纺服美妆行业周报：7月纺织服装出口同比微降

——纺服美妆行业周报 投资摘要： 评级增持（维持） 每周一谈：7月纺织服装出口同比微降 2024年08月20日 1-7月中国纺织服装累计出口同比增长1.1%。中国纺织品进出口商会消息，海关总署最新数据显示，2024年1-7月，中国纺织服装累计出口1698.4亿美元，比去年同期(下同)增长1.1%，其中纺织品出口808.6亿美元，增长3.3%，服装出口889.8亿美元，下降0.8%。对美国出口增长5.1%，对东盟出口增长9.5%。 孔天祎分析师SAC执业证书编号：S166052203000118624107608kongtianyi@shgsec.com 7月纺织服装出口同比下降0.5%。7月单月，纺织服装出口268亿美元，同比下降0.5%，环比下降2.2%，其中纺织品出口115.4亿美元，同比增长4%，环比下降5.8%，服装出口152.5亿美元，同比下降3.6%，环比增长0.7%。官方数据显示，7月中国纺织服装出口在基数较低的情况下出现超预期下降，出口负增长主要受服装出口下降拖累。 市场回顾（8月12日-8月16日）：在申万一级行业中，纺织服饰行业本周下跌-1.22%，在申万31个一级行业中排名第19，美容护理行业本周下跌-2.09%，在申万31个一级行业中排名第25。本周纺织服饰行业指数下跌1.22%，沪深300指数上涨0.42%，纺织服饰行业跑输大盘。在各子板块中，纺织制造板块表现较好，上涨0.28%，饰品板块表现相对较差，下跌3.40%。本周美容护理行业指数下跌2.09%，沪深300指数上涨0.42%，美容护理行业跑输大盘。在各子板块中，个护用品板块表现较好，下跌1.56%，化妆品板块表现相对较差，下跌2.07%。 投资策略：建议持续关注美妆板块龙头珀莱雅、巨子生物、上美股份。 风险提示：经济复苏不及预期风险，行业竞争加剧风险。 资料来源：wind，申港证券研究所 相关报告 1.纺服美妆周报《24H1纺织企业利润同比增长20.8%》2024-08-13 2.纺服美妆周报《江苏吴中布局再生水光PDRN“婴儿针”》2024-08-063.纺服美妆周报《上美股份24H1业绩高增》2024-08-014.纺服美妆周报《上半年纺织服装出口同比增长1.5%》2024-07-255.纺服美妆周报《5月纺织品服装出口增长4.7%》2024-07-186.纺服美妆周报《海澜之家与京东合作》2024-07-107.纺服美妆周报《珀莱雅发布新品光学瓶》2024-06-308.纺服美妆周报《618大促收官国货美妆龙头成绩亮眼》2024-06-239.纺服美妆周报《京东618首日鞋服、户外、美妆高增长》2024-06-02 内容目录 1. 7月纺织服装出口同比微降................................................................................................................................................32.本周行情回顾.....................................................................................................................................................................33.重要新闻及公司公告..........................................................................................................................................................53.1新闻.........................................................................................................................................................................53.1.1印度尼西亚继续对进口织物实施保障措施....................................................................................................53.1.27月越南纺织品服装出口额近43亿美元，同比增长12%..............................................................................53.1.3国家统计局：2024年8月上旬流通领域棉花价格下跌2.6%.........................................................................53.2公司公告..................................................................................................................................................................54.风险提示............................................................................................................................................................................6 图表目录 图1：本周申万一级行业涨跌幅（%）...................................................................................................................................3图2：本周市场涨跌幅（%）.................................................................................................................................................4图3：市场年初至今涨跌幅（%）..........................................................................................................................................4图4：纺织服装行业本周涨幅前五（%）...............................................................................................................................4图5：纺织服装行业本周跌幅前五（%）...............................................................................................................................4图6：美容护理行业本周涨幅前五（%）...............................................................................................................................4图7：美容护理行业本周跌幅前五（%）...............................................................................................................................4 1.7月纺织服装出口同比微降 1-7月中国纺织服装累计出口同比增长1.1%。中国纺织品进出口商会消息，海关总署最新数据显示，2024年1-7月，中国纺织服装累计出口1698.4亿美元，比去年同期(下同)增长1.1%，其中纺织品出口808.6亿美元，增长3.3%，服装出口889.8亿美元，下降0.8%。对美国出口增长5.1%，对东盟出口增长9.5%。 7月纺织服装出口同比下降0.5%。7月单月，纺织服装出口268亿美元，同比下降0.5%，环比下降2.2%，其中纺织品出口115.4亿美元，同比增长4%，环比下降5.8%，服装出口152.5亿美元，同比下降3.6%，环比增长0.7%。官方数据显示，7月中国纺织服装出口在基数较低的情况下出现超预期下降，出口负增长主要受服装出口下降拖累。 2.本周行情回顾 在申万一级行业中，纺织服饰行业本周下跌-1.22%，在申万31个一级行业中排名第19，美容护理行业本周下跌-2.09%，在申万31个一级行业中排名第25。 资料来源：wind，申港证券研究所 本周纺织服饰行业指数下跌1.22%，沪深300指数上涨0.42%，纺织服饰行业跑输大盘。在各子板块中，纺织制造板块表现较好，上涨0.28%，饰品板块表现相对较差，下跌3.40%。年初至今涨跌幅，纺织服饰行业指数下跌23.39%，沪深300指数下跌2.49%，纺织服饰行业跑输大盘。在各子板块中，纺织制造板块表现较好，下跌19.44%，饰品板块表现相对较差，下跌25.83%。 本周美容护理行业指数下跌2.09%，沪深300指数上涨0.42%，美容护理行业跑输大盘。在各子板块中，个护用品板块表现较好，下跌1.56%，化妆品板块表现相对较差，下跌2.07%。年初至今涨跌幅，美容护理行业指数下跌19.68%，沪深300指数下跌2.49%，美容护理行业跑输大盘。在各子板块中，个护用品板块表现较好，下跌19.37%，化妆品板块表现相对较差，下跌21.54%。 资料来源：wind，申港证券研究所 资料来源：wind，申港证券研究所 具体个股方面，本周纺织服饰行业涨幅前五个股分别为探路者（15.49%）、安正时尚（14.19%）、日播时尚（11.83%）、夜光明（8.06%）、恒辉安防（5.32%），跌幅前五个股分别为棒杰股份（-18.42%）、深中华A（-11.89%）、美尔雅（-11.53%）、莱绅通灵（-9.06%）、富安娜（-7.23%）。 资料来源：wind，申港证券研究所 资料来源：wind，申港证券研究所 本周美容护理行业涨幅前五个股分别为嘉亨家化（12.18%）、青岛金王（4.88%）、芭薇股份（4.11%）、青松股份（3.31%）、拉芳家化（2.09%），跌幅前五个股分别为科思股份（-5.82%）、ST美谷（-5.46%）、上海家化（-4.47%）、贝泰妮（-3.50%）、福瑞达（-3.46%）。 资料来源：wind，申港证券研究所 资料来源：wind，申港证券研究 3.重要新闻及公司公告 3.1新闻 3.1.1印度尼西亚继续对进口织物实施保障措施 据中国贸易救济信息网消息，2024年8月12日，WTO保障措施委员会发布印尼代表团向其提交的保障措施通报。依据印尼财政部2024年第48号令，印尼财政部接受印尼保障措施委员会对进口织物(Fabrics)作出的保障措施第一次日落复审终裁建议，继续对进口织