投中统计：7月完成并购规模环比上涨23.96% ，基金回笼金额回落

www.chinaventure.com.cn 投中统计： 7月完成并购规模环比上涨 23.96%，基金回笼金额回落 投中研究院 2023.08 1 CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 中企并购市场数据分析 私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例 中企并购市场行业地域分析 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 核心发现 7月，中企并购市场完成并购交易规模三连升，超 1亿美元规模完成并购交易21笔。 共计9支私募基金以并购的方式成功退出，基金回笼金额同比上涨超六成。 受大额案例影响，上海、内蒙古交易规模跻身前三，能源及矿业交易规模位列第二。 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ 中国企业并购市场数据分析 2023年7月，中企并购市场宣布并购案例数量和交易规模双回落，完成并购交易规模再度上升，其中跨境交易约占三成。 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 并购市场宣布交易月度趋势 2023年7月，披露预案263笔并购交易，环比下降38.98%，同比下降45.66%；当中披露金额的有206笔，交易总金额为103.12亿美元，环比下降48.97%，同比下降48.22%。 2022年07月-2023年07月中企并购市场宣布交易趋势 800 600 400 715 750 668 664 594 629 484 495 502 459 420 400 449 454 407 431 353 330 357 349 369 279 299 278 234 263 206 600 450 300 207.69 223.53 334.81 202.07 200 199.14 195.76 185.26 172.96 150 152.44 154.40 127.20 0 7月8月9月10月11月12月1月 2023 0 111.75 103.12 2月3月4月5月6月7月 披露并购金额(亿美元)披露金额案例数量（笔）案例数量（笔） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.08 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 并购市场完成交易月度趋势 2023年7月，共计完成146笔并购交易，环比下降23.56%，同比下降52.60%；当中披露金额的有129笔，交易总金额为132.92亿美元，环比上升23.96%，同比下降22.38%。中企并购市场完成并购案例数量持续下降，交易规模再度上涨。 2022年07月-2023年07月中企并购市场完成交易趋势 800 427 438 406 450 600 308348 232 276 318 261 293 339 272 300 400 212 186 181 200 144 199 146 215.56 215.53 146 191 161 174 146 150 200 145 171.24 229.55 129 87.02 126.75 147.67 132.92 0 7月8月9月10月11月12月1月 2023 0 99.26 114.39 68.63 87.28 107.23 2月3月4月5月6月7月 披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.08 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ 私募基金以并购方式退出概况 2023年7月，共计9支私募基金以并购的方式成功退出，基金退出数量下降。 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 私募基金以并购方式退出回报 2023年7月，共计9支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额89.20亿元。 2023年7月26日，中信里昂资产管理有限公司收购深圳传音控股股份有限公司（688036.SH）6.36%股权，源科投资旗下源科（平潭）股权投资基金合伙企业（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额54.75亿元。 2022年07月-2023年07月私募股权基金并购退出数量及回笼金额 400 4345 40 40 35 35 30 23 20 19 20 10 9 1 0.39 19.20 11.26 26.6125.77 36 300 27 200 159.28 18 100 92.15 94.51 89.20 9 54.10 71.46 54.31 0 7月8月9月10月11月12月1月 2023 回笼金额（亿元） 0 36.09 2月3月4月5月6月7月 退出数量（支） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.08 8 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 国投创新 国投创新 私募基金以并购方式退出案例 2023年7月27日，浙商证券股份有限公司（601878.SH）等竞得浙江世纪华通集团股份有限公司（002602.SZ）5.37%股权，火线资本旗下上海曜瞿如网络科技合伙企业（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额28.68亿元。 2023年7月25日，诺德基金管理有限公司等收购拓荆科技股份有限公司（688072.SH）1.40%股权，临芯投资旗下嘉兴君励投资合伙企业（有限合伙）和盐城经济技术开发区燕舞半导体产业基金（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额5.21亿元。 2023年7月私募基金并购退出部分案例 退出标的 CV行业 金额（亿元）退出机构 基金 传音控股 通信通讯 54.75 源科投资源科（平潭）股权投资基金合伙 企业（有限合伙） 世纪华通 文娱传媒 28.68 火线资本上海曜瞿如网络科技合伙企业 （有限合伙） 拓荆科技 电子信息 4.29 临芯投资嘉兴君励投资合伙企业（有限合 伙） 拓荆科技 电子信息 0.92 临芯投资盐城经济技术开发区燕舞半导体 产业基金（有限合伙） 烯晶碳能 传统制造 0.46 惠开正合投资无锡惠程远达投资合伙企业（有 限合伙） 天智航 先进制造 0.05 国投创新先进制造产业投资基金（有限合 伙） 天智航 先进制造 0.05 国投招商 京津冀产业协同发展投资基金 （有限合伙） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.08 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 03/ 中国企业并购市场重大案例 2023年7月，超10亿美元规模完成并购交易2笔，超1亿美元规模完成并购交易21笔，其中交易规模最大的是跨境交易AramcoOverseasCompanyB.V.收购荣盛石化（002493.SZ）约10%股权，交易金额35.09亿美元。 Copyright©投中信息 10 www.cvinfo.com.cn 境内完成并购大额案例 2023年7月20日，山东黄金矿业股份有限公司 （600547.SH）收购银泰黄金股份有限公司（000975.SZ）20.93%股权，交易金额18.20亿美元。交易完成后，山东黄金成为银泰黄金的控股股东。 2023年7月26日，中信里昂资产管理有限公司收购深圳传音控股股份有限公司（688036.SH）6.36%股权，交易金额7.81亿美元。 2023年7月中国境内完成并购案例TOP10 被并购方 CV行业 金额（亿美元） 并购方股权 银泰黄金能源及矿业18.20山东黄金20.93% 传音控股通信通讯7.81中信里昂6.36% 东袤置业房地产6.95陆家嘴30.00% 耀龙投资金融6.55陆家嘴60.00% 世纪华通文娱传媒 4.09 浙商证券等5.37% 亚美能源公用事业3.46新天然气43.05% 万达投资金融3.23上海儒意49.00% 川南航天能源传统制造3.14乐凯新材100.00% 企荣投资金融2.83陆家嘴100.00% 昌邑房地产 房地产 2.66 陆家嘴 100.00% 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.08 Copyright©投中信息www.cvinfo.com1.1cn 04/ 并购市场行业地域分析 2023年7月，江苏完成并购案例数量排名第一，浙江交易规模居于全国首位。 2023年7月，并购案例主要集中在传统制造、电子信息、医疗健康与能源及矿业。 12 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 地域分布 2023年7月中企完成并购交易按地域数量分布 （按投资标的分类） 19.1% 16.0% 2.3% 2.3% 2.3%13.0% 2.3% 3.8% 5.3% 6.1% 11.5% 7.6%8.4% 江苏浙江广东四川山东上海北京安徽河南吉林辽宁内蒙古其他 浙江上海内蒙古 广东四川北京江苏湖南山东吉林其他 并购规模（亿美元） 46.26 19.66 18.21 8.86 5.83 5.24 3.97 3.76 2.58 2.38 7.82 015304560 江苏浙江广东四川山东北京上海云南内蒙古 辽宁其他 并购数量（家） 18 16 14 10 10 7 6 3 3 3 28 0102030 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.08 14 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 并购数量、规模行业分布 2023年7月中企完成并购交易按行业数量分布 4.2% 2.8%1.4% 2.8% 4.1% 4.1% 4.8% 6.2% 6.2% 6.9% 6.9% 18.6% 12.4% 10.3% 8.3% 传统制造电子信息医疗健康能源及矿业汽车交通消费 公用事业化学工业房地产金融 先进制造建筑建材批发零售农林牧渔其他 亿美元 2023年7月中企完成并购交易按行业规模分布 4.334.094.093.963.472.742.06 0.970.71 40 39.64 30 20 21.61 12.97 12.87 11.62 7.81 10 0 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.08 14 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 数据说明 为方便读者使用，现将报告中数据进行说明： 数据说明 •报告中数据来源均为CVSource投中数据。 •“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易 •私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易 数据未包含交易 •传闻的交易或不确定的交易 •无形资产以及实物资产转让 •基金份额的转让 •新建公司的投资 •企业内部的并购重组 •案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让 汇率换算 为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算 Copyright©投中信息www.cvinfo.com1.6cn ABOUTUS 投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。 媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。 研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。 金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、