欧洲央行降息黄金猛创新高市场预期美联储下周降息20240913

欧洲央行降息，黄金猛创新高！市场预期美联储下周降息20240913_原文 2024年09月14日21：04发言人00：02 各位小伙伴，大家下午好，欢迎收看缠论集团。 发言人00：04 我是光大证券投资官问李泉，大家可以叫我李师兄。 发言人00：09 今天市场仍然是走的相对比较弱，我们可以看到上午的时候其实做多的动能还是比较足的，有可能是受到了假期因素的影响，在下午的时候整体市场是走出了比较明显的回落的走势。 欧洲央行降息，黄金猛创新高！市场预期美联储下周降息20240913_原文2024年09月14日21：04发言人00：02 各位小伙伴，大家下午好，欢迎收看缠论集团。 发言人00：04 我是光大证券投资官问李泉，大家可以叫我李师兄。 发言人00：09 今天市场仍然是走的相对比较弱，我们可以看到上午的时候其实做多的动能还是比较足的，有可能是受到了假期因素的影响，在下午的时候整体市场是走出了比较明显的回落的走势。 发言人00：23 下周即将就迎来中秋假期，整体来看的话有下一周周一、一、周二也都是在假期里边的，所以大概有两个交易日会受到影响。 发言人00：34 所以我们看到今天市场成交额也是相对比较低的，市场也是走出了相对比较明显的回落的状态。 发言人00：43 各股头路面上部分的个股是处于下跌的这种这种状态。 发言人00：49 但是也有部分的一些板块呈现出来了一定的亮点。 发言人00：53 大家可以看到尤其是在国际金价大涨的这样一个背景之下，黄金绿创历史新高的背景之下，黄金股也是走的相对强势一点。 发言人01：05 当然黄金能够不断的在刷新历史新高之前，有可能会有地缘事件影响，也包括像黄金供需相关的一些变动。 发言人01：14 那最近一段时间更多的是受到了欧洲央行降息影响，在昨天的时候，欧洲央行是启动了第二次的这样一个降息，降息的幅度有六十几点，也有25个几点，还有三个关键的利率，降息的幅度是不太一样的。 发言人01：34 那早在六月份的时候，其实已经降了一次了。发言人01：38 所以现在来看的话，欧洲央行的降息整体的进节奏是要比美联储更快一些。 发言人01：45 那不仅仅是欧洲央行的降息，也包括像英国央行行，包括瑞典、瑞士、加拿大央行都在推进降息。 发言人01：55 那么最让大家关注还是美联储到底什么时候能够启动降息周期，这对于全球的资本市场会产生极其深远的影响。 发言人02：04 不仅仅是黄金，也不仅仅像铜，也包括像锌，原油等等大宗商品，也包括全队市场，对于股票市场的影响都是比较深远的。 发言人02：16 目前根据市场对于美联储下周一些决议降息的这样一个预期的话，大概降息20个基点的概率会在70%以上，降息 50个基点的概率大概20%几。 发言人02：31 那基本上是意味着下一周市场预期美联储是要降息的，要启动新一轮的降息的周期。 发言人02：40 如果美联储下周开始降息了，那么对于大宗商品，对黄金是在这样一个货币层面一个比较有利的因素。 发言人02：50 那对于我们A股，我们相信在美元回流到全球市场的这样背景之下，A股所面临的就比如增量资金不足，或者存量博弈这种风格比较明显这样一个局限，也会迎来一定的这样一个改观，特别是最近一段时间，整体市场的成交额始终是释放不出来的。 发言人03：12 那正好今天也是本周的最后一个交易日，当然也是中秋假期之前最后一个交易日。 发言人03：18 我们来看一看指数层面上本周表现怎么样。 发言人03：22 其实本周整体市场是走出了小盘股占优的这样一个局面。 发言人03：27 红荔风中国的资产大盘蓝筹所面临的挑战会更大一点。 发言人03：32 比如像小市值的个股，像创业板指在本周是有几个交易日走出的行情，还是比较强势的，相对比较好一点。发言人03：42 本周创业板指的跌幅大概只有0.19%，这样的跌幅是远比其他的指数要更好一点。 发言人03：52 而创业板指之所以能够走的相对比较强势一点，它的背后影响因素主要还是来自于新能源走的比较好，或者医药走的相对比较好。 发言人04：02 那么对于创业板指的影响就会更大一些。发言人04：06 哪些能源？发言人04：07 当然在今天走的是相对弱一点，其实在之前锂电池光伏持续的来拉升，他对于创业板指的影响会更加明显一点。 发言人04：19 那除了创业板指之外，像科创50、深成指跌幅科创50稍少一点一点一，深成指跌幅是接近2%了，跌幅最大主要就包括了真正红利上证50和上证指数。 发言人04：33 其实这些指数在之前是相对比较强势的，但是最近一段时间就走出了强势的指数补跌的行情。发言人04：42 根据历史经验，当强势的板块或者指数走出了补跌行情的时候，这一轮的弱势有可能一点点就要进入到磨底的这样一个状态了。 发言人04：53 我们看到今天沪指的盘中，也是非常接近2700点了。发言人04：59 就从微观这样来看的话，基本上一点点要形成了两个中线的中枢。发言人05：05 也就是从八月份以来的这样一轮回落行情，基本上是构成了两个中线的这样一个中枢。发言人05：13 在昨天我们也是，包括前几个交易日，我们也在提醒大家去关注是不是第二个短信中枢会形成。发言人05：19 但是经过前两天整体沪指不上不下或者窄幅震荡，整体中枢的级别又扩张成了中线的中枢。发言人05：29 在前两天我们给大家进行缠论公开课介绍的时候，中枢在缠论体系之中是一个客观的概念。发言人05：37 它和你平时看的比如30分钟K线图或者60分钟K线线图，不是具有这种一对一这样一个等价这种关系。 发言人05：49 产论体系中的级别，它是在首先你要确定最小级别K线图，就比如可以15秒或是一分或者五分都可以，问题都不大。 发言人05：59 确定完之后，那你就在这样一张K线图上通过去找到分型。发言人06：04 在上一节课的时候我们给大家重点介绍了分别再找到笔，再找到线段。发言人06：10 有了三根线段之后，市场就会形成最小级别的的中枢，进而出现最小级别的走势类型。发言人06：16 最小级别走势类型出现重叠之后，就会形成大中级别的走势类型。发言人06：23 所以它的这样一个级别是基于中枢以及走是类型叠加而构建的这样一个中枢的级别的体系。发言人06：34 所以有时候和我们看某一个周期的K线图不是有一一对应的这样一个关系。 发言人06：41 首先来看市场经通过前几天短暂的震荡之后，整体中枢的级别基本上是从我们之前划分的。发言人06：48 比如短线一点点是往中线的这样一个级别去扩张了。发言人06：53 在这样背景之下，我们可以去预期，在下一周的时候，如果市场走的顺畅一点，可能就会呈现出一定的背驰的走势结构，当然背驰一定要去符合区间套。 发言人07：07 在我们讲背驰，我们产品公开课第二节课时候，我们就重点给大家介绍了怎么样才能去寻找到市场相对比较明显的这样一个底部。 发言人07：16 一定要去符合区间套的这样一个走势，这样一个背驰段才最终会帮助大家定位到相对比较低位，比较接近拐点的这样一个位置。 发言人07：28 当然这样一个理论描述，或者我们讲的整体寻找市场底部的这个路径，理论上可以给大家解释。 发言人07：36 但是整体这样一个提升你能辨别底部这样一个能力是一个不是一个简单的事情。 发言人07：45 需要大家一点点在后续的实践过程中，包括理论学习过程中，逐渐的去提升自己这方面的能力，能够去找到个股的板块了，也包括指数的这样一个地步。 发言人07：59 其实今天这么好，我在去寻找市场整体到底哪些板块或者个股会存在所谓第一类的买点或者背驰。 发言人08：08 然后我就不断翻，大概可能翻了接近一两百只个股，一百多只200只个股，在找到一直真的就是教科书书室级别的这样一个走势的个股。 发言人08：20 你就会发现他的这样一个，尽管市场尾盘或者下午的时候，我们看到市场在走了，但是你看到它存在着背驰区间套比较符合经典的教科书是定义的这样一个走势，它就容易走出逆势而生的这样一个状态。 发言人08：39 当然后边我们也会毫无保留把我们一些经验都给大家介绍，到底什么样的走势的状态才是我们心心念念的，市场有可能要出现拐点底部的这样一个走势。 发言人08：52 当然不是说所有的走势一定是符合我们所讲的这样一个理论的走势特征。只是说按照这样一个结论，要求他针对这种走势状态的板块个股或者指数来说，它的这样一个寻找到底部的这样一个概率、胜率，会能够得到明显的这样一个提升，毕竟投资没有非常绝对的事情刚才讲是指数层面，在本周市场呈现出小盘指数回落比较明比较或大盘的蓝筹的指数回落比较明显，红利风格的跌幅比较靠前。 发言人08：58 只是说按照这样一个有人要求他针对这种走势状态的板块个股或者指数来说，它的这样一个寻找到底部的这样一个概率、胜率，会能够得到明显的这样一个提升，毕竟投资没有非常绝对的事情刚才讲是指数层面，在是本周市场呈现出小盘指数回落比较明比较大盘的蓝筹的指数回落比较明显，红利风格的跌幅比较靠前。 发言人09：29 但是像创业板指，包括像深成指，整体的表现就要比大市值的板块指数要更加强势一点。发言人09：37 那从板块的角度来看的话，我们跟踪到一百二三十个深万二级行业的指数今这周上涨的板块的这样一个占比，大概只有10%，是一九的这种航天，确实是相对比较难的，而且其中领涨的一些板块，大部分都是在1%以内。 发言人09：58 对的，这样一个找服，涨幅相对比较大的，比如摩托车这样的一个板块涨了接近3.4%。 发言人10：06 除此之外，渔业涨了接近1%，医疗服务涨了接近1%。 发言人10：11 其实有些板块可能大概就是某一天走出了一个比较大的大幅的这样一个上涨。 发言人10：17 比如像医疗服务，之前我们看到了对于外资，比如在我们部分的城市或者区域设立外资独资资的这样一个医院，会有一些政策上的这样一个优化。 发言人10：28 也包括在制药业领域，比如中药一些领制造领域，对外资这样这种限制，或者负面清单上也会出现一些优化。 发言人10：37 就是扩大我们医疗领域对外的这样一个扩对外的开放的这样一个力度，所以我们看到医疗服务在本周也不错。贵金属其实主要也就是今天表现还是比较强势的，所以本周是涨了接近0.5%。 发言人10：47 贵金属其实主要也就是今天表现还是比较强势的，所以本周是涨了接近0.5%。 发言人10：55 你就会发现贵金属整体的走势和黄金的。 发言人11：00 走势是有一定的分化的，它主要两方面影响因素。 发言人11：03 一方面是由于我们人民币持续在升值，你就会发现在人民升值的影响之下，人民币定价的黄金整体的涨幅是要比美元定价的黄金的涨幅弱一点，这个会削弱整体黄金的这样一个强势状态，这是第一个问题。 发言人11：23 第二个点就是尽管我们看到金价上涨，但是在需求中后面上黄金的需求出现非常明显的分化。 发言人11：32 一方面我们看到金币、金条这方面就有投资属性比较强的品类，它的消费增速是非常快的。 发言人11：40 上半年我国内的这方面周速的需求，都是百分之好几十的这样一个增速。 发言人11：45 但是你要是看到黄金首饰消费的这种需求，降幅是非常显的。 发言人11：51 这个都是来自金价项的比较高，压制了部分的这样一个需求。 发言人11：51 这个都是来自金甲项的比较高，压制了部分的这样一个需求。这是贵金属目前所处的状况。 发言人11：57 这是贵金属目前所处的状况。 发言人12：00 对他并没有展现出能够同步与黄金就不断创历史新高这样一个金价的走势，匹配上这样的一个走势的强度。 发言人12：11 除此之外，航海装备今天也有接近百分之，本周有0.2%左右这样涨幅。 发言人12：17 像今天我们看到了船舶板块，其实航海装备好多也是和船舶有关，也今天船他们做的强一点。