杰瑞股份公司点评
基本情况
- 总股本: 1,024 百万股
- 流通股本: 693 百万股
- 市价: 27.54 元
- 市值: 28,197 百万元
- 流通市值: 19,097 百万元
财务表现
- 2024H1 营收: 49.57 亿元，同比下滑 8.54%
- 2024H1 归母净利: 10.88 亿元，同比增长 4.33%
- 2024Q2 营收: 28.26 亿元，同比下滑 10.01%
- 2024Q2 归母净利: 7.13 亿元，同比增长 3.05%
盈利能力
- 2024H1 销售毛利率: 35.83%，同比提升 0.15pct
- 2024H1 销售净利率: 22.47%，同比提升 2.71pct
- 2024H1 海外市场毛利率: 同比提升 1.25%
- 研发支出: 2024H1 研发投入 2.03 亿元，同比增长 15.68%
业务进展
- 海外市场: 收入占比 48.04%，新增订单同比增长
- 国内: 截至 2024 年 6 月，获取新订单 71.79 亿元，同比增长 18.92%
- 新增订单: 91.91 亿元
- 技术创新: 截至 2024 年 6 月，累计拥有有效授权专利 1900 件，其中发明专利 435 件
行业前景
- 全球油田服务市场: 2024 年预计达 3280 亿美元，同比增长 7.1%
- 国内: 油气产量目标稳定在 2 亿吨，天然气产量稳步提升至 3500 亿立方米
- 政策支持: 加强油气资源勘探开发和增储上产，推动油气与新能源融合发展
发展战略
- 海外布局: 在迪拜新建生产及办公基地，拓展中东、北非及东南亚市场
- 国际合作: 与伊拉克中部石油公司合作开发曼苏里亚项目
- 多元化经营: 中标中石油电驱压裂设备项目，推出新型燃气直驱涡轮压裂橇，深耕海工领域
财务预测
- 2024-2026 年归母净利润预测:
- 2024: 27.00 亿元
- 2025: 32.07 亿元
- 2026: 36.40 亿元
评级
- 评级: 买入（维持）
- PE: 2024 年 10.4 倍，2025 年 8.8 倍，2026 年 7.7 倍
风险提示
- 原油天然气价格波动风险
- 市场竞争加剧风险
- 海外收入风险
- 低碳能源体系发展风险
- 第三方资料更新不及时风险
请注意，上述总结基于提供的文字内容，不包含分析师姓名、联系方式、证书等无关信息。
