招商ESG衍生品月度观察（9）：出口结构的变迁：绿色经济转型重塑中国出口新格局

招商ESG月度报告（2024年8月）

一、出口结构的变迁：绿色经济转型重塑中国出口新格局

• 核心观点：中国出口结构正从“老三样”（服装、家电、家具）向“新三样”（光伏产品、锂电池、新能源汽车）转型，绿色技术和可持续发展目标推动经济结构向环保与社会责任并重方向发展。
• “新三样”出口总量：2023年出口总额突破1.06万亿元人民币，同比增长29.9%，占比达4.8%，成为出口新引擎。
• 太阳能电池与光伏组件：2023年出口总额436.8亿美元（太阳能电池）+395.3亿美元（光伏组件），出口数量稳步增长，但出口均价下降（受硅料价格下跌影响）。欧美、印度、巴西等地贸易保护抬头，新兴市场如巴基斯坦、沙特阿拉伯成为新增长点。
• 锂电池与新能源汽车：2023年锂电池出口额650.07亿美元（同比增长27.8%），主要出口市场为美国、德国、韩国。南非储能市场发展带动锂电池需求扩张。2023年新能源汽车出口115.3万辆（同比增长64.5%），欧洲市场受需求疲软和反补贴税影响增速放缓，中国车企加速海外投资建厂，“本地建厂”模式将成为主流。
• 市场趋势：“新三样”存量市场以欧美为主，东南亚、南非、中东等新兴市场潜力巨大。保持“新三样”出口良好态势可提升中国在全球绿色经济产业链中的竞争力。

二、市场动态

• 碳市场：广东成交量飙升，天津交易均价大幅回升38.73%至5月均价水平，其他区域碳价波动较小。
• 电力市场：2024年6月，太阳能发电同比增长36%，风电增长19.9%。光伏发电利用率98.3%，风电利用率97.6%。甘肃、青海、新疆及西藏光伏利用率未达95%，湖南和青海风电利用率未达95%。
• 气候情况：全球各大模型预测下半年可能进入拉尼娜状态。2024年7月全球月均温、海表均温均为历史同期第二高（低于2023年同期纪录），但年初至今全球气温持续偏高，2024年有望成为最热年份。

三、新闻动态

• 国务院办公厅印发《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》，提出碳达峰前后差异化的碳控制制度，并重点推进产品碳足迹管理体系建设。
• 国家发展改革委等部门印发电解铝行业节能降碳专项行动计划，明确节能降碳目标，部署优化产业布局、节能改造、非化石能源替代等任务。
• 中国电力企业联合会发布《中国电力行业年度发展报告2024》，预计2024年全国用电量增速接近2023年，新能源装机量快速增长，电力供需总体紧平衡。
• 生态环境部发布《2023、2024年度全国碳排放权交易发电行业配额总量和分配方案（征求意见稿）》，提出2023、2024年度配额全部免费分配，采用基准法并结合机组层面豁免机制核定配额。