市场回顾
本周（8月19-23日），沪深300指数下跌0.55%，中小板指数下跌2.19%，创业板指数下跌2.8%，计算机（中信）板块下跌2.56%。涨幅前五名的个股为东方通、优博讯、京北方、熙菱信息、四方精创；跌幅前五名的个股为思创医惠、威创股份、启明信息、朗科科技、荣科科技。
行业要闻
华为
- 与阿维塔科技签署投资引望协议
- 与国家开放大学签署战略合作协议
中国信通院
- 发布《2024年二季度我国互联网上市企业运行情况》研究报告
公司动态
佳缘科技
- 股东厦门鑫瑞集英创业投资合伙企业拟减持股份不超过1,800,000股，占总股本比例1.95%
科大讯飞
- 公司高管拟增持公司股份32,806,971股，占公司总股份1.42%
本周观点
中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议通过《进一步全面深化改革，推进中国式现代化的决定》，明确以改革助力实现高水平科技自立自强，大力发展以人工智能为代表的新质生产力。在全球科技产业博弈的大趋势下，计算机板块的涨幅前列公司主要聚焦在【科技内需】核心的两个方向：国内算力需求与自主可控。
自主可控
- 寒武纪、中国软件、达梦数据、中国长城、软通动力、纳思达等企业
鸿蒙
- 软通动力、中国软件国际、拓维信息、润和软件、东方中科等企业
- 鸿蒙操作系统加密安全：吉大正元
国内算力需求
- 浪潮信息、中科曙光、紫光股份、中国长城等国产AI服务器厂商
- 寒武纪、海光信息等国产AI芯片企业
风险提示
进一步细化
自主可控
- 政策支持：国资委发文进一步规范央企采购，发挥央企对科技产业的支撑带头作用。
- 市场前景：万亿国债将重点聚焦加快实现高水平科技自立自强，信创产业发展迎来重要支撑。
鸿蒙
- 生态进展：HarmonyOS NEXT已进入新的发展阶段，生态设备数量超过9亿，已有254万HarmonyOS开发者投入到开发中。
- 应用场景：PC市场和信创产业发展大趋势有望带动鸿蒙生态进一步发展。
算力需求
- 市场需求：2022年中国智能算力规模达259.9 EFLOPS，预计2027年将达到1117.4 EFLOPS。
- 政策支持：政府提出在人工智能方面深化研发应用，开展“人工智能+”行动，加快形成全国一体化算力体系。
工业软件
- 市场空间：中国工业增加值连续两年稳定在40万亿大关，为工业软件提供良好市场环境。
- 政策支持：各地频发工业软件利好政策，重点行业和工业软件类型将迎来加速发展机遇。
投资建议
建议重点关注相关领域龙头：
- 自主可控：寒武纪、中国软件、达梦数据、中国长城、软通动力、纳思达等企业。
- 鸿蒙：软通动力、中国软件国际、拓维信息、润和软件、东方中科等企业以及鸿蒙操作系统加密安全领域吉大正元等企业。
- 国内算力需求：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、中国长城等国产AI服务器厂商以及寒武纪、海光信息等国产AI芯片企业。
