传媒行业深度报告：国产AI视频大模型应用落地先行，行业空间、降本幅度、竞争格局探讨

研报摘要

行业动态与发展趋势

• 快速发展的视频生成大模型：2024年上半年，国内外视频生成大模型领域经历了快速发展，尤其是6月，技术、产品、融资等领域均有显著进展。
• 技术创新：新模型在时长、分辨率、帧率上快速提升，显著缩小了与Sora的差距，显示了技术进步的速度。
• 产品应用：众多新产品和模型升级面向大众开放，应用于微短剧创作，大幅降低了成本和制作周期，国内公司在这方面表现尤为突出。
• 商业化落地：AI视频大模型在商业应用方面取得了实质性进展，展示了具体情境下的应用价值。

市场规模与潜力

• 市场规模测算：基于视频时长和AI渗透率的假设，中国AI视频生成潜在行业空间估计为947亿至5858亿元人民币，中性假设下的市场规模为3178亿元。
• 成本与效益：全AI模式下，成本较传统模式降低了95%以上，人机共创模式下，电影制作成本降低约43%。

技术迭代与应用趋势

• 技术迭代：AI视频生成技术快速迭代，可控性、一致性、物理世界理解能力显著提升。
• 应用场景：AI视频生成技术将从短视频向长视频、从特定题材向全面题材、从部分环节向全流程渗透。
• 行业影响：AI视频生成技术的广泛应用将促进产业变革，加速用户体验和数据积累。

行业竞争与参与者

• 互联网大厂的竞争：预计互联网大厂将在AI视频生成领域扮演引领者角色，竞争要素集中在数据、场景和用户方面。
• 流量与增长：移动互联网用户增长放缓，但AIGC应用的MAU快速增长，渗透率提升，用户天然地流向提供更好体验的内容消费平台。
• 企业战略：字节跳动、快手等公司高度重视视频生成项目，通过调整战略和组织结构，积极应对市场挑战。

投资建议与风险提示

• 投资机会：推荐关注在AI视频生成技术上有前瞻布局、具备商业化场景的公司，以及拥有优质视频语料库和大量影视IP的公司。
• 风险提示：产品上线、技术发展及监管政策变化等不确定性因素。

结论

AI视频生成技术正处于快速发展阶段，其应用前景广阔，特别是对于影视制作行业而言，带来了成本降低、效率提升的显著效果。随着技术的不断进步和应用的普及，预计AI视频生成领域将迎来更大的发展机遇，同时也伴随着竞争加剧和行业变革。对于投资者而言，关注在技术创新、商业化落地方面表现突出的企业，以及具有丰富视频内容资源的公司，将是把握投资机会的关键。