电力设备行业动态点评报告：8月装机数据：光伏新增装机16.46GW，风电新增装机3.7GW

电气设备 2024-09-24 杨阳,许紫荆华龙证券张兵

光伏装机数据：2024年8月光伏新增装机16.46GW，同比+3%，环比-22%，增速环比放缓。截至2024年8月底，光伏装机容量7.5亿千瓦，同比+48.8%。2024年1-8月，国内光伏新增装机139.99GW，同比+24%。
风电装机数据：2024年8月风电新增装机3.7GW，同比+42%，环比-9%，单月装机同比高增。截至2024年8月底，风电装机容量约4.7亿千瓦，同比+19.9%。2024年1-8月，国内风电新增装机33.61GW，同比+16%。
分布式光伏挑战与解决方案：短期消纳压力制约分布式光伏增长，此前光伏装机连续两个月环比下滑（7月21.05GW，环比-10%），部分地区（辽宁、内蒙古、湖南、湖北、河南）出台政策暂缓分布式光伏备案。预计三季度分布式占比下降。未来通过配储、虚拟电厂等措施提高分布式光伏接入电网承载能力。
投资建议：行业方面，新能源装机需求长期持续增长，消纳压力通过配储、虚拟电厂等方式解决，维持行业“推荐”评级。个股方面，建议关注光伏龙头（通威股份、隆基绿能、天合光能、晶科能源、阿特斯、TCL中环）、盈利性较强的逆变器及储能环节（阳光电源、德业股份、上能电气）、虚拟电厂业务（国能日新、安科瑞）。