招商ESG衍生品月度观察（9）：出口结构的变迁：绿色经济转型重塑中国出口新格局

专题报告 7月ESG月度报告 2024年08月14日 绿色、低碳、可持续是经济社会发展的必然要求。碳排放、电力、气候等领域对经济、产业和金融市场正产生越来越广泛的影响。碳排放、电力、气候等期货品种已经纳入我国期货市场上市计划，将在绿色低碳资源配置、服务国家战略和实体经济上发挥重要作用。为了跟踪上述领域最新政策变化和市场表现，特撰写《招商ESG衍生品观察月报》。 研究员：颜正野 联系电话：075582763240邮箱：yanzhengye@cmschina.com.cn执业资格号：Z0018271 专题栏目：出口结构的变迁：绿色经济转型重塑中国出口新格局 以光伏产品、锂电池、新能源汽车的出口为代表，我国高技术、高附加值、引领绿色转型的产品成为出口新引擎。 太阳能电池及光伏组件方面，2023年，中国出口太阳能电池总额为436.8亿美元，光伏组件出口额达395.3亿美元。尽管受硅料价格下跌影响2023年出口金额同比有所下降，但近三个季度出口数量仍保持增长态势。在欧美、印度、巴西等主要出口地区相继颁布针对光伏产品的贸易制裁法案后，以巴基斯坦、沙特阿拉伯为代表的新兴市场正成为中国光伏出口的新驱动。锂电池及新能源汽车方面，2023年中国锂电池出口额达650.07亿美元，同比增长27.8%。美国、德国和韩国是中国锂电池的主要出口市场。受当地电价和限电等因素影响，南非储能市场发展机遇显现带动锂电池需求扩张。2023年中国新能源汽车出口数量达115.3万辆，同比增长64.5%。在政策及成本制约下，中国车企海外投资建厂加速，预计“本地建厂”将替代“整车出口”成为新能源汽车出海主流模式。 目前，我国出口的“新三样”产品其存量市场主要由发达经济体欧美地区所主导。东南亚、南非以及中东市场正逐渐成为新兴的增长点。持续保持“新三样”出口的良好态势可提升我国在全球绿色经济产业链中的竞争力。 市场动态： 碳市场方面，我国广东成交量飙升，天津交易均价大幅回升38.73%至5月均价水平，其他区域碳市场碳价波动较小。 电力市场方面，2024年6月，太阳能发电同比增长36%，风电增长19.9%。全国光伏发电利用率修复至98.3%，风电利用率修复至97.6%。甘肃、青海、新疆及西藏四省光伏利用率未达95%，湖南和青海风电利用率未达95%。 气候追踪方面，全球各大模型对进入拉尼娜事件不同；全球连续第13个月突破历史温度新高时期结束，继本次厄尔尼诺后全球表面均温重心抬升，7月月均温、海表均温均为历史同期第二高，低于2023年同期纪录。 风险提示：全球极端气候频发、碳排放政策超预期变化 正文目录 一、出口结构的变迁：绿色经济转型重塑中国出口新格局................................................................................5（一）“新三样”出口总量：出口总额破万亿，绿色转型的新引擎..............................................................5（二）太阳能电池与光伏组件：出口数量稳步增长，多方贸易保护下寻找新市场....................................5（三）锂电池与新能源汽车：锂电池出口再创新高，新能源汽车出口稳健增长........................................7二、市场动态....................................................................................................................................................10（一）碳市场............................................................................................................................................10（二）电力市场.........................................................................................................................................11（三）气候情况.........................................................................................................................................13三、新闻动态....................................................................................................................................................17 图表目录 图1：老三样”与“新三样”占总出口金额比重变化................................................................................................5图2：太阳能电池出口金额及数量变化.....................................................................................................................6图3：光伏组件出口金额及数量变化.........................................................................................................................6图4：锂电池出口金额及数量变化.............................................................................................................................7图5：新能源汽车出口数量变化（万辆）..................................................................................................................8图6：7月CEA成交量............................................................................................................................................10图7：7月EUA成交量和结算价.............................................................................................................................11图8：中国太阳能发电量（单位：亿千瓦时）........................................................................................................11图9：中国风力发电量（单位：亿千瓦时）............................................................................................................11图10：各省光伏发电并网消纳情况.........................................................................................................................12图11：各省风力发电并网消纳情况.........................................................................................................................12图12：大型水库水情：水位变化（相较于2023年8月22日）（米）.................................................................13图13：历年海洋尼诺指数（ONI）..........................................................................................................................13图14：历年6月全球表面月均温异常（摄氏度）...................................................................................................15图15：历年7月全球表面月均温异常（摄氏度）...................................................................................................15图16：全球月均温自2023年6月-2024年6月连续13个月创下同期最高温纪录...............................................15图17：中低纬度海平面均温自2023年4月以来处于历史高位..............................................................................16 表1：太阳能电池片主要出口市场份额变化..............................................................................................................6表2：光伏组件主要出口市场份额变化.....................................................................................................................6表3：锂电池主要出口市场份额变化.........................................................................................................................7表4：7月区域碳市场成交情况...............................................................................................................................10表5：全球各大模型对Nino3.4区域的滚动3个月均温异常预测（摄氏度）......................