中泰科技：纯血鸿蒙公测在即，四问四答重申投资机会

中泰科技：纯血鸿蒙公测在即，四问四答重申投资机会 计算机证券研究报告/行业点评报告2024年10月06日 评级：增持（维持） 分析师：孙行臻 执业证书编号：S0740524030002 Email：sunxz@zts.com.cn 基本状况 上市公司数332 行业总市值(亿元)35873.84 行业流通市值(亿元)19805.27 行业-市场走势对比 相关报告 投资要点 HarmonyOSNEXT公测在即，24Q4搭载Mate70正式商用。纯血鸿蒙Beta版反馈百万条建议，截至2024年9月26日，已有1万个应用和元服务上架HarmonyOSNEXT应用市场，全面覆盖18大领域，可满足用户99.9%的使用时长，HarmonyOSNEXT的进展突出技术及生态侧的四大特质——现有应用迁移、后续应用研发、硬件优势传导、全栈技术护航。HarmonyOSNEXT将于10月8日正式开启公测。24Q4搭载Mate70首发，实现正式商用。 OpenHarmony5.0版本更新，加速对齐HarmonyOS版本。2024年9月30日，华为在6月发布了OpenHarmony5.0Beta1版本后，OpenHarmony社区正式发布了OpenHarmony5.0.0Release版本。Release版本推动openHarmony版本和HarmonyOS对齐，并从使用体验、数据安全、视听娱乐上做出提升，便于开发者更加高效的开发，在数据安全的前提下最大可能保障设计的创意性和使用便捷性。 鸿蒙商业化黎明来临之际，我们再次回顾华为操作系统自研的必要性和充分性，并围绕操作系统及华为鸿蒙进行四问四答——1）自研操作系统的必要性和急迫性？2）自研操作系统的难点何在？3）华为鸿蒙如何破局？4）如何理解OpenHarmony5.0有望成为开源鸿蒙发展的重大里程碑？ 自研操作系统的必要性和急迫性？1）外部风险最小化，掌握操作系统根社区独立安全性重要性攀升。2）顺应国产化趋势，加速操作系统自研。3）突破只有制程工艺提升才能带来硬件性能提升的限制，从软件端提升终端使用效果。4）万物互联和AI时代机遇降临，技术变革带来操作系统新需求。 自研操作系统的难点？操作系统产业规律是前期投入大、研发周期长，形成生态规模困难，并且垄断形成后很难被颠覆，只能等待下一次产业浪潮，或者效仿苹果公司实现突围。自研操作系统具有两大难点：技术独立、生态重塑。 华为鸿蒙如何破局？1）技术独立：具备分布式软总线、分布式数据管理和分布式调度三大核心能力，一次开发，多端部署。2）生态重塑：南向发挥华为硬件制造商优势。3）生态重塑：北向合作促进应用开发商共赢，通过现有应用迁移和后续应用研发两轮驱动。 如何理解OpenHarmony5.0有望成为开源鸿蒙发展的重大里程碑？1）HarmonyOS=openHarmony+HMS。华为对外开放HMS接口，HMS提供的大部分服务免费，部分服务每个周期提供免费限额。OpenHarmony5.0版本和HarmonyOS对齐，生态打通，对于生态伙伴是重大利好。 投资建议：鸿蒙原生应用生态趋于成熟，2024年鸿蒙规模商业化落地在即，有望带动大量应用软件厂商进行适配、迁移、开发工作，鸿蒙产业链标的将受益，建议关注产业链操作系统合作伙伴、应用合作伙伴、硬件集成合作伙伴，建议关注：软通动力、润和软件、法本信息、中科创达、东方中科、拓维信息等。 风险提示：政策落地不及预期；地缘政治风险；技术迭代不及预期风险；行业竞争加剧风险；研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 内容目录 一、HarmonyOSNEXT公测在即，24Q4搭载Mate70正式商用.-4- 二、OpenHarmony5.0版本更新，加速对齐HarmonyOS版本.................................................-7- 三、四问四答，重申原生鸿蒙产业链投资机会...............................................................................-8- 3.1为什么要自研操作系统？.............................................................................................-8- 3.2自研操作系统的难点？................................................................................................-9- 3.3华为鸿蒙如何破局？....................................................................................................-9- 3.4如何理解OpenHarmony5.0有望成为开源鸿蒙发展的重大里程碑？......................-10- 建议关注........................................................................................................................................-11- 风险提示........................................................................................................................................-12- 图表目录 图表1：2024年华为大会历程安排.-4- 图表2：2024年9月25日召开以“待到山花烂漫时”为主题的鸿蒙千帆会战誓师大会...........-5- 图表3：HarmonyOSNEXT最新进展.........................................................................................-6- 图表4：OpenHarmony5.0.0Release版本更新........................................................................-7- 图表5：分布式任务调度示意图....................................................................................................-9- 图表6：分布式数据管理示意图....................................................................................................-9- 图表7：分布式软总线示意图......................................................................................................-10- 图表8：HMS收费模式——以地图服务为例..............................................................................-11- 图表9：HMS生态的定位............................................................................................................-11- 一、HarmonyOSNEXT公测在即，24Q4搭载Mate70正式商用 2024年华为软硬两端创新频出，鸿蒙系统按照预期顺利推进。1）硬件端， 2024年4月11日，华为鸿蒙生态春季沟通会上推出首台应用华为的盘古大 模型的AIPC；2024年下半年预计带来全场景新品，比如直板旗舰、折叠旗舰、中端机、平板、手表等。2）软件端，2024年6月21日-23日，华为开发者大会公布HarmonyOSNEXT最新进展和盘古大模型5.0；HarmonyOSNEXT将于10月8日正式开启公测。 图表1：2024年华为大会历程安排 时间会议重点内容 2024华为数据存储新春 2024年2月20日 新品发布会 华为发布全新数据湖解决方案及全闪存新品。 2024年2月26日-29日2024世界移动大会（MWC）华为发布通信行业首个大模型。 2024年3月14日-15日 华为中国合作伙伴大会2024 华为优化基于NA（价值客户）、商业、分销三类市场构建的合作体系，构建并完善包含三类市场在内的伙伴体系与合作架构 2024年4月11日华为鸿蒙生态春季沟通会 2024年4月17日-19日2024华为分析师大会 华为开发者大会2024 推出首台AIPC，是PC首次应用华为的盘古大模型，同时支持文心一言、讯飞星火、智谱清言等第三方合作大模型。全新的MateBookXPro笔记本主打轻薄设计，是重量1kg以内唯一搭载Ultra9处理器的笔记本。发布会同时发布华为无线鼠标星闪版。 2024华为金融创新数据华为面向金融行业正式发布中心AI、边缘AI、AI数据保护、AI 2024年4月11日-12日 基础设施峰会数据湖四大创新解决方案。 华为携手浙江移动完成了全球首个5G-A核心网智能差异化体验保障方案的预商用部署。 华为就鸿蒙生态总结、HarmonyOSNEXT、鸿蒙原生应用、AI Native的华为云重塑千行万业、盘古大模型技术解密发布演讲 2024年6月21日-23日 2024年6月26日-28日 2024年9月9日-10日 (HDC2024) 2024年世界移动通信大会·上海 华为海思全联接大会2024 面向开发者和先锋用户启动Beta，首批机型包括华为Mate60系列、MateX5系列、MatePadPro13.2英寸 华为发布5G-A商用新消息，“网云智”协同发展新内容。 以“以创新启未来”为主题，旨在打造一个开放、共享的产业平台，汇聚思想领袖、商业精英、技术专家、合作伙伴等业界同仁，共谋合作，共赢未来。 华为全联接大会是面向全行业的盛会，旨在打造开放、合作、 2024年9月19日-21日华为全联接大会2024 2024年9月26日鸿蒙千帆会战誓师大会 共享的平台，与业界共同推动产业发展。 百度、哔哩哔哩、钉钉、东方财富、京东集团、金山办公、快手、美团、支付宝、深开鸿、腾讯、网易集团、微博等合作伙伴参加了本次誓师大会。 来源：华为官网，华为中国政务业务，华为云，观察者网，中国科技网，中关村大会，中泰证券研究所 纯血鸿蒙Beta版反馈百万条建议，10月8日开启公测，24Q4搭载Mate70首发，实现正式商用。1）Beta：自2024年6月开启Beta测试后，开发者和先锋用户反馈百万条建议，已经更新6个版本，帮助鸿蒙不断迭代版本、 完善体验。2）公测：截至2024年9月26日，已有1万个应用和元服务上架HarmonyOSNEXT应用市场，全面覆盖18大领域，可满足用户99.9%的使用时长，HarmonyOSNEXT将于10月8日正式开启公测。3）商用：根据华为消费者业务CEO余承东披露，随着华为Mate70系列的发布，纯血鸿蒙正式版预计于24Q4首次亮相。 2023年8月4日，华为开发者大会发布HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版，面向合作企业开放开发者预览版； 2024年1月15日，全新的Harmon