一周大事记
国内
- 宏观政策加力：国家发展改革委提出围绕加大宏观政策逆周期调节、扩大国内有效需求、加大助企帮扶力度、推动房地产市场止跌回稳、提振资本市场等五个方面推出一揽子增量政策。财政政策方面将加快支出进度，支持地方债务置换，发行超长期特别国债；提振消费方面将加大对特定群体的支持力度，推动大宗商品消费；基建投资方面将支持地下管网建设，推动民间资本参与重大基础设施项目；房地产方面将降低存量房贷利率，部分城市放宽限购；资本市场支持方面将引导长期资金入市，支持上市公司并购重组。
- 央行、财政部建立联合工作组：为增强货币政策与财政政策的协调性，中国人民银行、财政部建立联合工作组并召开首次会议，讨论央行国债买卖业务，标志着央行在二级市场买卖国债可能成为常态化操作。
- 央行SFISF工具落地：央行创设“证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）”工具，支持符合条件的机构以债券、股票ETF等资产为抵押换取高等级流动性资产，首期操作规模5000亿元，有助于提升非银金融机构资金获取能力和股票增持能力，稳定资本市场。
- 民营经济促进法草案征求意见：司法部、国家发展改革委公布《中华人民共和国民营经济促进法（草案征求意见稿）》，旨在保障公平竞争、改善投融资环境、支持科技创新、优化服务保障、加强权益保护，促进民营经济健康发展。
海外
- 原油：飓风“米尔顿”向美国佛罗里达州移动，可能影响墨西哥湾供油中断，推动国际油价上涨。EIA下调今明两年美、布两油价格预期，但需求前景及沙特增产不确定性仍可能对油价施加扰动。
- 日本：8月份全职工人基本工资创历史新高，但实际工资收入同比下降0.6%，支出与消费疲弱，为加息政策提供不支持依据。
- 德国：8月出口额环比增长1.3%，超出市场预期，但经济部计划下调2024年经济增长预测至萎缩0.2%，短期经济增长动力不足。
- 美国：美联储9月FOMC会议纪要显示内部对降息幅度存在分歧，多数支持降息50基点，部分倾向25基点。9月CPI同比增长2.4%，超预期，市场对美联储11月降息25基点的押注增加，预计后续降息节奏将放缓。
高频数据
- 上游：布伦特原油现货均价周环比上升3.82%，阴极铜价格周环比下降1.52%，铁矿石价格周环比下降1.56%。
- 中游：动力煤价格指数周环比下降0.31%，螺纹钢价格周环比下降0.04%，水泥价格指数周环比上升0.51%。
- 下游：商品房成交面积周环比上升19.34%，乘用车市场日均零售销量同比下降8%。
- 物价：蔬菜价格周环比下降1.72%，猪肉价格周环比下降1.79%。
下周重点关注
- 中国：9月进、出口同比，三季度GDP同比，9月规模以上工业增加值同比，社会消费品零售总额同比，城镇调查失业率。
- 海外：欧元区8月工业产出同比，德国10月ZEW经济景气指数，法国9月CPI同比终值，日本8月核心机械订单同比，美国9月进口价格指数同比，日本9月进、出口同比，日本9月CPI同比，欧洲央行公布利率决议，欧元区9月调和CPI同比终值，美国9月零售销售环比，工业产出环比，10月NAHB房产市场指数，10月费城联储制造业指数，美国9月新屋开工，营建许可，美国10月纽约联储制造业指数。
风险提示
政策落地节奏不及预期，海外经济超预期波动。
