投中统计：三季度基金数量小幅回落，投资数量环比上涨6%

www.chinaventure.com.cn 投中统计： 三季度基金数量小幅回落投资数量环比上涨6% 投中研究院 2023.10 1 01/ VC/PE市场募资分析 •2023年三季度新设基金数量小幅回落，1498家机构参与新设基金，其中26%的机构设立多支基金 •浙江省基金数量持续领先，青岛市基金数量领跑市县 •本期基金开始募集重点案例 •本期基金完成募集重点案例 Copyright©投中信息 2 www.cvinfo.com.cn 新设基金下降10%市场波动愈发放缓 2023年三季度，中国VC/PE市场新设基金2148支，环比下降10%，同 比下降11%，整体来看，2023年以来基金变化波动有所放缓，持续处于市场均值上下，同比及环比幅度在今年逐渐接近，市场的平和可见一斑。 本期共有1489家机构参与新设基金，其中26%机构选择设立多支基金，市场的降温让资本出手谨慎程度持续增加，叠加LP对于行业专业性的需求、对盲池基金的抵触等因素，从活跃机构概况来看，国资机构以及依托产业集团背景下的私募机构更为突出。 2021-2023Q3中国VC/PE市场新成立基金数量概况 76% 61% 69% 69% 43% 50% 30% 10% 15% 9% 13% -10% 1% -18% -10% -6% -19% -12% -4% 14% -11% -20% 2148 2393 2124 2642 2416 2097 2586 2765 2730 1618 1803 21Q1Q2Q3Q422Q1Q2Q3Q423Q1Q2Q3 新成立基金数量（支）环比变化同比变化 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 2023Q3新成立不同支数的机构数量分布（单位：家） 0.8% 3.9% 5.4% 74.0% 15.9% 新设多只基金的机构(部分) 1支 2支 3支 4-6支 7支及以上 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 新成立基金数量地区分布 三季度浙江省新设基金397支，江苏省新设基金321支，山东省新设基金320支，三地新设基金数量占总数近半数，占比持续增加。浙江省产业基金有限公司于九月更是一口气发布六则公告，分别为20亿“专精特新”（金华）母基金、30亿“专精特新”（温州）母基金、50亿精密制造装备产业基金、50亿现代消费与健康股权投资基金、50亿高端装备产业基金及20亿新一代信息技术产业基金遴选GP，合计规模220亿元。 在细分市级地区下，青岛市新设基金160支再居首位，同比逆势攀升；嘉兴、深圳分别新设135支、108支紧随其后。活跃地区显著特点为多有母基金、引导基金带领地方产业基金群为市场增添活力。 2023Q3新成立基金所属地分布（省级） 500 400 2023Q3 3002022Q3 200 100 0 浙江江苏山东广东安徽江西福建天津湖北湖南海南河南四川北京上海 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 200 2023Q3新成立基金所属地分布（市级） 160 2023Q3 1202022Q3 80 40 0 青岛嘉兴深圳苏州九江杭州淄博扬州温州广州无锡厦门宁波合肥南京 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 2023年三季度重点新设基金概览 2023Q3中国VC/PE市场重点新设基金概览 基金名称 管理机构 募集规模 投资策略 无锡惠山资本招商专项基金 未披露 400亿元 将主要服务于招引至惠山的优质企业，对符合条件的企业“一企一策”设计综合金融服务方案，助力企业健康、稳健成长。 国调二期协同发展基金 诚通基金 315亿元 重点投向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业、关键领域和重大专项任务，特别是绿色低碳、新一代信息技术、高端制造、现代服务、生物产业和新材料等战略性新兴产业。 武汉车都城建发展基金 协同私募 100亿元 基金为武汉经开区的基础设施项目提供长期稳定的资金来源，并带来招商引资机遇，全面提升城市发展能级。 中国国有资本风险投资基金大湾区子基金 中国国新 100亿元 基金将重点围绕智能制造和先进制造、新一代信息技术、新材料等相关领域开展产业投资。 广州产投重大项目专项基金 广州产投 100亿元 重大项目投资专项基金。 上海中移数字化转型产业基金 未披露 100亿元 将围绕推动“经济、生活、治理”全面数字化转型，聚焦移动信息现代产业链的芯片器件软件、信息通信设备、云网基础设施、数字化能力、信息通信应用及服务五大重点环节。 黄渤海新区中餐标准化产业基金 未披露 100亿元 重点投资中餐预制菜相关知名品牌、产品研发生产及进出口、先进食品装备制造、智能冷链仓储技术研发、优质原辅料生产等企业，进一步推动中餐标准化进程。 鑫成二期产投基金 金扬产投 55亿元 未披露 合肥启航创芯基金 启航鑫睿 55亿元 基金聚焦新一代信息技术产业。 社保基金中关村自主创新基金 君联资本 51亿元 基金主要投向中关村早期和成长期科创企业，重点支持科创企业成果转化。旨在聚焦数字经济、软件和半导体、先进制造、医疗健康等重点领域，以及互联网3.0、绿色能源与“双碳”、前沿新材料等未来产业领域加快布局，支持中关村科创企业发展，加快提升自主创新和科技成果转化能力。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 2023年三季度基金完成募集重点案例 2023年三季度，成都、江苏等地不乏母基金于本期完成募集或首次关账 成功；汇川技术（300124.SZ）旗下产业投资平台汇川产投完成首只产业基金的第二轮扩募，终关规模15.1亿元更为瞩目。从基金投资方向来看，半导体、能源等领域为目前市场资金主要关注方向。 基金名称 管理机构 募集规模 投资策略 普洛斯中国收益基金VIII 普洛斯资本 52亿元 拟投资位于上海、广州、中山、厦门、长沙、成都等核心物流枢纽的9处业已稳定运营的现代化物流基础设施。 汇创聚新基金 汇川产投 15.1亿元 （扩募） 基金主要投资于智能制造及数字化、低碳与储能、新能源汽车、半导体、工业软件等与汇川技术业务相关的上中下游领域内的企业。 清新资本新一期人民币基金 清新资本 10亿元 清新资本在绿色低碳领域建立的投研能力、产业生态以及出色的资源协同整合能力。 凯辉智慧新能源基金 凯辉基金 10亿元 基金着眼于碳达峰、碳中和转型中的关键技术和商业模式创新，专注于光伏、储能、氢能、分布式能源、碳管理、循环经济和可持续发展技术等领域。 华文清能一期基金 CMC资本 10亿元 聚焦锂电池、光伏、氢能、LNG等新能源板块。投资方向上布局涵盖核心零部件、上游新材料以及高端装备等产业链薄弱环节。 成都中金中试产业发展母基金 中金资本 10亿元 重点投资新能源、新材料、装备制造等青白江区重点扶持产业。 南通元禾厚望创新成长一期基金 元禾厚望 终关 基金优先关注和支持南通、长三角地区具有优势的高端制造业、新能源、新材料、半导体产业中上游企业，聚焦投资企业“质”变期。 青岛融合奇点股权投资基金 奇点资本 首关 聚焦以“自主可控、安全可信”为特色的科技型企业，重点关注高端制造、信息技术等军民融合领域。 凯辉消费共创基金 凯辉基金 超募 专注于投资和孵化中国消费产业链中处于种子期到A轮融资阶段的创新企业 张家港市产业创新集群发展母基金 苏州基金 首关 基金重点对特色半导体、生物医药及高端医疗器械、新能源、数字经济4个新兴经济产业方向进行布局。 2023Q3中国VC/PE市场人民币基金完成募集重点案例 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 2023年三季度基金完成募集重点案例 2023年三季度，多支外币基金于本期完成募集，不乏超募情况出现，更有位于欧洲的CVCCapitalPartners宣布，最新发行的第九期并购基金成功募集超过260亿欧元，折合人民币2077亿，一举打破了黑石此前创下的260亿美元并购基金募资纪录。 格外值得注意的是，新加坡国有投资机构淡马锡旗下的独立全资子公司TrueLightCapital（淡明资本）宣布第一支基金TrueLightFundI已经完成募集工作，基金规模33亿美元（约合240亿元人民币），该基金将投资于大中华区高质量投资机会。随着募资完成，淡明资本透露目前在全球有且只有两个办公室一是新加坡总部，二是位于上海的办事处，静安嘉里中心。 （超募） 2023Q3中国VC/PE市场外币基金完成募集重点案例 基金名称 管理机构 募集规模 投资策略 CVCCapitalPartnersFundIX CVC资本超260亿欧元 并购基金 基汇资本房地产基金VII VintageInfrastructurePartners 30亿美元 高盛约10亿美元 主要专注于大中华区、日本、韩国、东南亚和印度等亚太区的房地产主题平台投资机会，包括写字楼、零售、酒店、工业、数据中心、生命科学园以及私人信贷。 Vintage九期基金 高盛 142亿美元 （超募） S基金 基汇资本 TrueLightFundI 基金是针对基建领域私募基金二级市场流通而设立，是高盛推出的首只专门投资基础设施二级市场的混合基金。 资机会。 淡明资本33亿美元基金将投资于大中华区高质量投 将专注于投资15-20家具备高增长 潜力的中小型企业。这一系列的 凯辉中小企业基金（四期）凯辉基金2.4亿欧元 投资将覆盖广泛领域，包括消费、医疗健康以及产业升级（软件和创新技术）。 领域的成长型公司。 C资本三期基金C资本超2.5亿美元基金将投资于全球性消费及技术 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ VC/PE市场投资分析 •2023年三季度中国VC/PE市场投资规模环比微涨， 整体下仍处于近年低谷 •广东省融资交易数量再度领先，浙江省融资规模略胜一筹 •VC市场投资数量占比76%，C轮交易均值较去年增加94.2% •电子信息行业持续领跑，半导体领域愈发火热 •2023年三季度重点融资案例 Copyright©投中信息 8 www.cvinfo.com.cn 3015.05 679.81 628.91 2278.37 2023年第三季度投资概览 2023年前三季度市场累计投资数量5687起，获投规模1020.5亿美元，相较历年数据来看略有下滑趋势。 2015-2023Q3中国VC/PE市场投资概况 14948 14687 14306 11561 8899 9695 7821 5687 17142 1020.45 1547.67 1767.39 1832.18 2464.58 2098.07 2095.03 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023Q1-Q3 投资案例规模（亿美元）投资案例数量（起） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 2023年三季度投资案例数量1709起，同比上升7%，环比上升6%；投资规模小幅升至307.09亿美元，同比下降22%，环比上升1%。市场逐渐从低谷中缓步回温。 2021Q1-2023Q3中国VC/PE市场投资概况 2235 2373 1818 1868 1519 1709 1498 1557 1594 1605 1310 307.09 304.58 408.78 411.91 394.7 377.67 4