计算机行业周报（2024.8.26—2024.8.30）：AI大模型加速迭代，算力产业链持续向好

市场回顾

过去一周，计算机行业表现强势，计算机（申万）指数上涨2.77%，跑赢主要指数，位列全行业第9名。

周观点

1. AI大模型持续升级：

   • 阿里巴巴开源了最新视觉多模态模型Qwen2-VL，72B模型在多项指标上超越OpenAI的GPT-4o等闭源模型，成为最强多模态模型之一。
   • 智谱发布新一代基座大模型GLM-4-Plus，性能全面提升，并开源视频生成模型CogVideoX 5B版本；清言app推出视频通话功能，成为首个多模态互动AI助手。

2. 英伟达业绩超预期，AI算力确定性高：

   • 英伟达公布2025财年第二季度财报，营收300亿美元，超出预期，创历史新高；数据中心营收263亿美元，同比增长154%。
   • 英伟达预计第三季度营收325亿美元，Blackwell架构需求强劲，第四季度开始量产，预计第四财季营收达数十亿美元。
   • 国内算力产业链上市公司2024H1业绩亮眼，工业富联、浪潮信息等营收和净利润均实现显著增长。

投资建议

建议关注：

• AI算力：浪潮信息、紫光股份、软通动力、神州数码、海光信息、寒武纪等。
• AI应用：科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、拓尔思、能科科技、梅安森等。

风险提示

• 下游景气度不及预期
• 政策推进不及预期
• 技术创新不及预期
• 行业竞争加剧