股 如祺出行 化学工业 14家 11亿元 13家 327亿元 巍华新材 美的集团 消费 A股 先进制造 电子信息 汽车交通 25家 153亿元 博实结 2024 Q3 IPO树图 2024Q3，共计有52家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额491亿元； IPO募资金额TOP5企业依次为美的集团、巍华新材、合合信息、博实结、如祺出行； IPO集中行业为消费、电子信息、先进制造、汽车交通、化学工业； IPO集中地域为广东、浙江、上海、湖北、江苏。 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 05/ 中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析 中国企业IPO行业及地域分析 中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ 中国企业IPO分市场分析 2024Q3，全球市场中企IPO数量与募资金额环比上涨，9.24新政聚焦股权市场长期发展，A、港两地二级市场迅速加温。港股再现百亿级IPO项目。赴美上市中企备案放缓。 Copyright©投中信息 7 www.cvinfo.com.cn 全球市场中企IPO数量及金额环比上涨 2024Q3，共计52家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量同 比下降52.29%，环比上涨18.18%；募资金额共计491亿元，IPO募资金额同比下降59.22%，环比上涨1.42倍。 9月24日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开发布会，聚焦股权市场长期发展，发布了多项政策，A、港两地二级市场迅速加温。9月，港股再现百亿级IPO项目；赴美上市中企备案放缓。 2022Q3-2024Q3全球市场中企IPO数量及募资金额 162 157 98 124 109 84 2224 1289 737 1519 1204 526 53 280 44 203 52 491 22Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q124Q224Q3 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10 2024Q3各交易板块IPO数量及募资金额统计 股票市场 交易板块 IPO数量 IPO募资金额(亿元) A股 深交所创业板 12 70.68 上交所主板 6 49.30 上交所科创板 3 26.69 北交所 4 6.32 深交所主板 - - 港交所主板 12 326.48 港交所创业板 1 0.92 纳斯达克全球市场 4 5.41 美股 纳斯达克资本市场 10 5.12 纽交所 - - 港股 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10 8 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 9.24新政拉高风偏长联科技收涨17倍 2024Q3，共计52家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，有11家企 业首日破发，破发率21.15%。受9.24新政及其带来的风险偏好提升影响，长联科技首日涨幅达17.04倍，是今年前三季度首日涨幅最大的IPO企业。 2024Q3，有7家企业首日涨幅超2倍，其中6家挂牌创业板，1家挂牌北交所。有21家企业首日涨幅在[0,50%)范围内，占三季度上市企业的比例为40.38%。首日跌幅TOP5企业均在港交所主板、纳斯达克资本市场挂牌。 首日涨幅1-5 涨幅(%) 交易板块 首日跌幅1-5 跌幅(%) 交易板块 2024Q3全球市场中企IPO首日涨跌幅TOP5 长联科技 1703.98% 创业板 中贛通信 -46.40% 港主板 珂玛科技 368.25% 创业板 方舟健客 -44.62% 港主板 无线传媒 318.83% 创业板 黑芝麻智能 -26.96% 港主板 富特科技 292.00% 创业板 一修哥 -18.50% NCM 佳力奇 244.33% 创业板 经发物业 -11.47% 港主板 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10 2024Q3全球市场中企IPO首日涨跌幅分布区间 1 1 1 1 3 1 8 4 11 [1700%,1750%) [350%,400%) [300%,350%) [250%,300%) [200%,250%) [150%,200%) [100%,150%) [50%,100%) [0,50%) [-50%,0) 0 21 510152025 IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 定向支持股权市场A股长期趋势可期 2024Q3，共计25家中国企业在沪、深、北三家交易所上市，IPO数量同比 下降72.53%，环比上涨78.57%；募资金额共计153亿元，IPO募资金额同比下降86.56%，环比上涨73.86%。 9月24日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开发布会，发布多项政策，其中包括：降低存款准备金率和政策利率；创设证券、基金、保险公司互换便利；创设股票回购、增持专项再贷款；扩大大型银行下设的金融资产投资公司的股权投资试点范围等。同日，证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》。共同吹响了货币政策支持股权市场发展的号角，A、港两地二级市场迅速加温，长期向上发展可期。 131 2022Q3-2024Q3A股市场IPO中企数量及募资金额 105 91 68 49 30 1731 1011 649 1420 1138 325 234 14 88 25 153 124 22Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q124Q224Q3 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10 2024Q3A股市场中企募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 巍华新材 603310 含氟精细化学品研发商 2024-08-14 15.01 合合信息 688615 智能文字识别产品研发商 2024-09-26 13.80 博实结 301608 物联网智能化硬件研发商 2024-08-01 9.90 力聚热能 603391 真空热水锅炉研发商 2024-07-31 9.10 绿联科技 301606 3C消费电子产品研发商 2024-07-26 8.80 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10 10 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 美的上市港股百亿级IPO项目再现 2024Q3，有13家中国企业在香港IPO，IPO数量同比持平，环比下降 27.78%；募资金额共计327亿元，IPO募资金额同比上涨4.45倍，环比上涨3.36倍。 2024年9月17日，美的集团（00300.HK）在港交所主板挂牌，首发募资 282亿元，既是今年前三季度募资金额最大的中企，也是港股近三年之最。受9.24新政影响，港股二级市场也随之向上，市场风险偏好或进一步上行。 2022Q3-2024Q3港股市场IPO中企数量及募资金额 30 26 24 17 18 12 13 13 11 428 265 52 94 60 191 39 75 327 22Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q124Q224Q3 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.10 2024Q3港股市场中企募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 美的集团 00300 家电制造商 2024-09-17 282.03 如祺出行 09680 智能出行平台 2024-07-10 9.59 黑芝麻智能 02533 智能汽车计算芯片研发商 2024-08-08 9.50 声通科技 02495 人工智能解决方案提供商 2024-07-10 6.06 同源康医药 02410 抗癌创新药物研发商 2024-08-20 5.31 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，20