光伏周度数据与观点汇报20240917

光伏周度数据与观点汇报20240917_原文 2024年09月17日22：35发言人00：00 Participation，themeisrealytostartpleaseremainontheline. 发言人00：06 大家好，欢迎参加国际电信团队官服周度数据与观点汇报电话会议。 发言人00：13 目前所以规格均处于经营状态，下面开始播报声明，本次会议为国信证券白名单会议，仅面向国信证券的专业投资机构客户或受邀客户。 发言人00：25 会议嘉宾发言内容仅代表其个人观点，会议内容不构成对任何人的投资建议。光伏周度数据与观点汇报20240917_原文 2024年09月17日22：35发言人00：00 Participation，themeisrealytostartpleaseremainontheline. 发言人00：06 大家好，欢迎参加国际电信团队官服周度数据与观点汇报电话会议。 发言人00：13 目前所以规格均处于经营状态，下面开始播报声明，本次会议为国信证券白名单会议，仅面向国信证券的专业投资机构客户或受邀客户。 发言人00：25 会议嘉宾发言内容仅代表其个人观点，会议内容不构成对任何人的投资建议。 发言人00：32 敬请会与参会者充分了解各类投资风险，根据自身情况自主做出投资决策，并自行承担投资风险。 发言人00：40 本次会议禁止录音录像，未经国信证券事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式转发、转载、复制、发布或引用会议全部或部分内容，亦不得从未经国信证券书面授权的任何机构、个人或其运营的媒体平台转发、转载、复制或引用会议的全部或部分内容。 发言人01：06 不当传播会议内容或违反上述要求的，国信证券保留追究相关方法律责任的权利。 发言人01：15 各位投资者下午好，我是国信建新组分析师刘洋。 发言人01：19 然后今天由我来跟大家分享一下近期光伏行业的情况。 发言人01：24 首先我们来看一下上周的主产业价格的情况。 发言人01：27 在在规划环节的话，我们看到了PP型估价的价格维持在36.5元每千克，N型硅料价格维持在41.3元每千克。 发言人01：37 然后在当目前的价格基础上，我们测算P型硅料的大毛利大概是在负的1点6分钱，A型的大毛利大概是在负的1点8分钱。 发言人01：46 一体化环节就是上周的价格是整体来看我只有1182瓦。发言人01：55 pog天电池价格下跌了0.01元每瓦，到了0.28元每 然后高效超过看见霜波DGP霜波组件价格下跌了两分钱的瓦到了0.75元每瓦。 发言人02：01 其他环节的一个价格是随着相对稳定了。 发言人02：04 在当前价格水平下，我们测算P型的一体化加上毛利大概是在负的0.1元，然后N型的加上毛利大概是在负的8点73千左右。 发言人02：17 在招投标情况来看，我们发现今年以来的话，累计加班来到了134.3G网同比相当于去年有着到大约27%左右的一个下滑。 发言人02：28 具体来看的话，我们看到近期的中国华能集团，它是发布它的20标。 发言人02：37 本次的逾期的规模大概是在15个G。发言人02：40 20年度第二批光伏组件框架采购开 然后在在一维N型上，双面双玻组件有13.5G瓦，标段为标，标段2为N1日结组件0.5G瓦，标段三为DC组件1G瓦。发言人02：51 这个是BC组件首次进入大型央央企的规模化的招标。 发言人02：57 从爆发起来看的话，我们发现标段一的均价大概是在0.71元美元的水平。 发言人03：03 然后最低报价指的是来到了60.65元的一个水平，这是一个topcom的一个组件。 发言人03：09 132的话是一日结组件，它的均价大概是在0.81元一个水平，相当于他不看就永远会有一个一定的解除这个意见。发言人03：18 1.3则是有五家企业参加了这次的一个组建采购，分别是农机、爱旭、通威、华耀光电以及西安太阳能。 发言人03：27 各家的报价的差异是比较大的。 发言人03：30 然后两家主推BC组建的厂家，报价大概是在一个八毛钱的一个水平。 发言人03：36 本次的招标一方面我们看到了是toppcl组件价格的一个持续的下探，目前已经甚至最低价已经跌破了一个七毛的一个水平。 发言人03：45 另一方面也是看到了下游客户这边对于必须组建的一个接受程度是有所提高的。 发言人03：51 然后后续就是说这些组件相对于其他的一个N型组件的一个优势，仍然是有待这个电站端的一个检验，以及说后续这个招投标情况来一个进行一个观察。 发言人04：06 接下来我们看一下这个公司公告与行业新闻。发言人04：09 这个方面是在公司公告的。 发言人04：11 我们在这个行业新闻，我们是近期看到了，就是说是在9月12日时间，9月13日美国贸易代表办公室就对话的这个 301关税发布了一个最终的措施的公告。 发言人04：23 然后是就宣布将提高部分中国商品的301关税。 发言人04：28 公司方面的话就是说从9月27日起，中国制造的盘能电池，无是否安装成组件，关税税率将会从25%提升到了 50%。 发言人04：38 所以五月份的一个公告是比较是一致的。 发言人04：42 但是九次也有一些新的内容，就是说美国将会从2025年开始，对于中国太阳能电池使用的资金规划以及硅片征收 50%的一个关税。 发言人04：54 而就在之前是没有提过的。 发言人04：57 从目前来看的话，我们觉得因为之前在美国是这种种的贸易避免的存在。 发言人05：03 就比如说201换税以及双反税，中国对于美国直接出口的电池和组件规模比较小。 发言人05：09 因为此这一条25到50的税率这个影响的话，是对中国实际影响并不是很大。 发言人05：15 规划方面的话是说因为目前美国的一本土的硅片产能比较不足，目前他的是基本是没有多金贵的进口需求，因此说是不规律设计的影响是相对来说目前来看是比较小的。 发言人05：31 但是说是目前美国规划的规划产能大概是有个十几万以上。 发言人05：37 随着一个硅片产能的一个投产，预计这条关税税的影响也会逐步的显现。 发言人05：45 硅片的影响我们是觉得是最为直接的。 发言人05：49 因为预计在2025年的话，美国电视产能的话大概会有一个10到11G瓦一个产能一个投产。 发言人05：56 由于本土硅片产能的不足，硅片的是金融需求是存在的。 发言人06：00 因此在这里大家可能会影响美国这些厂子厂商，从中是从中国的一个硅片产能之间转向东南亚的硅片产能。 发言人06：11 目前的话根据这个inlay的一个统计，东南亚的硅片产能大概是在一个39G瓦左右，是能够满足一个美国市场的需求的。 发言人06：20 尤其是在美国启动对东南亚商法调查之后，东南亚的硅片产能的一个产出采购率是明显有所下滑的。发言人06：28 此外在9月12日的时候，美国贸易代表的办公室还公布了光伏设备豁免的一个301清单，其中是光伏设备这边是总共有19项的一个设备豁免申请，其中有1014项获得了批准，集中在了硅片以及电池片的一个环节。 发言人06：47 另外有五项针对于光伏组建的设备的一个后面申请被拒绝。 发言人06：52 这个后面目前的这部分的光伏设备的一个高速失率大概是在25%，然后后面是期限是从20今年的1月1日到明年的5月31日。 发言人07：03 这一点的话就是反映了目前美国还是希望能够促进本土产善能力，以减少一个对中国设备的依赖程度。 发言人07：13 在一个当前美国市场空虚是受到难以缓解的情况下，然后我们预计这个组件端的溢价仍然会存在。 发言人07：22 本土制造商比如说佛斯soa以及其他在美国有产能布局的头部，一句话结，然后从中受益。 发言人07：33 接下来我们看到近期是通威与墨西哥的一个三乐aa企业是签署了100兆瓦的高效组件的一个框架协议。 发言人07：44 这也反映出通威在由于是在组建环节是起步相对较晚。 发言人07：48 但是目前在这个海外市场拓展方面的话，都是实时取得一些新的突破。 发言人07：55 而黄土梅则是在近期发布公告称，公司的全部子公司供应链公司与海外某龙头企业签署了这个采购订单。 发言人08：04 然后是订单的话主要内容是包括了单晶炉以及配套的辅助设备，销售额大概是在9亿元左右，预计是在今年年末开始交付，会预计会说对于明年的公司业绩产生一个积极的影响，这也有我们之前所提示的一个光伏设备出海的一个趋势所所去匹配。 发言人08：26 公司公告的话，我们看到就是说七二中环这边麦克森他的增发已经完成。 发言人08：31 公司通过相应子公司中环新投，对于麦克森的持股比例已经提高到了是69%。 发言人08：37 然后麦克森也已经成为公司控股子公司，证实加入公司合并报表范围内。 发言人08：43 德业股份则是近期的这个股份减持计划期限届满。 发言人08：46 然后公司员工持股平台亨利创投以及德泰创投，就是说通过集中竞价方式减持公司股份的比例分别是0.61%以及 0%点。 发言人08：56 二胡德威则是在近期发布2022年年度的限制性股票激励计划档案。 发言人09：03 剩余的股票你授予的限制性股票数量为176万股，占公司股本的比例大概是在0.25%左右。 发言人09：12 激励对象有187人，其中大约其中有相当一部分的是外籍员工。 发言人09：17 是主要是为了是是进一步是奖励部分对于公司的海上拓展有贡献的一些外籍员工。 发言人09：26 所以价格方面的话则是是在大约是每股5%32.77元相，较于近一最近的交易日的一个收盘价，有大概是有个28%9的一个折价。 发言人09：40 行情方面我们看到光伏板块的表现是有所分化的。 发言人09：44 整体来说现在光说的指数是持平，但是硬件信息板块表现相对比较亮眼。 发言人09：49 个股方面的话上周涨幅前三的股票分别是几万科技、中安股份以及第一太阳能，涨幅分别达到了13.9%、12.8%以及9.7%。 发言人10：08 我们接下来再看一下在行业信息以及公司公告的一些补充的内容。 发言人10：13 行业新闻这方面我们看到就是说近期彭博新年财经发布了一个新的太阳能光伏项目基础报告，其中预测的到2024年，就今年全球大概新增接近600G瓦的光伏，新增装机同比去年的话增长了33%。 发言人10：30 中国仍然是最主要的一个驱动力，但是比如说像是百分之泰印度等一些新手，这市场它的一个增速也是非常亮眼。 发言人10：40 此外在海外市场方面的话，加拿大继续跟随美国的一个步伐。发言人10：45 就是说在9月10日宣布将启动第二轮的中视影咨询计划，对来自中国的关键矿产品、电池及其零部件、 太阳能产品和半导体就是附加税。发言人10：59 公司公告方面的话，我们看到就是说中信博是近期收到了中国证监会的批复，同意公司向一个特定对象同同一同一个公司的定增的一个注册申请，有效期12个月。 发言人11：13 没想到你方面的话，我们看到是近期大概会有1031万股的首发现12股将会上市流通。发言人11：20 这个公司总共的总股本的比例大概是在2.25%。发言人11：29 行业情况行业价格方面的话，我们看到近期的行业价格是持续回落的。发言人11：34 然后本周全球波罗地海的货柜运价指数来到了是5019美元，环比下滑了1%。 发言人11：43 其中这个是北欧航线，大概是来到了6508美元，比下滑了4%。发言人11：51 中国方面的话就是说出口集装箱价指数是来到了1818，环比有15%做了一个下滑。发言人11：58 分析师来看，每西航线环比下滑3%，欧洲航线环比下滑8%，东南亚航线环比下滑5%，南北航线环比3%的 一个提升。发言人12：11 具体来看一下这个主产业的一个供需