电子行业先进科技主题周报-周观点：国务院办公厅发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》，特斯拉推出无人驾驶出租车Cybercab

证周观点：国务院办公厅发布《关于加快 研 券公共数据资源开发利用的意见》，特斯 究拉推出无人驾驶出租车Cybercab 报 告——先进科技主题周报20241007-20241013 增持（维持）主要观点 【市场回顾】 行业:电子 本周上证指数报收3217.74点，周涨跌幅为-3.56%；深证成指报 日期: 2024年10月16日 收10060.74点，周涨跌幅为-4.45%；创业板指报收2100.87 点，周涨跌幅为-3.41%；沪深300指数报收3887.17点，周涨跌 分析师:王红兵 Tel: E-mail: 最近一年行业指数与沪深300比较 电子 沪深300 19% 13% 7% 1% -4%10/23 -10% 12/23 03/2405/2407/2410/24 -16% -22% -28% SAC编号:S0870523060002 行业动态 相关报告： 《Meta头显&AR眼镜联袂发布，中国半导体产业自主率逐年攀升》 ——2024年09月30日 《周观点：英特尔计划剥离芯片代工业务，苹果发布A18芯片》 ——2024年09月25日 《智能眼镜市场逐步升温，“纯血”鸿蒙系统正式版发布将近》 ——2024年09月23日 幅为-3.25%。中证人工智能指数报收1141.68点，周涨跌幅-0.91%，板块与大盘走势一致。 【科技行业观点】 10月10日，国务院发布《加快公共数据资源开发利用的意见》，从公共数据供给扩展、数据管理机构建设、数据产业发展及配套措施出台等方面，展示了我国在加快公共数据供给、优化数据管理机制、推动数据产业发展方面的最新成果和规划。1）公共数据供给方面，公共数据的供给领域将涵盖气象、交通等重点行业，未来供给将逐步扩展至医疗、教育、环保等更多行业和领域，实现全面覆盖，推动各行业的数字化转型，为市场和公众提供更多的数据产品和服务，提升社会治理能力和产业创新水平。2）机构建设方面，省市两级已有超100个地方组建数据集团，可更高效地转化为数据产品和服务，推动数据要素的市场化配置和数据产业的创新发展。3)配套措施方面，为数据资源的合规、安全、高效流通提供制度保障，完善数据登记与授权运营机制、确立数据价格管理制度，促进数据产品和服务的多样化。我们认为国家数据局支持数据加密、可信流通、安全治理等方面，并加大支持创新和应用，解决决数据利用中的安全问题。 美国时间10月10日，马斯克在特斯拉发布会上推出了最新的Robotaxi，名为Cybercab，同时宣布将在未来推出无人驾驶版特斯拉ModelY。Cybercab作为一款无人驾驶出租车，总成本低于3万美元，并计划将于2026年投产，面向公众出售。外观方面，Cybercab定位为一台两门轿车，并搭载独特的鸥翼门，设计风格与皮卡CyberTruck相似，车身线条刚硬，前脸采用贯穿式灯带，尾部搭载贯穿式刹车灯风格，车身颜色同样采用银色。同时车型后备箱空间几乎接近一半的车身长度，内部装有机器臂可对车内环境进行自动清洁，全车没有充电插口，将采用无线感应充能方式。价格方面，Cybercab的成本很低，不到21万元人民币，运营成本将为每英里约0.2美元，含税价格每英里0.3美元，约合人民币为1.3元/每公里。我们认为CyberCab颠覆了传统汽车设计，将科幻小说中描绘的未来出行场景变为现实，证明了特斯拉在推动汽车行业创新和自动驾驶技术发展方面的领导地位，并为未来的出行方式提供了一种新的可能性。 投资建议 行业动态 我们建议：生成式AI应关注商业化落地。我们认为前期商业化落地在算力设施的增长空间较为明显，具有高确定性；后期软件应用端应优先关注需求较高、上下游绑定较为紧密、具有较高行业壁垒的低估值公司。建议关注以下赛道： 1）AI/英伟达产业链：下游厂商军备竞赛+竞争格局好。关注：【新易盛】、【中际旭创】、【天孚通信】。 2）PCB：英伟达产业链+苹果产业链叠加受益。关注：【鹏鼎控股】、【深南电路】。 3）低空经济：政策推动+受益格局确定。关注：【莱斯信息】、【苏交科】。 4）北交所：看好基本面稳定，有业绩支撑的赛道龙头。关注：【艾融软件】。 风险提示 下游需求不及预期；人工智能技术落地和商业化不及预期；专精特新技术落地和商业化不及预期；产业政策转变；宏观经济不及预期等。 表：人工智能领域相关公司对比（截至2024年10月13日） 细分板块 股票简称 营业收入 归母净利润 PE2024E 估值 PE2025E 年初至今 2023 2023YoY 24H1 24H1YOY 2023 2023YoY 24H1 24H1YOY 深南电路 135.3 -3.33% 83.2 37.91% 14.0 -14.81% 9.9 108.32% 27.4 22.8 54.34% PCB 沪电股份 89.4 7.23% 54.2 44.13% 15.1 11.09% 11.4 131.59% 32.3 24.7 92.11% 生益科技 165.9 -7.93% 96.3 22.19% 11.6 -23.96% 9.3 68.04% 24.8 19.9 6.95% 液冷 曙光数创 6.5 25.63% 1.0 -56.70% 1.0 -10.63% -0.1 -111.90% 81.1 61.6 24.62% 英维克 35.3 20.72% 17.1 38.24% 3.4 22.74% 1.8 99.63% 35.8 27.1 22.42% 海光信息 60.1 17.30% 37.6 44.08% 12.6 57.17% 8.5 25.97% 163.6 117.6 74.54% 寒武纪 7.1 -2.70% 0.6 -43.42% -8.5 32.47% -5.3 2.70% -309.1 -1471.3 146.74% 紫光国微 75.7 6.26% 28.7 -23.18% 25.3 -3.84% 7.4 -47.04% 21.6 17.4 -6.71% 澜起科技 22.9 -37.76% 16.6 79.49% 4.5 -65.30% 5.9 624.63% 52.0 33.7 12.15% 算力 兆易创新 57.6 -29.14% 36.1 21.69% 1.6 -92.15% 5.2 53.88% 49.5 33.6 -9.08% 北京君正 45.3 -16.28% 21.1 -5.15% 5.4 -31.93% 2.0 -11.10% 48.1 37.2 2.48% 芯原股份 23.4 -12.73% 9.3 -21.27% -3.0 -501.64% -2.8 -1381.89% -141.4 391.8 -21.46% 国科微 42.3 17.38% 8.5 -66.51% 1.0 -36.74% 0.3 -70.36% 180.4 138.1 13.27% 瑞芯微 21.3 5.17% 12.5 46.44% 1.3 -54.65% 1.8 636.99% 72.3 46.8 7.63% 源杰科技 1.4 -48.96% 1.2 95.96% 0.2 -80.58% 0.1 -44.56% 161.4 81.5 -13.49% 光芯片/ 仕佳光子 7.5 -16.46% 4.5 36.07% -0.5 -173.97% 0.1 167.47% 114.5 58.8 -12.51% 光器件 长光华芯 2.9 -24.74% 1.3 -10.39% -0.9 -177.10% -0.4 -299.35% -224.1 159.3 -43.11% 腾景科技 3.4 -1.29% 2.1 26.77% 0.4 -28.72% 0.3 60.98% 49.7 36.1 -22.15% 中际旭创 107.2 11.16% 108.0 169.70% 21.7 77.58% 23.6 284.26% 34.2 22.6 97.31% 新易盛 31.0 -6.43% 27.3 109.07% 6.9 -23.82% 8.7 200.02% 53.5 32.3 192.32% 天孚通信 19.4 62.04% 15.6 134.27% 7.3 81.14% 6.5 177.20% 38.2 24.8 55.65% 光模块/ 博创科技 16.8 -0.57% 7.5 -20.50% 0.8 -59.49% 0.1 -91.14% 35.1 27.2 -23.36% 光引擎 华工科技 102.1 -15.01% 52.0 3.51% 10.1 11.14% 6.2 7.40% 25.5 19.9 11.52% 光迅科技 60.6 -12.31% 31.1 10.48% 6.2 1.80% 2.1 -12.64% 31.6 22.8 8.05% 剑桥科技 30.9 -18.46% 17.6 1.31% 1.0 -44.59% 0.8 -48.69% 0.0 0.0 -18.92% 太辰光 8.8 -5.22% 5.1 30.60% 1.6 -13.86% 0.8 10.96% 33.5 23.8 -8.65% 千方科技 77.9 11.28% 35.7 6.24% 5.4 212.39% 0.1 -95.71% 24.0 19.8 -18.82% AI+交通 通行宝 7.4 24.19% 3.3 18.18% 1.9 26.66% 1.1 8.01% 36.5 28.6 3.08% 中兴通讯 1242.5 1.05% 624.9 2.94% 93.3 15.41% 57.3 4.76% 13.9 12.6 15.43% 烽火通信 311.3 0.68% 138.5 -7.02% 5.1 24.39% 2.2 8.68% 28.1 21.0 -1.18% 通信设备 锐捷网络 115.4 1.90% 50.4 4.40% 4.0 -27.26% 1.5 10.08% 51.6 39.4 19.01% 共进股份 85.3 -22.27% 39.9 -8.36% 0.6 -71.46% -0.2 -108.15% 30.1 20.4 -17.48% 菲菱科思 20.7 -11.80% 8.2 -17.00% 1.4 -26.34% 0.8 -15.69% 28.5 20.7 -21.03% 中科曙光 143.5 10.34% 57.1 5.77% 18.4 18.88% 5.6 3.38% 34.1 28.1 29.72% 服务器 紫光股份浪潮信息 773.1658.7 4.39% 379.5 5.29% 21.0 -2.54% 10.0 -2.13% 27.3 22.0 19.66% -5.41% 420.6 68.71% 17.8 -14.54% 6.0 90.56% 27.1 22.2 19.39% 工业富联 4763.4 -6.94% 2660.9 28.69% 210.4 4.82% 87.4 22.04% 19.1 15.6 67.17% 三六零 90.6 -4.89% 36.9 -18.02% -4.9 77.65% -3.4 -47.82% 1245.1 265.4 -7.95% 深信服 76.6 3.36% 27.1 -7.72% 2.0 1.89% -5.9 -6.94% 101.3 71.3 -14.09% 数据要素 易华录 7.6 -52.31% 3.4 -34.34% -18.9 -16477.75% -3.7 -23.61% -198.8 268.9 -19.24% 广电运通 90.4 20.15% 47.1 29.45% 9.8 17.80% 5.0 5.20% 25.2 21.9 -5.86% 金山办公 45.6 17.27% 24.1 11.09% 13.2 17.92% 7.2 20.38% 72.9 57.7 -21.84% AI+办公 科大讯飞 196.5 4.41% 93.2 18.9