电力设备行业周报：海内外储能预期共振向上，智能配电网快速发展

电力设备 行业周报 海内外储能预期共振向上，智能配电网快速发展 报告日期：2024-09-21 行业评级：增持 主要观点： 储能：海内外储能预期共振向上，关注PCS环节。国内市场看，8月储能新增装机规模高增、浙江储能规划发布，均有望夯实大储高增预期。海外市场看，逆变器出 行业指数与沪深300走势比较 口年内首次实现同环比正增长，欧美户用市场复苏明显，或接近去库尾声。国内外 3% -7%9/2317% 12/23 3/246/24 27% 37% 13% - - - 电力设备沪深300 分析师：张志邦 执业证书号：S0010523120004 邮箱：zhangzhibang@hazq.com 分析师：刘千琳 储能预期共振向上，关注量增价稳，盈利有支撑的PCS环节。 电力设备：智能配电网快速发展，关注配网信息化。国内首个智能配电网增量配电业务试点项目通过阶段性评估，工信部推进移动物联网发展，关注配网/信息化。 光伏：市场对本周硅料微涨反应较弱，9月组件需求略显疲态。中秋假期期间美国公布对华进口的电池片、组件关税税率符合预期；本周N型硅料微涨100元/吨，本 次N硅料涨价并未对市场带来较强触动。光伏板块进入下行周期的最后阶段，底部区间或提前反应见底预期。 电动车：碳酸锂现货市场成交价格重心小幅上移，建议关注高盈利底公司。本周由 于部分材料厂正在进行国庆节前备库，询价及实际成交行为都有所增多，上游锂盐 执业证书号：S0010524050002 分析师：洪慧 执业证书号：S0010524050001 相关报告 1.碳酸锂现货价格波幅变大,大储供需格局逐步优化2024-09-17 2.8月储能招标高景气，硅料价格第三次探 涨2024-09-09 厂挺价情绪较强烈。目前锂电持仓低位，行业景气度提升，关注高盈利底电池龙头。 风电：1.2GW海南海上风电示范项目首台风机完成吊装。本周，陆上含塔筒风电机组价格中值1500元/kw，陆上不含塔筒风电机组价格中值1250元/kw。进入9月末，建议关注海风板块，相关环节包括海缆、塔筒等。 人形机器人：人形机器人产业化加速，布局有望进入T链的tier1厂商。本周人形机器人指数上涨1.01%，特斯拉、雅斯卡、软银集团等相关企业正在通过合作和投 资等方式，积极布局人形机器人产业链。下半年催化较多，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1厂商以及主业有支撑的关键零部件。 新技术：多地发布低空经济发展意见与方案，擘画低空经济发展路径。低空经济作 3.美国大储深度报告-需求篇：现实与预期为战略性新兴产业，正成为地方经济发展新引擎。内蒙古自治区、北京丰台区等市 共振向上，多维度支撑增长2024-09-05 出台低空经济发展意见与方案，将扩大空域，引入多场景应用，培育头部企业。建议关注低空智能制造、物流航线和无人机。 氢能：工信部将建设3类氢能相关中试验证平台，新疆准创年产3万吨氢气及加氢 站项目环评公示。本周氢能产业链发展提速，工信部将建设3类氢能相关中试验证 平台，凸显国家对氢能产业核心技术突破的重视。下半年绿氢项目启动将加快电解槽招标节奏，氢能板块投资有望迎来窗口期，建议重点关注制氢、储运等环节。 风险提示： 新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产 能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。 正文目录 1本周观点：4 储能：海内外储能预期共振向上，关注PCS环节4 电力设备：智能配电网快速发展，关注配网信息化4 人形机器人：人形机器人产业化加速，布局有望进入T链的TIER1厂商5 新能源车：碳酸锂现货市场成交价格重心小幅上移，建议关注高盈利底公司6 新技术：多地发布低空经济发展意见与方案，擘画低空经济发展路径7 光伏：市场对本周硅料微涨反应较弱，9月组件需求略显疲态8 风电：1.2GW海南海上风电示范项目首台风机完成吊装11 氢能：工信部将建设3类氢能相关中试验证平台，新疆准创年产3万吨氢气及加氢站项目环评公示12 2行业概览12 2.1产业链价格变化12 2.2产业链产销数据跟踪16 风险提示22 图表目录 图表1钴镍价格情况13 图表2碳酸锂和氢氧化锂价格情况13 图表3三元前驱体价格情况14 图表4三元正极材料价格情况14 图表5磷酸铁价格情况14 图表6磷酸铁锂价格情况14 图表7石墨价格情况15 图表8隔膜价格情况15 图表9电解液价格情况15 图表10六氟磷酸锂价格情况15 图表11电解液溶剂价格情况16 图表12铜箔价格情况16 图表13动力电池电芯价格情况16 图表14我国新能源汽车销量（万辆）17 图表15欧洲�国新能源汽车销量（辆）18 图表16德国新能源汽车销量（辆）18 图表17法国新能源汽车销量（辆）18 图表18英国新能源汽车销量（辆）18 图表19挪威新能源汽车销量（辆）19 图表20意大利新能源汽车销量（辆）19 图表21我国动力电池产量情况（GWH）19 图表22我国动力电池装机情况（GWH）19 图表23我国三元正极产量情况（万吨）20 图表24我国磷酸铁锂正极产量情况（万吨）20 图表25我国负极材料产量情况（万吨）20 图表26我国湿法隔膜产量情况（亿平方米）20 图表27我国干法隔膜产量情况（亿平方米）21 图表28我国电解液产量情况（万吨）21 1本周观点： 储能：海内外储能预期共振向上，关注PCS环节 国内8月新增投运新型储能规模1.85GW/4.74GWh，同比高增80%。根据中关村储能产业技术联盟消息，同比+80%/+108%，环比-45%。区域分布上，新型储能投运项目分布涉及17个省市自治区，青海新增规模占据头位，总规模超1.5GWh，其中百兆瓦时以上独立储能项目达4个。应用分布上，电网侧/电源侧/用户侧储能装机分别占比为89%/5%/6%，电网侧独立储能主导地位进一步稳固，独立储能新增 装机占比达90%。 浙江2024年储能计划规模达1470MW/2886MWh，预计于2025年6月底前 并网。据储能与电力市场，浙江省能源局近日印发2024年度新型储能建设计划的 通知，通知显示新增储能项目19个，总规模达1470MW/2886MWh。应用分布上，电网侧/电源侧/用户侧储能的装机规模分别为1330MW/2660MWh、74MW/74MWh、66MW/132MWh，其中电网侧储能占据绝对主导地位。通知要求确保项目于2024年底前开工，2025年6月底前并网投产，其中因项目业主消极怠工导致未按计划开工投产的项目，经省能源局认定后，予以调出建设计划，不得并网。 逆变器出口年内首次同环比同时正增长，欧美市场环比改善明显。根据中国海关总署数据，2024年8月逆变器出口61.6亿元，同环比+24%/+10%，本年首次实现同环比均正增长。分大洲来看，8月向北美、欧洲、亚洲、非洲、拉美、大洋洲 分别出口2.4亿元、27.4亿元、19.0亿元、4.2亿元/、7.2亿元、1.4亿元，分别同环比+10%/+35%、-1%/+24%、+72%/-6%、+81%/+16%、+44%/+4%、-7%/+3%， 欧美环比显著修复，亚非拉同比高增；分省份来看，浙江同环比+165%/+19%，环比持续高增；江苏同环比+15%/+23%，其中对德国环比高增；广东同环比+4%/-6%；安徽同环比-9%/+56%。 大储处于快速发展期，关注PCS及变压器环节。大储市场处于快速发展期，传统市场放量，新兴市场崛起，产业链环节有望直接受益。从传统市场看，中国市 场保障性并网项目竞争性配置+市场化并网占比提升+部分存量项目开始要求配储，均将带动国内储能配置比例提升，叠加独立储能项目超前建设，支撑国内储能规模高增；美国有望进入降息通道，叠加并网政策缓解，延后项目已经落地。从新兴市场看，光储成本下降激发海外需求，欧洲及亚非拉等新兴大储市场需求崛起。从受益环节看，传统市场格局稳定，新兴市场对于公司产品、管理及品牌能力要求更高，头部厂商有望直接受益。 电力设备：智能配电网快速发展，关注配网信息化 国网、南网再度合作，推进跨区直流输电工程建设。根据北极星电力网，近日，国家电网公司与南方电网公司再次“牵手”，双方签署广东藏粤直流电力运营有限公司股东投资合作协议，将推进跨经营区直流输电工程建设。在互联通道建设方面， 自2004年以来，双方已达成三次合作。国网表示期待双方优质高效完成跨经营区直流输电工程建设任务，确保工程安全平稳运行，在电网互联互通、电力市场建设、国企改革等方面加强交流合作，更好服务经济社会高质量发展。 国内首个智能配电网增量配电业务试点项目通过阶段性评估。根据北极星智能电网在线，近日，延庆智能配电网增量配电业务试点作为国内该领域首批首个试点项目，已顺利通过由中国能源研究会组织的阶段性评估。评审委员会建议，该试点项目可根据区域负荷增长需求启动一座110千伏变电站的纳规工作，与政府和相关部门加强沟通，创新商业模式，建设源网荷储一体化系统，构建绿色智算园区，提 供综合能源服务，实现试点项目与区域产业协同发展。 工信部推进移动物联网发展，提高电网智能化水平。工信部发布关于推进移动物联网“万物智联”发展的通知，内容涉及：到2027年，支持全国建设5个以上移 动物联网产业集群，打造10个以上移动物联网产业示范基地。培育一批亿级连接的应用领域，打造一批千万级连接的应用领域；同时，基础电信企业要加强与工业、交通、能源等企业协同，促进移动物联网在工业制造、交通物流、智能电网等领域融合应用，提升生产效率和管理水平。在智能电网领域，提高在新能源发电、数字输电、智能变电、智能配电、智能用电的全环节应用，增强电力系统“可观、可测、可控”能力。 能源转型需电网设备支撑，关注配网信息化、变压器出海及主网特高压。电网作为支撑能源转型的重要基础设施，建设规模及结构均服务于电力结构变化。风光发电占比增加提升电网的不稳定性，信息化协助提升电网利用效率，增加电力调节能力，在电网投资中占比有望增加，成长逻辑通顺。海外电网供需错配带来电力设备出海高景气，有渠道及定点布局的公司直接受益于海外需求外溢，高景气下国内有出海渠道的公司订单及业绩有望高增。特高压协助解决清洁能源跨区消纳，是新型电力系统的有效落地方式，当前仍处于特高压项目业绩兑现期，消纳压力或协助提升十🖂�规划的特高压线路预期，支撑估值水平。 人形机器人：人形机器人产业化加速，布局有望进入T链的 tier1厂商 据新华社报道，9月16日“2024年中国国际服务贸易交易会”落下帷幕。5天来，从国家会议中心到首钢园，综合展与专题展相得益彰，百余场论坛会议活动精彩纷呈，200余项融合创新成果集中亮相。绿色科技、金融科技、智能科技等多领域的深度融合与创新，共同勾画了一个可持续发展的未来图景。特别值得注意的是，人工智能与生物技术、低空经济等产业的跨界合作为医疗健康、物流交通等领域带来了革命性的变化，预示着人类生活方式的深刻变革。北京长木谷医疗科技股份有限公司展示了人工智能骨科手术机器人，公司董事长张逸凌表示，人工智能深 度学习技术能够模拟骨科专家思维，精准规划手术路径，通过精准分析海量医学数 据，仅需患者CT，就可为每位患者量身定制最优的三维手术方案。人工智能骨科手术机器人让手术过程更短、效果更好，不仅解决了传统骨科手术中的诸多痛点，还显著缩短了手术时间，降低了手术风险，同时减轻了患者的痛苦，加速了康复进程。 据上证报中国证券网报道，9月19日“2024云栖大会”开幕。视频生成模型“一键创作”高清动画，AI编程新范式逐步改变传统的编程模式。在会上，一批新产品和解决方案集中亮相，展现了人工智能正加快前沿技术创新迭代，当前大模型已经具备文本、语音、视觉的多模态能力，能够开始完成复杂指令，技术快速迭代使其可用性大幅提升，在此趋势下，面向人形机器人、汽车、制造、交通等多个领域，多 项基于大模型最新应用加速落地应用。在大模型加持下，人形机器人拥有了聪慧的“大