投中统计：10月IPO数量创年内新低 赴美中企备案招股双提速

投中统计： 10月IPO数量创年内新低赴美中企备案招股双提速 www.chinaventure.com.cn 投中研究院 2023.11 1 核心发现 2023年10月，共计18家中国企业在A股、港股、美股成功IPO，全球市场中企IPO数量创年内新低。 A股二级市场价格表现与监管收紧导致IPO数量大幅回落，港股IPO触底回暖，美股备案招股书更新双提速。 VC/PE机构IPO渗透率为55.56%，VC/PE渗透率环比回落。 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 中国企业IPO市场全景树图 上海 18家 募资总金额147.9亿元 江苏 广东 港股 德冠新材 美股 5家 62.4亿元 润本股份 2家 0.9亿元 中集环科 极兔速递 电子信息 A股 传统制造 化学工业 消费 先进制造 11家 84.6亿元 浩辰软件 2023 10月 IPO树图 2023年10月，共计有18家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总金额147.9亿元； 本月IPO募资金额TOP5企业依次为极兔速递-W、中集环科、浩辰软件、德冠新材、润本股份； IPO集中行业为电子信息、先进制造、传统制造、消费、化学工业； IPO集中地域为广东、江苏、上海。 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 05/ 中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析 中国企业IPO行业及地域分析 中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ 中国企业IPO分市场分析 2023年10月，全球市场中企IPO数量创年内新低：A股市场监管趋紧，IPO数量大幅回落；港股市场IPO触底回暖；美股市场中企备案、招股书更新双提速。 Copyright©投中信息 5 www.cvinfo.com.cn 全球市场中企IPO数量创年内新低 2023年10月，共计18家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数 量同比下降51.35%，环比下降43.75%；IPO募资金额共计148亿元，同比下降61.46%，环比下降33.03%。 本月全球市场中企IPO数量不仅大幅低于去年同期，而且在考虑假期扰动的情况下，低于元月，创下年内新低。A股市场由于二级市场价格表现与拟上市企业问题暴露引发的监管趋紧，导致IPO数量大幅回落。港股市场触底回暖。美股市场在证监会备案与招股书更新两方面双双提速，市场或将迎来新一波的中企美股上市热潮。 2022年10月-2023年10月全球市场中企IPO数量及金额 78 50 42 45 44 37 36 43 27 33 32 21 18 384 322 902 101 274 362 558 484 478 407 576 221 148 22-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-0923-10 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.11 2023年10月各交易板块IPO数量及金额统计 股票市场 交易板块 IPO数量 IPO募资金额(亿元) 深交所-创业板 4 40.34 上交所-主板 2 15.64 A股 上交所-科创板 1 11.60 深交所-主板 1 10.56 北交所 3 6.45 港交所-主板 5 62.39 港交所-创业板 0 0 纳斯达克 2 0.93 纽交所 0 0 港股 美股 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.11 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 全球市场中企IPO首日价格分化 2023年10月，共计18家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，共有5 家企业首日破发，破发率27.78%。阿为特首日涨幅达10.08倍，成为今年内首日涨幅第二大的个股，本月共有5家企业首日涨幅超过1倍。在二级市场不振的情况下，IPO企业的上市首日价格表现有所分化。 截至2023年10月，全年共有170家企业首日涨幅在[0,50%)范围内，占全部上市中企的比例为48.71%。 2023年10月全球市场中企IPO首日涨跌幅TOP5 首日涨幅TOP5 涨幅(%) 首日跌幅TOP5 跌幅(%) 阿为特 1008.33% 天图投资 -24.92% ♝柏新材 198.51% 浩辰软件 -14.03% 陕西华达 176.14% 卓兆点胶 -11.54% 天元智能 140.84% 骑士乳业 -5.20% 德冠新材 139.84% 中集环科 -1.11% 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.11 2023年1月-10月全球市场中企IPO首日涨跌幅分布区间 [1700%,1750%) [1000%,1050%) [600%,650%) [450%,500%) [250%,300%) [200%,250%) [150%,200%) [100%,150%) [50%,100%) [0,50%) [-50%,0) 020406080100120140160 IPO中企数量（家） 180 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.11 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn A股市场监管趋紧IPO数量大幅回落 2023年10月，共计11家中国企业在沪深北三市IPO，IPO数量同比下降 64.52%，环比下降47.62%；IPO募资金额共计85亿元，同比下降69.75%，环比下降53.04%。 2023年10月，受二级市场整体价格表现，以及浙江国祥涉嫌“同一资产二次上市”、福华化学“上市前巨额分红”等问题影响，沪深两市审核再度收紧，多家企业及保荐机构主动撤回上市申请。本月沪深两市新受理拟IPO企业均为0家，北交所新受理3家拟IPO企业。在10月31日召开的中央金融工作会议中，也再次强调了金融监管的重要性。 2022年10月-2023年10月A股市场中企IPO数量及金额 31 33 34 35 39 37 31 33 24 21 10 11 281 286 444 69 249 331 499 461 460 381 576 181 85 60 22-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-0923-10 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.11 2023年10月中企A股市场募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 中集环科 301559 罐式集装箱供应商 2023/10/11 21.80 浩辰软件 688657 CAD工业软件提供商 2023/10/10 11.60 德冠新材 001378 塑料薄膜材料研发商 2023/10/30 10.56 润本股份 603193 婴童护理品牌商 2023/10/17 10.55 陕西华达 301517 电连接器研发商 2023/10/17 7.26 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.11 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 港股市场IPO触底回暖 2023年10月，有5家中国企业在香港IPO，IPO数量同比下降16.67%，环比 下降28.57%；IPO募资金额共计62亿元，同比下降39.81%，环比上涨85.29%。本月，共有10家企业完成港股上市备案，分别为药明合联生物、芜湖城市建设、君圣泰医药、长久股份、金源氢化能源、瑞浦兰钧能源、中深建业、升辉清洁集团、集海资源、富景中国。 2023年10月，港股IPO募资金额最大的企业是极兔速递-W（01519.HK），完成募资35.97亿元，历史投资方有D1、博裕资本、淡马锡、高瓴、红杉中国、腾讯投资、招银国际资本、普洛斯、ATMCapital、中银投资、厚朴投资、AspexManagement等。 2022年10月-2023年10月港股市场中企IPO数量及金额 17 10 6 7 7 6 7 55 3 4 103 24 138 29 0 23 54 23 16 25 0 34 62 22-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-0923-10 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.11 2023年10月中企港股市场募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 极兔速递-W 01519 全球综合物流服务运营商 2023/10/27 35.97 天图投资 01973 私募股权投资机构 2023/10/6 10.33 十月稻田 09676 粮食品牌商 2023/10/12 7.53 绿源集团控股 02451 电动车制造商 2023/10/12 7.21 迈越科技 02501 IT解决方案提供商 2023/10/11 1.35 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.11 8 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 美股市场中企IPO备案招股双提速 2023年10月，中国企业在美国资本市场IPO的数量为2家；通过SPAC成功上 市的数量为1家，李泽楷旗下的SPAC——BridgetownHoldingsLimited通过合并自己所投资的项目——在线金融贷款比较平台MoneyHero （MNY.NASDAQ），实现在美国纳斯达克挂牌上市。 2023年10月，共有6家拟赴美上市企业完成备案，其中康蒂尼药业是备案新规以来首家拟通过并购实现借壳上市的企业。本月共有30家拟赴美上市企业更新招股说明书，其中有13家企业来自香港，占比43.33%，这也从侧面反映了港股IPO市场低迷，进而香港中小企业转赴美股寻求上市募资的现状。另一方面，赴美IPO备案的提速与招股书更新的提速也反映了市场主体活跃度的提升，中企美股IPO前景可期。 2022年10月-2023年10月美股市场中企IPO数量及金额 7 3 4 2 2 0 12 1 1 1 3 25 8 5 0 0 1 0 0 6 1 9 22-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-0923-10 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.11 2023年10月中企美股市场募资情况 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 0.43 2023/10/10 元宇宙数字资产平台 GMM 环球墨非 0.50 2023/10/31 人工智能技术服务商 ATGL Alpha Technology 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.11 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ 中国企业IPO退出分析 2023年10月，共10家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为55.56%，物流运输行业、港交所退出回报最高。 Copyright©投中信息 10 www.cvinfo.com.cn 物流运输行业退出回报最高 2023年10月，共10家具有VC/PE背景的中企实现上市，本月获得VC/PE机构支持的上市企业数量较9月的25家环比下降60%；本月VC/PE机构平均账面回报率为2.2，IPO账面退出回报规模为138亿元。从账面退出回报看，物流运输行业退出