投资要点
- 推荐(维持): 纯血鸿蒙即将公测，特斯拉即将发布Robotaxi。
- 上周回顾: 电子行业上涨4.44%，位列第26位，市盈率为44.05。
- 行业相对表现: 分立器件、消费电子零部件及组装、集成电路封测涨幅最大；半导体材料、数字芯片设计、模拟芯片设计估值水平位列前三。
- “纯血鸿蒙”公测: 10月8日开启公测，首批机型包括Mate 60系列、Mate X5系列和MatePadPro 13.2系列，建议关注相关软硬件企业：软通动力、润和软件、常山北明、春秋电子、芯海科技、华勤技术、长盈精密等。
- 特斯拉发布Robotaxi: 10月10日举行揭幕活动，FSD系统是技术基础，依赖摄像头纯视觉路线和算法算力，建议关注智驾相关产业链：联创电子、世运电路、电连技术、永新光学、万集科技、东山精密等。
- 风险提示: 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。
周度行情分析及展望
- 周涨幅排行: 电子行业上涨4.44%，位列第26位；细分板块中，分立器件、消费电子零部件及组装、集成电路封测涨幅最大。
- 行业重点公司估值水平和盈利预测: (内容省略)
行业高频数据
- 台湾电子行业指数跟踪: 近两周，各指数总体呈现先跌后涨态势，本周呈现上涨态势；近两年，各指数经过2022年震荡下行后，2023年上半年整体呈现震荡上行趋势，下半年复苏放缓。
- 电子行业主要产品指数跟踪: NAND和DRAM价格整体呈现回升趋势；全球半导体销售额2023年H1整体呈同比下降态势，但7月开始逐月递增，11月同比转正并持续扩大；面板价格保持稳定；国内手机出货量同比转正，全球手机出货量同比下滑但降幅逐季收窄；无线耳机出口量持续复苏，市场潜力大；智能手表产量2023年同比下降，2024年出现反弹；PC出货量2023年H1同比上升，扭转下降趋势；新能源车销量保持强劲增长势头。
近期新股
- 珂玛科技（301611.SZ）: 国内先进陶瓷材料零部件领先企业，主要产品包括先进陶瓷材料零部件、表面处理和金属结构零部件，2023年营收4.80亿元，净利润8186.07万元。
- 龙图光罩（688721.SH）: 国内稀缺独立半导体掩模版供应商，主要产品为掩模版，广泛应用于功率半导体、MEMS传感器、IC封装、模拟IC等领域，2023年营收2.18亿元，净利润8360.87万元。
行业动态跟踪
- 半导体: SEMI预估2025至2027年间，全球晶圆设备支出将达4000亿美元，中国大陆支出最多，南韩次之，台湾第三；台积电Q3营收有望达233亿美元，3nm产能利用率已达110%；美光预计第一财季营收87亿美元超预期，HBM需求旺盛。
- 消费电子: 8月外国智能手机在中国销量年减12.7%，本土手机销售量年增26.7%；小米、荣耀申请双铰链手机设计专利，或将推出三折叠屏手机；苹果手机在印组装规模已占全球产量14%。
- 汽车电子: 中国电动汽车电池关键部件市场份额超80%，供应版图进一步扩大；比亚迪达成第900万辆新能源汽车下线，上半年销量达160.7万辆，稳居全球第一；大众汽车下调年度预期至900万辆左右。
行业重点公司公告
- 亨通光电: 拟收购子公司亨通华海4,250万股股份，占其总股本的7.8223%。
- 龙迅股份: 股东减持股份计划已实施完毕。
- 伟测科技: 监事会关于公司2024年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单的核查意见。
- 新洁能: 关于控股股东的一致行动人及董监高集中竞价减持股份结果公告。
- 菲沃泰: 关于向2024年股票期权激励计划激励对象授予股票期权的公告。
- 香农芯创: 关于持股5%以上股东减持计划的预披露公告。
- 永新光学: 股东减持股份计划公告。
- 环旭电子: 关于股票期权激励计划限制行权期间的提示性公告。
- 方邦股份: 关于向公司2024年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的公告。
- 精测电子: 关于拟以公开摘牌方式参与江苏芯盛智能科技有限公司部分股权转让项目的公告。
- 江波龙: 关于持股5%以上股东减持股份预披露公告。
- 长信科技: 关于向2024年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的公告。
- 中贝通信: 关于调整回购注销2021年限制性股票激励计划部分限制性股票数量及价格的公告。
