光伏周度数据与观点汇报20241007

光伏周度数据与观点汇报20241007_导读 2024年10月08日21：19 关键词 光伏装机国家能源局新能源分布式光伏央国企产业链价格美国商务部反补贴税率天合光能新奥金科双反税 201关税301关税东南亚光伏产品东方日升组件供应资本市场设备指数全文摘要 国家能源局数据显示，8月中国光伏装机量同比增长3%，环比下滑22%，前8个月新增装机量同比增长24%。预计 三季度集中式项目装机占比将增加。美国对东南亚四国光伏产品实施反补贴税，税率范围从1%至300%，影响中国光伏企业出口。 光伏周度数据与观点汇报20241007_导读 2024年10月08日21：19 关键词 光伏装机国家能源局新能源分布式光伏央国企产业链价格美国商务部反补贴税率天合光能新奥金科双反税 201关税301关税东南亚光伏产品东方日升组件供应资本市场设备指数全文摘要 国家能源局数据显示，8月中国光伏装机量同比增长3%，环比下滑22%，前8个月新增装机量同比增长24%。预计 三季度集中式项目装机占比将增加。美国对东南亚四国光伏产品实施反补贴税，税率范围从1%至300%，影响中国光伏企业出口。为应对美国市场挑战，企业考虑赴美建厂，并寻求通过东南亚市场间接出口，但美国近期取消双面组件关税豁免和反规避关税豁免到期，加之参议员提议限制补贴，使该模式的可行性降低。资本市场中光伏板块迎来大规模反弹，设备指数上涨33%，三只涨幅最佳的个股涨幅均达50%左右。硅片价格下跌，182硅片价格约1.08元每片，但其他环节价格稳定。硅料、硅片产量变动，下游开工率下降，供需格局趋紧，电池及组件环节生产量有起伏，组件出口整体表现一般，欧洲和印度市场增长，但环比有所下滑。硅料环节N型和P型毛利呈亏损状态，但辅材成本下降导致亏损收窄，银粉、A胶模式下价格下滑，光伏玻璃价格整体下降。 章节速览 ●00：00光伏行业周观点：美国对东南亚光伏产品征收高额关税 国家能源局发布数据显示，8月中国光伏装机量同比增长3%，但环比下滑22%，前8个月新增装机量同比增长 24%。预计三季度集中式项目装机占比将增加。同时，美国商务部对东南亚四国光伏产品实施反补贴税，税率从 1%至300%不等，影响中国光伏企业出口。 ●02：14中国光伏企业面临美国市场挑战与应对策略 中国光伏产品直接出口美国受多重关税及反倾销调查影响，出口规模受限。为应对挑战，企业转而通过东南亚市 场间接出口，但近期美国取消双面组件关税豁免和反规避关税豁免到期，加之美国参议员提议限制补贴，使该模式可行性降低。为拓宽美国市场，赴美建厂成为新趋势。同时，美国光伏组件价格维持高位，利好本土制造企业。此外，文中还提及中国光伏企业在回购股份、组件供应等方面的最新情况，反映行业竞争态势和企业经营策略调整。 ●05：03光伏板块迎来大规模反弹，硅片价格下跌 近两周，资本市场中大盘放量上涨，光伏板块随之迎来大规模反弹，设备指数上涨33%，三只涨幅最佳的个股伟 创、东方日升、金盛基建涨幅均达50%左右。价格方面，硅片价格下跌，182硅片价格下跌约四分钱每片至1.08元每片，但其他环节价格稳定。招投标情况显示，低价竞争成为主流，华电集团2024年第二批光伏组件集中采购项目招标规模达16GW，最低报价低至0.62元每瓦。 ●06：54光伏产业链供需及价格变动分析 硅料环节产量略有增长，但下游开工率下降，供需格局趋紧，价格受枯水期电力成本增加及多晶硅期货上市预期 支撑。硅片产量下滑，需求预期不乐观，库存压力大，价格上行缺乏支撑。电池及组件环 节，生产量虽有起伏，但年末市场需求预期提升，排产有望增加。组件出口整体表现一般，欧洲和印度市场增长，但环比有所下滑。 ●09：56光伏行业各环节盈利情况分析 硅料环节，N型硅料单瓦毛利为负0.7分钱，P型为负1.6分钱，一体化环节N型和P型毛利分别为负9.3分钱和负1分 钱，均呈亏损状态。亏损收窄主要由于辅材成本下降。本周银粉价格下跌，导致背面板和背银价格下滑；A胶模式下价格下跌，POE胶膜价格亦下跌。光伏玻璃价格整体下降，3.2毫米和2.0毫米光伏玻璃价格分别下跌至21.5元每平和12.65元每平。 问答回顾 发言人问：近期光伏行业有哪些主要的行业要闻和公司公告？ 发言人答：近期光伏行业的行业要闻包括国家能源局发布的8月份新能源装机数据，显示我国新增光伏装机量同比增长3%，环比下滑22%；前八个月累计新增光伏装机同比增长24%。同时，光伏累计装机规模达到了752.35G瓦，占我国发电装机总量的24%。8月份新增装机规模下滑主要原因是分布式光伏开发并网环节收紧。 发言人问：美国商务部针对东南亚四国光伏反补贴的结果如何？ 发言人答：美国商务部公布了对东南亚四国光伏反补贴初步裁定结果，其中通高科物的泰国工厂税率最低为 0.14%，而新奥的越南工厂、金科的马来西亚工厂税率分别为2.85%和3.47%，均高于预期的29%。预计明年二月份公布的仲裁结果中，税率可能会进一步提高，并且反倾销税预计在30%至50%之间。发言人问：中国光伏产品出口美国受到哪些因素影响？ 发言人答：中国光伏产品直接出口美国受到201关税、301关税生产法案以及反补贴税等多重影响，导致直接出口 规模相对较小。过去光伏企业大多通过东南亚实现对美国的光伏产品出口，但今年5月取消了双面组件关税豁免，6月反规避关税豁免到期，以及美国重启对东南亚的双反调查，使得中国光伏企业通过东南亚向美国出口的模式可行性降低，赴美建厂成为更多企业的选择。 发言人问：公司在光伏行业的竞争态势下采取了什么策略调整？ 发言人答：TTL公司鉴于近期光伏行业的竞争态势和公司经营现状，决定终止股份回购事项，原计划回购金额在5亿至10亿元，实际回购金额仅为6000万元左右。此外，东方日升莆田与Focus发生组件供应纠纷，并已达成合理性协议，同意支付7200万美元的合计金额，但该事项对公司经营损益无重大影响。 发言人问：近两周光伏板块的市场表现如何？ 发言人答：近两周光伏板块迎来大规模反弹，设备指数上涨33%，个股涨幅最佳的三只股票伟创、东方日升和金盛基建涨幅均达到50%左右。尽管主产业链中硅片环节价格下跌，但设备指数整体保持稳定，招投标结果显示低价竞争仍是主流选择。 发言人问：光伏主产业链各环节价格和供需情况如何？ 发言人答：从价格角度看，主产业链中除硅片环节外，其他环节价格相对稳定。从量的角度看，供需情况显示，九月份硅料产量小幅增长，但下游开工率普遍降低，面临阶段性供需格局恶化情况。预计未来硅料价格受枯水期电力成本增加和多晶硅期货上市的影响，将有所支撑。 发言人问：预计十月份硅片产量及价格变动情况如何？九月份硅片和电池片产量具体情况如何？发言人答：预计十月份我国硅片产量将小幅增长至约40-45亿瓦，但受下游需求预期不乐观、库存压力大以及头部企业减产的影响，硅片价格上行缺乏支撑力。九月份我国硅片产量为44.3G瓦，环比下滑约16%。预计十月份硅片产量将小幅增长，电池环节九月份电池片产量为54G瓦，环比增长7%。 发言人问：组件环节九月及预计十月的产量情况如何？ 发言人答：九月份组件产量为49G瓦，预计十月份组件产量将增长至51-52G瓦。尽管组件出口数据8月份相对一般，但进入四季度，集采项目交付高峰期及年末冲量阶段预计会推动排产上升。 发言人问：组件出口情况如何？ 发言人答：八月份我国光伏组件出口量为23.4G瓦，同比增长9%，环比下滑5%。其中欧洲出口规模同比增长 11%，环比下滑1%；印度出口同比增长90%，环比下滑1%。 发言人问：当前各个生产环节的盈利水平如何？辅材成本下降对盈利水平有何影响？ 发言人答：在当前价格水平下，各环节盈利水平较低。硅料环节N型和P型单瓦毛利分别为负0.7分钱和负1.6分钱；一体化环节N型和P型一体化组件的单瓦毛利分别为负9.3分钱和负1分钱，环比均有亏损。辅材端成本下降是盈利水平收窄的主要原因，具体表现为银粉价格下跌至7930元每千克，背板和背银价格下滑1.6到1.7元左右；胶膜方面，A胶膜价格下跌至0.649元每平，POE胶膜价格下跌至7.03元每平。 发言人问：光伏玻璃价格变动情况如何？ 发言人答：尽管光伏企业有较强的减产意愿，但需求端表现较差，导致光伏玻璃价格仍出现下降趋势。本周3.2毫米光伏玻璃价格下跌至21.5元每平方，2.0毫米光伏玻璃价格则下跌至12.65元每平方。