PitchBook - 2024 年第二季度碳与划时代科技报告(汉) - 2024.7

新兴技术研究 碳排放技术报告 VC趋势和创新焦点 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得 。 Q2 2024 机构研究小组 分析 约翰·麦克唐纳新兴技术高级分析师john.macdonagh@pitchbook.compbinstitutionalresearch@pitchbook.com Data 科林·安德森数据分析师 发布 设计的报告JoeySchafferandJennaO'Malley发表于2024年7月30日 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直更新3 Q22024时间表4 碳和排放技术景观5 碳排放技术VC生态系统市场地图6VC活动7 创新聚光灯15 地理空间技术16 选择公司亮点19 SamsaraEco20 Neustark22 MORFO24 2024年第二季度碳排放技术报告 239 总交易 -21.9% 季度环比增长 -13.7% 同比增长 -5.7% YTD增长 Q2VC交易计数摘要 Q22024时间表 4月3日 News 美国能源部宣布推出“更高效建筑”计划，该计划将与公共和私营部门的实体合作，以提高国内热泵的制造和采用率。 May8 News 直接空气捕获(DAC)技术开发人员Climeworks'猛犸象设施开始运营。最终铭牌产能为每年36,000吨，2这是最大的运行DAC设施，它大大增加了公司的总DAC容量。 May28 News 拜登政府发布了一份关于自愿碳市场的联合政策声明和原则，旨在提高整体市场公正性和买家信心。 Apr1 May1 4月11日 VC交易 总部位于马德里的生物塑料公司SUSPOL筹集了1.012亿美元的早期风险投资资金，这是该公司首次风险融资轮。该公司开发的技术应用于多种领域 ，包括包装、化妆品、3D打印和化学回收。 May22 News 微软从开发商那里购买了160万基于森林恢复的碳信用额Ponterra这构成了微软更广泛的战略的一部分 ，旨在内部减排，并寻求一系列碳信用以实现额外的减排目标。 June24 $2.1B 总交易价值 -40.3% 季度环比增长 -40.9% 同比增长 -24.0% YTD增长 Q2VC交易价值总结 Jun1 Jun30 DAC技术开发人员传家宝 News 宣布在路易斯安那州开发和建设两座设施，总产能为32万吨。第一座设施计划于2026年启动初始运营。 2：“猛犸象：我们的最新设施”，Climeworks，N.D.，2024年7月10日访问。 2024年第二季度碳排放技术报告保密。不用于重新分配。PG4 碳和排放技术景观 碳技术Industry 构建环境 土地使用 机密。不用于重新分配。PG5 碳与排放技术VC交易活动 941 1,053 1,160 581 465 545 274 $1.6 348 $2.3 2017 2018 $3.8$6.3 20192020 交易价值($B) $16.0 2021 交易计数 $14.8 2022 $19.3 2023 $5.6 2024* 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 碳排放技术VC退出活动 19 21 14 11 1 2 $0.0 3 $0.2 8 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 保密。不用于重新分配。PG7 VC活动 在2024年上半财年，碳排放技术公司共完成了545笔交易，融资总额为56亿美元，而2023全年则完成了1160笔交易，融资总额为193亿美元。如果下半年的风险投资活动保持稳定，2024全年的融资总额将仅为119亿美元，这将是自2020年以来的最低值（2020年为63亿美元）。在2024年上半财年，后期阶段和风险成长阶段的交易价值下降幅度超过种子前/种子阶段和早期阶段，使得后期阶段和风险成长阶段的交易占总交易价值的53.5%，而2020年至2023年间这一比例平均为71.7%。根据2024年上半财年的数据，只有种子阶段的风险投资有望超过2023年的水平，上半年种子阶段的交易价值为22亿美元，已经超过2023年全年42亿美元交易价值的一半。 交易价值的下降在垂直市场的四个细分领域中较为均匀地分布，其中行业细分领域规模最大，2024年第二季度融资额为10亿美元，而排名第二的碳技术细分领域的融资额为5.363亿美元。与历史值相比，该领域2024年的退出活动仍然有限，2021年的峰值为38亿美元，随后分别下降至2022年的20亿美元和2023年的19亿美元。截至2024年，退出活动仅录得1亿美元，但退出价值数据相对有限。 $0.0 $0.6 $3.8 $2.0 $1.9 $0.1 2017 2018 2019 2020 退出价值($B) 2021 退出计数 2022 2023 2024* VC活动 2024年第二季度主要碳和排放技术预种子/种子交易* N/A Company 关闭日期 类别 舞台 ($M) 估值(M美元) 首席投资者(s) 加紧 CuspAI June18 直接空气捕集、点源碳捕集 Seed $30.0 N/A HoxtonVentures N/A 交易价值后钱估价 MORFOJune18生态系统健康与监测Seed $11.9 N/A DemeterPartners,RaiseVentures,TeamPactVentures SiTration May7 锂电池回收，绿色开采 Seed $11.8 $35.0 2150 2.4x 帕斯卡 May8 加热和冷却 Seed $9.0 N/A EngineVentures,KhoslaVentures N/A 显然 May16 碳会计/分析 Seed $7.1 $26.2 九个领域，PaceVentures N/A 可再生金属 May2 锂电池回收 Seed $6.9 $15.9 调查 N/A SironaTechnologies June26 直接空气捕获 Seed $6.5 N/A LocalGlobeX,XAnge N/A Mycocycle May8 回收-聚合物 Seed $6.1 N/A 人类世风险投资公司，闭环合作伙伴 N/A XCarbon技术 4月11日 碳会计/分析 Seed $6.0 N/A N/A N/A atmio June19 气候/地球数据 Seed $5.5 N/A 概念资本 N/A 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 保密。不用于重新分配。PG10 VC活动 2024年第二季度关键碳排放技术早期VC交易* Company关闭日期类别舞台 交易价值($M) 后钱 估值(M美元) 首席投资者(s)估价 加紧 格蕾丝4月19日绿色化学品和材料早期VC $124.9$394.6 N/AN/A SUSPOL4月12日绿色化学品和材料早期VC $101.2 N/AN/AN/A SyreMay23回收-聚合物早期VC $100.0 N/ATPGN/A SamsaraEcoJune26回收-聚合物早期VC $65.0 N/AMainSequenceVentures,TemasekHoldingsN/A CylibMay15回收-金属早期VC $59.0 N/A博世风投、保时捷风投、世界基金(德国)N/A 280大地May21直接空气捕获早期VC $50.0$600.0 字母表,构建器VC,GideonYuN/A M2X能源June20绿色化学品和材料早期VC $40.0 N/A针叶树基础设施合作伙伴N/A 普林斯顿NuEnergyMay13锂电池回收早期VC $34.3$104.0 本田汽车公司，Wistron医疗技术2.7x 绿色能源公园4月26日绿色化学品和材料早期VC $30.0 N/AN/AN/A 意外之财生物4月8日肥料替代品早期VC $28.0 N/A前奏曲N/A 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 机密。不用于重新分配。PG11 成立2021 总计提高 10480万美元，超过四笔交易 上次融资 $65.0M的A系列资金 货币后估值N/A Employees60 第一轮机构 80万美元的种子资金 ？IPO：45%概率，并购：46%概率，无退出：9%概率 成功概率：91% 注：概率数据基于PitchBookVC退出预测方法。 保密。不用于重新分配。PG20 退出预测器 公司关键信息 选择公司亮点：SAMSARAECO Overview 总部设在悉尼，SamsaraEco开发基于酶法的聚合物回收技术。这种技术是多种先进的聚合物回收技术之一——有时被称为解聚或化学回收——它通过将废聚合物分解成新鲜的化学原料来生产新的塑料。相比之下 ，传统的机械回收过程是在不改变化学组成的情况下，利用回收材料制造新的塑料产品。SamsaraEco将从天然来源适应而来的酶应用于聚对苯二甲酸乙二酯和聚酯塑料，生产基础化学原料，并减少对石油化学制品的需求。 公司在2024年第二季度通过A轮融资筹集了6500万美元，这是有记录以来最大的聚合物回收风投融资之一。此次融资将用于扩大运营规模并在东南亚地区开发新的设施。6该公司技术的应用包括与服装零售商lululemon合作，基于酶法再生聚酯推出产品线。lululemon已对此进行了投资。SamsaraEco是最近两轮VC融资。 6：“淡马锡联合领导'塑料食用酶'CreatorSamsaraEco$65Mil系列A+回合”，雅虎！财经，JoviHo，2024年6月26日。 融资历史记录 2021年6月6日Total募集 $0.8M 货币前估值 $1.2M 首席投资者N/A 2022年11月2日Total募集 $39.1M 货币前估值 $52.5M 首席投资者 MainSequenceVentures 2023年7月6日Total募集 N/A 货币前估值N/A 首席投资者 N/A 2024年6月26日Total提高 $65.0M 货币前估值N/A 首席投资者 MainSequenceVentures,TemasekHoldings 保密。不用于重新分配。PG21 系列A 早期VC 系列A Seed 选择公司亮点：SAMSARAECO 领导力 •董事长：PaulRiley •财务总监：VirginiaMarshall •商业与运营总监：SarahCook •技术总监：RaoulMcAlister •办公室主任：EllenBurtenshaw-Davies 竞争技术 酶催化聚合物回收技术与几种替代回收方法竞争。标准机械回收技术更为成熟，通过整合新的分拣能力和废物流分析能力，可以提高其产出质量，从而减少最终产品的污染。最终，机械回收的产出在应用方面比生产初级化学原料更加有限，这是高级聚合物回收的主要优势。其他先进的回收技术也在通过热解、水热处理和微波等技术进行开发。这些技术仍处于相对早期的发展阶段，因此许多技术尚未达到商业规模或在这些规模下相对未经过充分测试。 尽管回收技术对塑料废物管理也有影响，但从产品产量的角度来看，先进回收技术还与低碳化学品和材料生产相竞争。这些技术种类繁多，通常以生物质（无论是废弃物还是其他来源）或捕获的二氧化碳作为新化学品和材料生产的关键输入。先进回收技术还与废料制燃料技术在可行的输入流方面展开竞争，尽管废料制燃料技术更常见地使用生物质废弃物。