非银金融行业数据周报（20240819-20240823）：关注中报行情催化，保险板块跑赢大盘

市场行情：本周券商指数下降2.07%，跑输大盘1.52pct，近三年PB估值分位数为2.8%；保险指数上涨3.94%，跑赢大盘4.49pct，近三年PB估值分位数为43.6%。本周涨跌幅：沪深300：-0.55%，中证500：-2.85%，中证1000：-3.44%，国企红利指数：-1.30%，中证2000：-4.65%，微盘：-5.06%。中证500较中证2000跑赢1.80pct，微盘股指数较中证500跑输2.21pct。 券商板块跑赢大盘。1）市场行情：西部证券+0.16%、海通证券+0.11%、中信证券+0.00%、招商证券-0.13%、华泰证券-0.56%、国信证券-0.66%、国泰君安-0.70%、浙商证券-0.89%、兴业证券-1.34%、中泰证券-1.37%。2）经纪业务：本周市场日均成交量5424.10亿元（环比+2.45%），成交量有所上升。3）信用业务：两融余额1.40万亿元（环比-0.78%），两融余额/流通市值2.22%（环比+0.01pct）。A股总质押市值2.27万亿元（环比-0.83%），股权质押占总股本比重4.30%（环比-0.02%）。4）投行业务：本周再融资承销金额11.66亿元（环比-61.6%），企业债及公司债主承销金额762.15亿元（环比-1.5%）。5）解禁情况：中信建投2024/12/2将有26.8亿股解禁（占流通股比41.3%），永安期货2024/12/23将有9.3亿股解禁（占流通股比63.8%）。 6）重要行业资讯：国信证券发布公告，筹划发行股份购买深圳市资本运营集团有限公司所持万和证券53.0892%股份，股票停牌。 推荐顺序：中信证券、方正证券、国投资本、国联证券、兴业证券、广发证券，建议关注：西部证券、财通证券、湘财股份、指南针、国盛金控、东兴证券。 保险板块跑赢大盘 。1） 个股涨跌幅 ：太平+6.41%、 友邦+4.81%、 国寿+4.50%、 平安+4.18%、 太保+3.13%、 人保+3.03%、 新华+2.99%、 财险-1.76%。2） 当前PEV估值 ：友邦1.10x，人寿0.72x，平安0.57x，保诚0.53x，太保0.52x，新华0.38x，太平0.15x。3）长端利率：10年期国债收益率2.15%（较上周五-4.31bp）。4）重要行业资讯：（1）国家金融监督管理总局发布《关于健全人身保险产品定价机制的通知》。（2）杭州银行公告称，中国人寿拟在8月26日至11月25日的三个月内，通过集中竞价或大宗交易方式减持杭州银行股份，合计不超过1.1亿股（含本数），即不超过公司普通股总股本的1.86%。 推荐顺序：中国太保、中国财险H、中国人寿、新华保险、友邦保险H、中国平安。 风险提示：经济下行压力加大、创新改革节奏低于预期、利率较大波动。 重点公司盈利预测、估值及投资评级 一、重要行业新闻 （一）宏观资讯 财联社：（1）美联储哈克表示，美联储需要开始降息。美联储应开始降息进程，这个过程应该持续推进；中性利率大约在3%左右。（2）8月贷款市场报价利率（LPR）报价出炉，1年期LPR为3.35%，上月为3.35%；5年期以上LPR为3.85%，上月为3.85%。 （3）2024年超长期特别国债（四期）第二次续发行已完成招标工作。本次国债计划续发行450亿元，实际续发行面值金额450亿元。本次国债经招标确定的续发行价格为102.45元，折合年收益率为2.36%。本次国债续发行部分从招标结束后至8月22日进行分销，从8月26日起与原发行部分990亿元合并上市交易。 国家金融监管总局：（1）要特别加强行为监管，重点对主要股东的行为加强监管，严防大股东操纵、凌驾于中小金融机构之上，中小金融机构要找准自身的市场定位，总的原则是走差异化、特色化发展之路；要聚焦主责主业，不盲目求大求全；中小金融机构要脚踏实地，稳中求进，不要超出自身能力和自身资源禀赋，盲目追求过快的速度、过大的规模、过于复杂的业务。（2）各城市协调机制正在全面了解所在地在建已售未交付房地产项目信息；对于需要通过“白名单”获得融资支持但尚未满足“白名单”条件标准的项目，城市协调机制督促银行要提出有针对性的意见建议，房地产企业要采取措施尽快修复问题项目，城市政府要加强协调，推动符合“白名单”条件标准的项目应纳尽纳。 （二）证券资讯 证券时报：中证协就修改《首次公开发行证券网下投资者管理规则》向行业征求意见。 其中新增一条称：网下机构投资者应当设置首发证券风险绩效考核指标，对报价的客观性、审慎性进行回溯验证，对于上市公司上市当年及之后第二年被实施风险警示、股票终止上市或者经营业绩较上市前一年发生大幅下滑、首发证券暂缓发行、自身不当报价行为引发负面舆情、被投诉或举报等情况，纳入对定价小组成员的绩效薪酬递延支付或者回退机制，并定期向中证协报告。 （三）保险资讯 智通财经：8月21日，瑞众人寿保险有限责任公司增持龙源电力(00916)400万股，每股作价6.7241港元，总金额约2689.64万港元。增持后最新持股数目约为2.655亿股，持股比例为8%。 财联社：国家金融监督管理总局发布最新通知称，自2024年9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%，相关责任准备金评估利率按2.5%执行；预定利率超过上限的普通型保险产品停止销售。自2024年10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%，相关责任准备金评估利率按2.0%执行；预定利率超过上限的分红型保险产品停止销售。新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%，相关责任准备金评估利率按1.5%执行；最低保证利率超过上限的万能型保险产品停止销售。 券商中国：（1）杭州银行最新公告称，中国人寿拟自公含披露之日起三个交易日后的三个月内，通过集中竞价或大宗交易方式减持其股份，合计不超过约1.1亿股(含本数)，即不超过其普通股总股本的1.86%。（2）“A智慧保”获取的行业交流数据显示，纳入统计的64家财险公司，上半年合计实现车承保利润135.01亿元，较上一年同期的86亿元，同比大幅增长约57%。（3）中国太保寿险董事长潘艳红因到法定退休年龄不再担任太保寿险党委书记、董事长职务。中国太保集团党委副书记、总裁赵永刚将兼任太保寿险董事长一职，太保寿险总经理李劲松任太保寿险党委书记。 智通财经：8月19日，长城人寿保险股份有限公司增持绿色动力环保(01330)120万股，每股作价2.9572港元，总金额为354.864万港元。增持后最新持股数目为8500万股，最新持股比例为21.02%。 国家金融监督管理总局：今年前7个月，保险业赔付支出大概是1.39万亿元，同比增速是30.2%，明显高于前7个月保费收入5.2%的增速。 每日经济新闻：8月20日，上海联合产权交易所官网公开的预披露产权转让信息显示，永诚财险拟转让其持有的哈尔滨农商行19800万股股份，占哈尔滨农商行总股份的9.9%，挂牌价格未公布。 和讯：国家金融监督管理总局财产保险监管司向业内下发《关于进一步规范互联网保险业务有关事项的提示函》，要求依法合规开展互联网保险业务，严格规范互联网保险营销宣传活动，严厉打击机构和人员无资质“挂靠”行为等。 二、上市公司重要公告 【友邦保险】（1）2024年半年报：实现保险服务业绩30.26亿美元（同比+7.84%）； 投资业绩净额16.45亿美元 （同比+117.59%）； 归母净利润33.14亿美元 （同比+47.29%）。（2）8月19日，斥资6237.58万港元回购119.78万股股份。（3）8月20日，公司回购370万股，斥资1.93亿港元。（4）8月21日，公司回购626.98万股，斥资3.23亿港元。（5）8月23日，公司回购115万股，斥资0.63亿港元。 【保诚】（1）8月19日，公司回购58.3万股，斥资385.44万港元。（2）8月19日，公司斥资385.44万英镑回购58.3万股股份。（3）8月20日，公司回购30万股，斥资195.75万英镑。（4）8月22日，公司回购1万股，斥资6.66万港元。 【中国平安】2024年半年报：保险服务收入2746.08亿元（同比+1.97%）；归属于母公司股东的净利润746.19亿元（同比+6.8%）；归属于母公司股东权益9312.08亿元（同比+3.6%）。 【中国再保险】2024.1.1-7.31经由子公司大地财保获得的原保费收入319.01亿元。 【国海证券】（1）2024年半年报：实现营业收入19.25亿元（同比-7.33%）；归属于上市公司股东的净利润1.43亿元（同比-63.45%）；归属于上市公司股东的净资产为21.81亿元（较期初-0.68%）。（2）截至2024年6月30日，母公司中期未分配利润6.2亿元，以2024年6月30日公司总股本63.86亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.06元（含税），合计派发现金红利总额不超过0.38亿元（含税）。 【国信证券】（1）2024年半年报：实现营业收入77.57亿元（同比-5.49%）；归属于上市公司股东的净利润31.39亿元（同比-12.56%）；归属于上市公司股东的净资产为0.11亿元（较期初+1.96%）。（2）截至2024年6月30日，母公司中期未分配利润241.91亿元，以2024年6月30日公司总股本96.12亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.70元（含税），合计派发现金红利总额不超过25.95亿元（含税）。（3）筹划发行股份购买深圳市资本运营集团有限公司所持万和证券53.0892%股份，股票停牌。 【第一创业】（1）2024年半年报：实现营业收入15.24亿元（同比+5.47%）；归属于上市公司股东的净利润4.00亿元（同比+26.56%）；归属于上市公司股东的净资产为153.94亿元（较期初+3.87%）。（2）截至2024年6月30日，母公司中期未分配利润25.90亿元，以2024年6月30日公司总股本42.02亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.10元（含税），合计派发现金红利总额不超过0.42亿元（含税）。 【同花顺】（1）2024年半年报：实现营业收入13.89亿元（同比-5.51%）；归属于上市公司股东的净利润3.63亿元（同比-20.99%）；归属于上市公司股东的净资产为65.07亿元（较期初-11.10%）。 【浙商证券】（1）2024年半年报：实现营业收入80.00亿元（同比-5.39%）；归属于上市公司股东的净利润7.84亿元（同比-13.94%）；归属于上市公司股东的净资产为286.84亿元（较期初+1.44%）；截至2024年6月30日，母公司中期未分配利润56.59亿元。 【东吴证券】（1）2024年半年报：实现营业收入50.51亿元（同比-5.38%）；归属于上市公司股东的净利润11.65亿元（同比-16.12%）；归属于上市公司股东的净资产为410.78亿元（较期初+1.95%）。（2）截至2024年6月30日，母公司中期未分配利润56.70亿元，以2024年6月30日公司总股本49.69亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.75元（含税），合计派发现金红利总额不超过3.72亿元（含税）。 【红塔证券】第二次临时股东大会选举李泓燊先生为公司第七届董事会非独立董事。 【中航产融】2023年权益分配实施公告：本次利润分配以方案实施前的公司总股本88.25亿股为基数，每股派发现金红利0.01元（含税），共计派发现金红利8824.89万元。 【国泰君安】张义澎因到龄退休不再担任公司第六届董事会董事、董事会风险控制委员会委员。 【平安好医生】2024年半年报：实现营业总收入20.93亿元（同比-5.79%）；归属于本公司所有者的净利润0.57亿元（同比+123.16%）；本公司所有者应占权益总额为133.79亿元（较期初+0.72%）；基本每股收益0.05元。