传媒行业周报系列 2024 年第 34 周：《黑神话：悟空》大获成功，首周销量破千万

证券研究报告|行业研究周报 2024年8月25日 《黑神话：悟空》大获成功，首周销量破千万 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 4% -4% -12%-19%-27%-35% 传媒沪深300 分析师：赵琳邮箱：zhaolin@hx168.com.cnSACNO：S1120520040003 传媒行业周报系列2024年第34周 ►市场行情回顾 2024年第34周（实际交易日为2024.8.19-2024.8.23）上证指 数下跌0.87%，沪深300指数下跌0.55%，创业板指数下跌2.8%。恒生指数上涨1.04%，恒生互联网指数下跌1.21%，行业落后恒生指数2.26pct。SW传媒指数下跌4.73%，落后创业板指数1.93pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第28位。子行业中出版、互联网服务和广告营销位列前三位，分别为下跌1.96%、下跌2.89%和下跌3.63%。 ►核心观点&投资建议 《黑神话：悟空》上线首周大获好评，销量口碑双丰收。本周，国产游戏《黑神话：悟空》上线，据《黑神话：悟空》官方账号，截至北京时间2024年8月23日21点整，全平台销量已超 过1000万套，全平台最高同时在线人数300万人。截至8月25日，该游戏在Steam平台得到33万余条玩家评价，其中96%为好评。 我们认为，尽管目前玩家群体仍以中国玩家为主，但作为中国经典IP通过3A游戏形式走向世界的首例，《黑神话：悟空》的大获成功证明了中国厂商的制作能力，以及国产大作的商业化前景。我们看好以《黑神话：悟空》为起点，国内玩家对高质量3A的认知度扩大，刺激类似产品涌现，进一步提升中国游戏的影响力。 我们维持此前的观点，随着文娱消费整体复苏回暖，结合游戏重磅新品表现，继续推荐港股互联网。出版、AI影视等板块亦有望受产业政策提振，受益标的包括腾讯、三七互娱、捷成股份、锋尚文化、名臣健康、恺英网络、大丰实业、奥拓电子、风语筑。 ►传媒行业数据 院线电影排名前三为《异形：夺命舰》《重生》《名侦探柯南：百万美元的五棱星》；网播电影排名前三为《红毯先生》 《云边有个小卖部》《海关战线》；影视剧集排名前三为《孤舟》《柳舟记》《九部的检察官》；综艺排名前三分别为 《《奔跑吧第八季》《YESORNO第三季》《音乐缘计划》；动漫排名前三分别为《仙逆》《斗破苍穹年番》和《吞噬星空》；iOS游戏畅销榜前三为《王者荣耀》《地下城与勇士：起源》和《和平精英》；安卓游戏热玩榜排名前三分别为《心动小镇》《崩坏：星穹铁道》和《我的休闲时光》。 ►风险提示 监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 正文目录 1.本周市场行情3 2.核心观点&投资建议5 3.行业新闻7 3.1.游戏行业新闻7 3.2.人工智能行业新闻8 3.3.电商行业新闻9 3.4.影视及视频行业新闻9 3.5.互联网行业新闻10 3.6.文旅行业新闻10 4.重要公告12 5.子行业数据17 5.1.电影行业17 5.2.游戏行业18 5.3.影视剧集行业20 5.4.综艺及动漫21 6.风险提示22 图表目录 图12024年第34周申万一级行业涨跌幅排名（2024.8.19-2024.8.23）3 图22024年第34周传媒子行业涨跌幅排名（2024.8.19-2024.8.23）4 图32024年第34周恒生综合行业涨跌幅排名（2024.8.19-2024.8.23）5 图42024年第34周港股传媒互联网企业涨跌幅（2024.8.19-2024.8.23）5 表12024年第34周传媒行业上市公司涨跌幅排名（2024.8.19-2024.8.23）4 表22024年第34周电影票房（2024.8.19-2024.8.23）17 表32024年第34周电影网播（2024.8.19-2024.8.23）18 表42024年第34周游戏市场排行榜（2024.8.19-2024.8.23）19 表52024年第34周影视剧集市场排名情况（2024.8.19-2024.8.23）20 表62024年第34周综艺市场排名情况（2024.8.19-2024.8.23）21 表72024年第34周动漫市场排名情况（2024.8.19-2024.8.23）22 1.本周市场行情 2024年第34周（实际交易日为2024.8.19-2024.8.23）上证指数下跌0.87%，沪深300指数下跌0.55%，创业板指数下跌2.8%。恒生指数上涨1.04%，恒生互联网指数下跌1.21%，行业落后恒生指数2.26pct。SW传媒指数下跌4.73%，落后创业板指数1.93pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第28位。子行业中出版、互联网服务和广告营销位列前三位，分别为下跌1.96%、下跌2.89%和下跌3.63%。 图12024年第34周申万一级行业涨跌幅排名（2024.8.19-2024.8.23） 4% -4.73% 2% 0% -2% -4% -6% -8% 家用电器 银行有色金属非银金融交通运输石油石化 通信公用事业建筑装饰 汽车纺织服饰基础化工机械设备电力设备计算机食品饮料 电子 社会服务 钢铁 综合商贸零售轻工制造建筑材料国防军工 煤炭房地产环保传媒 医药生物农林牧渔 美容护理 -10% 资料来源：Wind，华西证券研究所 图22024年第34周传媒子行业涨跌幅排名（2024.8.19-2024.8.23） -1.96% -2.89% -3.63% -4.46% -5.18% .46% 游戏-5.78% 体育-5 影视 广电 广告营销 互联网服务 出版 -7%-6%-5%-4%-3%-2%-1%0% 资料来源：Wind，华西证券研究所 本周传媒行业个股涨幅前5为华谊兄弟、中信出版、旗天科技、顺网科技和全通 教育；跌幅前5为富春股份、联建光电、慈文传媒、国脉文化和天舟文化。 表12024年第34周传媒行业上市公司涨跌幅排名（2024.8.19-2024.8.23） 序号 股票简称 涨幅top5 涨跌幅 跌幅top5 股票简称 涨跌幅 1 华谊兄弟 16.50% 富春股份 -32.61 2 中信出版 15.29% 联建光电 -22.53 3 旗天科技 7.74% 慈文传媒 -16.61 4 顺网科技 5.96% 国脉文化 -14.68 5 全通教育 5.42% 天舟文化 -14.04 资料来源：Wind，华西证券研究所 恒生指数上涨1.04%，恒生互联网指数下跌1.21%，行业落后恒生指数 2.26pct。恒生资讯科技业在十二个恒生综合行业涨跌幅排名中位列第三位。 图32024年第34周恒生综合行业涨跌幅排名（2024.8.19-2024.8.23） 4% 1.59% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% 资料来源：Wind，华西证券研究所 港股传媒互联网企业中，阿里巴巴上涨3.18%，心动公司上涨1.6%，腾讯上涨0.81%，美团下跌0.19%，百度下跌1.91%，京东下跌2.13%，快手下跌6.96%，网易下跌7.03%。 图42024年第34周港股传媒互联网企业涨跌幅（2024.8.19-2024.8.23） 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% 阿里巴巴-SW心动公司腾讯控股美团-W百度集团-SW京东集团-SW快手-W网易-S 资料来源：Wind，华西证券研究所 2.核心观点&投资建议 《黑神话：悟空》上线首周大获好评，销量口碑双丰收。本周，国产游戏《黑神话：悟空》上线，据《黑神话：悟空》官方账号，截至北京时间2024年8月23日 21点整，全平台销量已超过1000万套，全平台最高同时在线人数300万人。截至8月 25日，该游戏在Steam平台得到33万余条玩家评价，其中96%为好评。 我们认为，尽管目前玩家群体仍以中国玩家为主，但作为中国经典IP通过3A游戏形式走向世界的首例，《黑神话：悟空》的大获成功证明了中国厂商的制作能力，以及国产大作的商业化前景。我们看好以《黑神话：悟空》为起点，国内玩家对高质量3A的认知度扩大，刺激类似产品涌现，进一步提升中国游戏的影响力。 我们维持此前的观点，随着文娱消费整体复苏回暖，结合游戏重磅新品表现，继续推荐港股互联网。出版、AI影视等板块亦有望受产业政策提振，受益标的包括腾讯、三七互娱、捷成股份、锋尚文化、名臣健康、恺英网络、大丰实业、奥拓电子、风语筑。 3.行业新闻 3.1.游戏行业新闻 【历史第三！《黑神话：悟空》在线人数峰值突破200万，总销售额超过15亿元】http://985.so/k8ztc 今日上午10时，《黑神话：悟空》正式上线发售，不到1小时，即登上Steam3A游戏最热玩游戏榜首，随后在线人数不断上涨，截至发稿《黑神话：悟空》的Steam峰值在线人数已经超过200万人，成为历史第三名。这一数据不仅超过了《艾尔登法环》与《赛博朋克2077》两款3A大作，甚至还超越了《Dota2》和《CS2》。 目前，排在《黑神话：悟空》前面的仅有《绝地求生》与《幻兽帕鲁》两款现象级游戏。当前，游戏steam好评率维持在95%+的水平，其中，中文评论占比约为90%。 【腾讯获科隆游戏展可持续发展奖】http://985.so/k8ina 在科隆游戏展的开幕夜，腾讯游戏公司荣获了“可持续发展奖”。这一奖项表彰那些公开承诺实现可持续价值观并分享其碳核算和减排方法的组织。评审团对腾讯通过数据驱动的测量更新其进展、涵盖公司的排放足迹以及生物多样性和自然影响表示赞赏。 腾讯游戏美国分部总裁BrentIrvin在领奖时说：“腾讯游戏涵盖了中国、欧洲和其他各地的工作室和全球出版业务，但它们都有一个共同点，那就是致力于以可持续的方式运营我们的业务。”他还提到，腾讯正在努力在2030年前实现“在运营和整个供应链中实现碳中和”的目标。 【英伟达发布《鸣潮》游戏宣传片，将支持光追、DLSS3和NVIDIAReflex技术】 http://985.so/k8inj 英伟达发布库洛科技旗下开放世界动作游戏《鸣潮》宣传片，该游戏将支持光线追踪、DLSS3和NVIDIAReflex技术。 此外，《鸣潮》iOS端已适配苹果MetalFX技术，支持A16芯片、M1芯片及以上设备（需更新至iOS17/iPadOS17系统）在游玩该游戏时开启（默认开启，可手动关闭）。 【VGInsights：《黑神话：悟空》总收入超4亿美元】http://985.so/kud01 8月23日消息，市场研究公司VGInsights周四晚间发布预估数据，《黑神话：悟空》自发售以来，三天内在Steam平台的销量已突破840万份，好评率超97%，平均游戏时间9.7小时，同时在线玩家数超240万，总收入超过4亿美元（当前约 28.57亿元人民币）。 【网易称《魔兽世界》国服各项数据超预期，暴雪其它游戏也会陆续回归】http://985.so/kudfm 8月23日消息，网易昨日发布了截至6月30日的2024年第二季度报：净营收为255亿元，同比增长6.1%。归属于网易公司股东的净利润为68亿元，而上一季度和上年同期分别为76亿元和82亿元。 在财报发布后的电话会议上，网易副总裁胡志鹏透露：“《魔兽世界》在回归之 后，我们看到玩家的回归是非常积极的，各项数据都超出了我们之前的预期。新、老玩家的新增比例大概是在4:6左右。这说明这款游戏在持续吸引老玩家回流的基础上，也具有吸引新玩家的能力。” 【SensorTower：7月《王者荣耀》收入环比增长26%，腾讯、网易、米哈游位列中国手游发行商全球收入前三】http://985.so/kud1k 8月23日消息，SensorTower商店情报平台显示，2024年7月共35个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金20亿美元（当前约