毕马威2024第二季度行业市场倍数分析报告

分析报告 2行02业4年第市二场季度倍数 2024年8月16日 分析报告简介 2024年第二季度行业市场倍数 我们对美国、中国香港、中国上海和中国深圳的主要交易所的上市公司的市值变化情况及市场表现进行了统计分析，我们将上述四大国家/地区交易所的12,983家上市公司分为数字新媒体产业、消费制造业、金融服务、医疗健康、工业制造、能源及天然资源和政府及房地产7个主要板块 进行了统计分析 在7个板块中，我们精选了19个行业并按照行业对上市公司的市值变化及市场表现 块的市值变化及市场表现 我们本次统计了各行业基于2024年6月30日的市场数据，我们将会每季度更新各板 ©球组20织24中毕的马成威员企。业版咨权询所(有中，国不)有得限转公载司。—在中国印有刷限。责任公司，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全2 目录 2024年第二季度行业市场倍数 分析报告简介2 指数及行业表现4 行业分析说明9 医疗健康 1.医疗健康服务及设备10 2.制药、生物技术和生命科学11 金融服务 1.多元金融服务12 2.资产管理13 3.投资银行14 4.消费金融15 5.抵押房地产投资信托基金(REITs)16 6.银行17 工业制造 1.化工20 能源及天然资源 1.金属和采矿21 2.能源22 消费制造业 1.汽车及零部件23 2.耐用消费品24 数字新媒体产业 1.互动媒体和服务25 2.半导体26 3.软件和服务27 政府及房地产 7.保险 8.交易付款和处理服务 181.房地产28 19联系我们29 指数及行业表现 3.9% 主要关注指数 8.3% 2024年6月30日较2024年3月31日欧洲地区指数 亚太地区指数 14.7% 7.1% 2.7% 7.9% 2.5% (1.7)% S&P500NASDAQDowJonesHangSeng (2.1)% C30S0I (1.4)% (3.7)% (0.2)%(0.0)% (0.8)% (2.9)% (1.9)% FTSE100CA(FCR4)0 (8.9)% (UK) DAX(DB)STEOuXrXo50EuSroTpOeXX600SPE350EuSr&oPpe BMI Emerging ASP&APC BMI S&PBMAPIACTMaiSwCaInNikkei225KOSPI200 –基指于数市为场上对涨趋20势24。年此降外息，以政推府动及经房济地快产速行增业长的的增总长体也预对期亚以太及地人区工产智生能了板积块极的影热响度。上涨，2024年第二季度亚太地区指数大部分 –2区0最24大年的第行二业季。度此M外SC，I中市国场台对湾2指02数4年表降现息较的好预，期上支涨撑14了.7市%场，上主涨要的原趋因势为，半进导一体步行激业发的了增投幅资较者大乐，观而情半绪导并体引行导业资是本中流国入台市湾地场。 指数及行业表现 22.7% 主要关注指数 28.6% 13.7% 2024年6月30日较2023年6月30日欧洲地区指数 亚太地区指数 38.0% 8.4% 1.1% 12.9% 11.3% 10.7%10.9% 8.7% 14.7% 7.4% 19.3% 13.6% S&P500NASDAQDowJonesH(6.3)% angSeng (9C.9S)I%FTSE100CAC40(FR)DAX(DB) 300 (UK) STOXX50Europe600 EuroSTOXXSPE350 EuBrMopIeEmAePrAgCing S&P S&PS&PAPACMSCINikkei225KOSPI200 BMI BMITaiwan –2上0涨24的年主亚要太原各因地是区科的技指板数块较的20强2劲3年增表长现以各及不通相胀同的，放欧缓洲。地尽区管和利美率国仍的旧指处数于复高苏位强，但劲欧，洲较地20区23的年经均济有仍所有增一长定。的欧弹洲性地。区指数 –沪济增深长30速0指度数放和缓恒的生相指关数考较量2和02对3房年地有产所市波场动发，展主的要顾是虑由。于疫情后中国经济及旅游业的逐步复苏，另外也受到市场投资者对经 总市值-精选交易所(基于2024年6月30日) 指数及行业表现 我们对中国企业主要上市所在地美国（如纳斯达克证券交易所、纽约证券交易所等）、中国香港、中国上海和中国深圳主要交易所的上市公司（合计12,983家）进行统计分析，截至2024年6月30日上述上市公司的总市值88万亿美元，其中美国交易所的上市公司总市值占总市值的75.3%，为占比最大的上市交易所。将上述四大国家/地区交易所的12,983家上市公司分为数字新媒体产业、消费制造业、金融服务、医疗健康、工业制造、能源及天然资源和政府及房地产7个主要板块,数字新媒体行业的市值占总市值的36.3%，为占比最大的行业。 精选交易所 上市公司数量 总市值美元十亿元 美国 5,270 66,339 中国香港 2,590 10,703 中国上海 2,270 7,308 中国深圳 2,853 3,783 合计 12,983 88,133 总市值(美元十亿元)–按分类(基于2024年6月30日) 35,000 总市值：88万亿美元 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 3.0% 8.2% 11.0% 9,549 10.4% 8,852 15.2% 13,422 16.0% 14,127 36.3% 31,969 7,205 -2,609 政府及房地产能源及天然资源工业制造医疗健康金融服务消费制造业数字新媒体产业 指数及行业表现 美国交易所(美元十亿元)–精选行业市值(基于2024年6月30日)中国香港交易所(美元十亿元)–精选行业市值(基于2024年6月30日) 数字新媒体产业消费制造业 11,264 24,826 17.0% 37.4% 数字新媒体产业 金融服务 2,191 5,068 20.5% 47.4% 金融服务医疗健康 9,100 8,163 13.7% 12.3% 消费制造业能源及天然资源 1,198 889 11.2% 8.3% 工业制造能源及天然资源 6,660 4,832 10.0% 7.3% 工业制造政府及房地产 631 491 5.9% 4.6% 政府及房地产 - 1,4332.3% 5,00010,00015,00020,00025,00030,000 医疗健康 - 235 2.2% 1,0002,0003,0004,0005,0006,000 中国上海交易所(美元十亿元)–精选行业市值(基于204年6月30日) 453 1,313 1,199 1,137 894.2% 6 1,94218.0% 116.4%12.2%5.6% 26.6% 371 5.1% 金融服务工业制造 能源及天然资源数字新媒体产业消费制造业 政府及房地产 医疗健康 -5001,0001,5002,0002,500 中国深圳交易所(美元十亿元)–精选行业市值(基于2024年6月30日) 1,053 27.8% 772938 20.4% 24.8% 375 285 9.9% 1885.0% 7.5% 173 4.6% 工业制造数字新媒体产业消费制造业 医疗健康 能源及天然资源 金融服务政府及房地产 -2004006008001,0001,200 –美的国总交市值易占所比、最中高国，香中港国交上易海所交中易数所字中新的媒金体融产服业务的行上业市上公市司公的司总的市总值市占值比占最比高最，高中。国深圳交易所中的工业制造行业上市公司 指数及行业表现 美国交易所(自2024年3月31日至2024年6月30日) -10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0% 中国香港交易所(自2024年3月31日至2024年6月30日） -10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0% 中国内地交易所(自2024年3月31日至2024年6月30日） -15.0%-10.0%-5.0%0.0%5.0%10.0% 数字新媒体产业 消费制造业 金融服务 医疗健康 工业制造 能源及天然资源 政府及房地产 -1.2% -1.9% -0.3% -4.7% -2.2% 1.4% 10.7% 数字新媒体产业 消费制造业 金融服务 医疗健康 工业制造 能源及天然资源 政府及房地产 -4.5% -4.0% -3.9% 2.2% 6.0% -9.7% 6.2% 医疗健康-10.2% 工业制造-5.7% 能源及天然资源0.2% 政府及房地产2.1% 4.6% -5.4% 数字新媒体产业 消费制造业 金融服务 6.8% 资者。 –度20由24跌年转第增二，季这度一，积各极部趋分势板是块政的府上及市房公地司产市行值业较的20防2御4年性第质一所季推度动均的有，小在幅市波场动波。动其期中间，，政政府府及及房房地地产产行行业业在吸2引02了4年更多第的二投季 –朗各和交以易色所列中冲能突源导及致天的然市资场源对板石块油在和20天24然年气第供二应季紧度张表担现忧相的对影较响好。，主要是受到沙特阿拉伯、俄罗斯等国家石油减产，以及伊 行2024年业第二季度分行业市场析倍数说明 我医们疗对健美康国、、工中业国制香造港、、能中源国及上天海然和资中源国和深政圳府的及主房要地交产7易个所主的要12板,9块83进家行上统市计公分司析分；为数字新媒体产业、消费制造业、金融服务、我们基于美国、中国香港、中国上海和中国深圳的主要交易所获9取5的相关行业的上市公司公开财务数据进行相关分析； 我的们两统个计或了三相个关市行场业指上标市采公用司中截位至数2进0行24列年示6月。3我0日们的所所用能到获的取主的要过市去场1指2个标月计的算财方式务如数下据：计算相关财务指标，并对各行业较为代表性 •企业价值/营业收入：统计时点的企业价值（调整溢余资产和负债、现金、带息负债和少数股东权益）/最近12个月的营业总收入 •润企业价值/息税前利润：统计时点的企业价值（调整溢余资产和负债、现金、带息负债和少数股东权益）/最近12个月的息税前利 •企息业税价折值旧/摊息销税前折利旧润摊销前利润：统计时点的企业价值（调整溢余资产和负债、现金、带息负债和少数股东权益）/最近12个月的 •市盈率：统计时点的市值/最近12个月的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润 •市净率：统计时点的市值/最新披露的归属母公司股东的权益 关我分们析以2；022年9月30日的相关行业上市公司的总市值作为基准，9对5截至2024年6月30日七个季度该行业总市值的变化趋势进行相 我们统计了基于2024年6月30日，各行业较为代表性的两个或三个市场指标分别在四个国家/地区交易所中的倍数表现。 ©球组20织24中毕的马成威员企。业版咨权询所(有中，国不)有得限转公载司。—在中国印有刷限。责任公司，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全9 07/2022 08/2022 09/2022 10/2022 11/2022 12/2022 01/2023 02/2023 03/2023 04/2023 05/2023 06/2023 07/2023 08/2023 09/2023 10/2023 11/2023 12/2023 01/2024 02/2024 03/2024 04/2024 05/2024 06/2024 各行业市场表现–医疗健康 40.0%33.7% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% -10.0% -20.0% 17.1% 10.3% 9.7% 35.6% 21.2% 13.0% 6.5% 主要美国交易所 25.6% 中国香港交易所 中国上海交易所 2.9% 13.7% 6. 14.6% 6% 12.2% -0.1% 4.3% 5.0% 中国深圳交易所 18.5% -8.3% 2.5% -2.5% -12.4%