【商品期权日报】商品期权成交量575万张，碳酸锂期权波动骤升

一．行情速览 1.1.成交持仓量

• 商品期权成交量575万张，其中PTA期权成交量达到69万张，铁矿石期权和沪银期权成交量分别为50万张和42万张。
• 持仓量方面，螺纹期权持仓量超过78万张，豆粕期权持仓量超过80万张，值得关注。
• 成交量PCR方面，部分品种PCR偏离较大，如甲醇期权PCR达到2.15，豆粕期权PCR仅为0.53，存在一定交易机会同时也需提防流动性风险。

1.2.波动率

• 碳酸锂期权波动率骤升，农产品中棕榈油期权和豆二期权IV涨幅分别为2.78%和3.96%，其余品种IV多数上涨。
• 能化类中，工业硅、碳酸锂、PTA等品种IV出现明显上涨，PVC期权IV出现2.53%的下跌。
• 金属类品种中，铁矿石期权IV上涨6.31%。

二．品种研究 2.1.豆粕期权

• 豆粕期权成交量、持仓量均较高，加权平值IV计算方式说明。

2.2.菜籽粕期权

• 菜籽粕期权加权平值IV计算方式说明。

2.3.PTA期权

• PTA期权波动率明显上涨，加权平值IV计算方式说明。

2.4.甲醇期权

• 甲醇期权PCR偏离较大，加权平值IV计算方式说明。

2.5.纯碱期权

• 纯碱期权加权平值IV计算方式说明。

2.6.铁矿石期权

• 铁矿石期权IV上涨6.31%，加权平值IV计算方式说明。

2.7.沪银期权

• 沪银期权加权平值IV计算方式说明。

2.8.螺纹钢期权

• 螺纹钢期权加权平值IV计算方式说明。

三．推荐买入跨式期权

• 近期部分品种波动率较大，可以考虑小仓位择品种构建买入跨式期权策略，需主要仓位管理。

四．风险提示

• 本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。