科技内需为王向工业软件与汽车基础软硬件演绎

市场回顾 本周（7.29-8.02）本周沪深300指数下跌0.73%，中小板指数下跌0.82%，创业板指数下跌1.28%，计算机（中信）板块上涨2.17%。板块个股涨幅前五名分别为：航天长峰、启明信息、思创医惠、航天宏图、飞利信；跌幅前五名分别为：威创股份、皖通科技、天迈科技、上海钢联、宝信软件。 行业要闻 华为：将带来全新华为MatePad Air及全新华为MatePad Pro两款旗舰平板。超强AI赋能将进一步提升华为旗舰平板的行业竞争力。 中国信通院：联合发布《 中资出海企业数字化发展 （亚太）蓝皮报告（2024年）》。深度分析出海企业数字化需求与场景解决方案，为中资出海企业提供更具针对性的指导。 公司动态 吉大正元：7月29日消息，公司持股5%以上股东吉林省英才投资有限公司计划以大宗交易方式或者集中竞价方式减持公司股份，减持数量合计不超过300万股，占公司剔除回购专用账户后总股本的1.57% 航天软件：7月31日消息，公司发布2023年年度权益分派实施方案，拟每股派发现金红利0.045元 本周观点 在全球科技产业博弈的大趋势下，科技内需有望成为长期主线，有望从国产算力、信创向工业软件、汽车操作系统与车规级芯片等涉及中国制造业核心的重点领域演绎，建议关注相关领域龙头： 工业软件：概伦电子、华大九天、广立微、中望软件、浩辰软件、索辰科技、中控技术、柏楚电子、宝信软件、科远智慧、能科科技、固高科技、赛意信息、汉得信息、鼎捷软件等； 车规级MCU芯片：四维图新等； 国产汽车“滴水”操作系统：中科创达等。 风险提示 技术路线发展不稳定；行业竞争加剧。 1本周观点 1.1工业软件：把控制造业升级的关键“灵魂” 工业软件是中国工业新质生产力的引擎，拥有广阔市场空间。2023年中国工业增加值达到39.9万亿元，连续两年稳定在40万亿大关，占全球制造业增加值近30%，为工业软件提供良好发育土壤。据沙利文研究、罗克韦尔自动化微信公众号，中国2023年工业软件市场规模不足3000亿元，而全球工业软件市场规模超过5000亿美元，中国工业软件全球市占率仅为6.7%，与30%的制造业增加值占比相比有较大空间，中国工业软件占中国工业增加值比例常年不足1%。 图1：中国工业增加值（单位：万亿元）及增速和GDP占比 图2：中国工业数字化软件市场规模（单位亿元） 工业软件覆盖从产品设计、生产制造、物流、销售及售后服务等企业运行全环节，用于支撑资源的泛在连接、智能且自动的高效配置。据36Kr，工业软件产业链由上游软硬件设备、中游不同类型的工业软件、下游具体应用行业构成。按功能差异，业内普遍将其划分为经营管理、研发设计、生产制造、工业嵌入式、协同集成五大类别。据最新的36氪《2023年中国工业软件行业洞察报告》，2019年中国工业嵌入式软件国产化率达57.4%，研发设计国产化率仅为8.5%，经营管理国产化率达11.8%，生产制造国产化率达到17%。 经营管理：ERP、CRM、SRM、HRM等； 研发设计：CAD、CAE、CAM、EDA、PLM、PDM等； 生产制造：DCS、SCADA、PLC、MES、EMS等； 嵌入式软件：嵌入式OS、嵌入式应用软件、嵌入式支撑软件； 协同集成：办公软件、办公OA等。 图3：工业软件体系 表1：工业软件按功能划分 按客户划分，工业软件的主要应用行业可分为离散型制造业和流程型制造业。 据36Kr，离散型制造业主要包括汽车、电子半导体、机械、航天航空，而流程型制造业则主要有能源、钢铁、石油石化、医药、冶金、电力、水泥、造纸等。离散型制造业是由设计驱动的，产品功能、性能、可制造性等主要在设计阶段确定或解决，因而对研发设计类软件存在较强依赖性。而流程型制造业生产过程流程长、工序多，设备繁多、工艺复杂、不确定性干扰因素较多、专业覆盖面广，研发生产过程中面临的首要问题是制造过程的有效管控，旨在保证产品质量、成本控制、交货进度，新品种开发的需求相对较小，因而对生产制造、经营管理类工业软件需求更大。 图4：工业软件下游客户不同重点需求 今年以来工业软件利好政策频发，重点行业、重点工业软件类型或迎来加速发展机遇。今年以来，江苏省、南京市、湖北省、山东省等各地频发工业软件利好政策，集成电路半导体、高端装备、能源化工等多个重点行业工业软件或迎来加速发展机遇。据沙利文，中国通信设备、计算机及其他电子设备制造业、设备制造行业、汽车制造行业、金属冶炼及压延加工行业、电气机械及器材制造行业有望在2023-2027年未来保持超过工业软件市场整体复合增速（14%）的高增态势。 表2：2024以来全国各地工业软件相关政策政策 图5：我国各行业工业软件市场规模数据（左轴单位：亿元） 1.2国产车规级芯片开启崛起之路 2024年7月27日，蔚来在NIO IN 2024发布会发布全球首颗车规 5nm 高性能智驾芯片蔚来神玑NX9031。据电子发烧友微信公众号，神玑NX9031完全由蔚来自研，拥有超过500亿颗晶体管。神玑NX9031还有三大优势：其一是具备超强任务并发处理能力的CPU计算群和充裕的访存带宽，能够实现快速且稳定的延时处理；其二是搭载蔚来自研的推理加速单元NPU，可以灵活高效运行各类AI算法；其三是搭载全链路超感增强自研图像信号处理器ISP，可实现紧急场景下更早的刹车响应。 图6：蔚来神玑NX9031芯片参数 中国车规级芯片厂商在汽车计算及控制芯片布局充分，有望推动车规级芯片的国产化进程。据汽车工艺师微信公众号，计算及控制芯片作为智能汽车之“眼”，以微控制器和逻辑IC为主，包括主控芯片和辅助芯片，从应用场景来看，计算芯片可以划分为智能座舱芯片和自动驾驶芯片、车身控制芯片，已经具有较为成熟的业界生态。 表3：中国车规级计算及控制芯片厂商梳理 1.3投资建议 在全球科技产业博弈的大趋势下，科技内需有望成为长期主线，有望从国产算力、信创向工业软件、汽车操作系统与车规级芯片等涉及中国制造业核心的重点领域演绎，建议关注相关领域龙头： 工业软件：概伦电子、华大九天、广立微、中望软件、浩辰软件、索辰科技、中控技术、柏楚电子、宝信软件、科远智慧、能科科技、固高科技、赛意信息、汉得信息、鼎捷软件等； 车规级MCU芯片：四维图新等； 国产汽车“滴水”操作系统：中科创达等。 2行业新闻 华为：助力霸州打造京津冀数据要素先进存力中心产业发展新高地 7月29日消息，霸州环京津数据要素产业园项目由华为和上海鸿翼联合打造，通过建设以华为DCS数据中心解决方案为底座的存力中心，将产生的海量数据进行安全的归集与保存，充分结合地方数字经济发展现状，围绕数据要素产业链中数据归集、数据治理、数据开发和数据流通四大环节，以可信数据存储与可信流通为抓手，引入数据治理与开发能力，打造“存算一体、数实融合”新模式。霸州市致力于通过建设数据要素产业园和引进龙头型企业，实现数据的全链条价值利用，并推动地方经济多元化发展，进一步促进数字经济新发展，将为京津冀地区乃至全国的数字经济发展注入新的活力。 华为：“产教融合，共创高校ICT技术创新人才培养新路径”分论坛举办 7月30日消息，第八届CCF未来计算机教育峰会（FCES2024）举办期间，华为携手主办方中国计算机学会举办了“产教融合，共创高校ICT技术创新人才培养新路径”分论坛。通过主旨演讲和圆桌论坛交流，深入探究立足于国产根技术的自主研发与创新，并就当前ICT行业飞速发展背景下复合型人才培养问题展开深入探讨。华为表示将继续通过华为ICT学院和华为ICT大赛两个平台，更加专注地投入资源，携手高校，通过产研融合、产教融合，创新ICT人才培养模式。未来三年，华为将持续加大与高校合作，建设100门精品课程，发展1000家ICT学院，赋能10000名高校教师，支撑年度一百万人的学习，与教育界共同开创ICT人才培养的美好未来。 华为：将连发两款旗舰平板超强AI赋能实现创作力跨越 7月31日消息，华为终端官方微博正式发布了全新华为旗舰平板预热海报。海报显示，华为将在8月6日的鸿蒙智行享界S9及华为全场景新品发布会上，带来全新华为MatePad Air及全新华为MatePad Pro两款旗舰平板。全新华为MatePad Air的重点升级还在AI层面，超强AI赋能，将进一步提升华为旗舰平板的行业竞争力。同时天生会画App正式版启动全面支持，具有AI智能选区、快捷操作手势、曲线修正等智慧功能，可以很好地辅助用户进行绘画创作，大大提升了绘画的效率和便捷性。为用户带来更加高效的生产力与创作力。 中国信通院：联合发布《中资出海企业数字化发展（亚太）蓝皮报告（2024年）》 8月2日消息，中国信息通信研究院（简称“中国信通院”）联合中国移动国际有限公司、华为技术有限公司共同撰写的《中资出海企业数字化发展（亚太）蓝皮报告（2024年）》在2024中国移动东南亚区域合作会议上对外发布。报告主体部分按照通用和行业两个维度，对出海企业数字化需求与场景解决方案进行了分析与介绍。在通用维度，重点阐述了中资出海企业在网络通信、智慧园区、数据中心、云服务、智慧办公、网络与信息安全、综合网络托管服务等领域的数字化需求与解决方案；在行业维度，针对制造业、能源行业、科技互联网、金融行业、零售商业、物流港口行业及智能建造行业等典型领域，探讨了行业典型数字化需求与解决方案，旨在为中资出海企业提供更具针对性的指导。 3公司新闻 海量数据：7月29日消息，公司已完成工商变更登记 品茗科技：7月29日消息，公司于2024年7月29日收到单笔政府补助款项人民币1,824,140.19元，为与收益相关的政府补助 吉大正元：7月29日消息，公司持股5%以上股东吉林省英才投资有限公司计划以大宗交易方式或者集中竞价方式减持公司股份，减持数量合计不超过300万股，占公司剔除回购专用账户后总股本的1.57% 唐源电气：7月30日消息，公司在武汉市设立全资子公司武汉西交智控科技有限公司（暂定，名称以工商登记为准），注册资本人民币1,000万元 天迈科技：7月30日消息，公司持股5%以上股东海烜鼎资产管理有限公司－烜鼎伯音私募证券投资基金计划以集中竞价方式减持本公司股份不超过680,395股，约占本公司总股本的1% 航天软件：7月31日消息，公司发布2023年年度权益分派实施方案，拟每股派发现金红利0.045元 国华网安：7月31日消息，公司股东北京中关村并购母基金投资管理中心（有限合伙）－北京中关村并购母基金投资中心（有限合伙）计划以集中竞价交易方式减持公司股份不超过1,110,700股，即不超过公司总股本的0.84% 天融信：8月1日消息，公司持股5%以上股东郑钟南先生已经以集中竞价交易方式增持公司股票626,900股，增持比例0.0532%。增持后持股数量为84,928,869股，占总股本比例7.2007% 纬德信息：8月1日消息，公司持股5%以上股东魏秀君女士的一致行动人广州纬腾股权投资合伙企业（有限合伙）已于2024年8月1日通过大宗交易减持公司股份794,485股，占公司总股本的0.95%。本次减持计划实施完毕 指南针：8月2日消息，公司已完成工商变更登记 4本周市场回顾 本周（7.29-8.02）本周沪深300指数下跌0.73%，中小板指数下跌0.82%，创业板指数下跌1.28%，计算机（中信）板块上涨2.17%。板块个股涨幅前五名分别为：航天长峰、启明信息、思创医惠、航天宏图、飞利信；跌幅前五名分别为：威创股份、皖通科技、天迈科技、上海钢联、宝信软件。 图7：计算机板块本周表现 图8：计算机板块指数历史走势 图9：计算机板块历史市盈率 表4：本周计算机板块个股涨幅前五名 表5：本周计算机板块个股跌幅前五名 表6：计算机行业重点关注个股 5风险提示 1）政策落地不及预期：目前国产软硬件在产品性能和生态上都尚且不及国外巨头，但受益于国产化政策推动市场份额连年