华为助力科技内需为王：自主可控依旧为主线

市场回顾 本周（8.19-8.23）本周沪深300指数下跌0.55%，中小板指数下跌2.19%，创业板指数下跌2.8%，计算机（中信）板块下跌2.56%。板块个股涨幅前五名分别为：东方通、优博讯、京北方、熙菱信息、四方精创；跌幅前五名分别为：思创医惠、威创股份、启明信息、朗科科技、荣科科技。 行业要闻 华为：华为与阿维塔科技签署投资引望协议。 中国信通院：中国信通院发布《2024年二季度我国互联网上市企业运行情况》研究报告。 公司动态 佳缘科技：8月21日消息，股东厦门鑫瑞集英创业投资合伙企业拟通过大宗交易方式和/或集中竞价交易方式合计减持本公司股份不超过1,800,000股，占本公司总股本比例1.95%。 科大讯飞：8月21日消息，公司高管拟通过集中竞价交易的方式增持公司股份32,806,971股，占公司总股份1.42%。 本周观点 中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议通过《进一步全面深化改革，推进中国式现代化的决定》，明确以改革助力实现高水平科技自立自强，大力发展以人工智能为代表的新质生产力。在全球科技产业博弈的大趋势下，回顾计算机版块历史，涨幅前列的计算机公司主要聚焦在【科技内需】核心的两个方向：国内算力需求与自主可控。当前国内处于AI快速发展阶段，算力建设成为国内新的重要内需，考虑中美算力投资周期错位，国内算力建设或是最确定主线；同时在政策高度支持下，自主可控、国家安全成为科技产业的核心方向之一，看好需求侧、供给侧共同推动下信创行业迎来重要拐点，同时国企改革也将推动行业进一步发展；随着“纯血鸿蒙”及相关生态持续丰富，且有望将PC作为下一个“主战场”，引领整个国产化生态加速前行，进一步打造万物互联时代。建议重点关注相关领域龙头： 自主可控：寒武纪、中国软件、达梦数据、中国长城、软通动力、纳思达等企业。 鸿蒙：软通动力、中国软件国际、拓维信息、润和软件、东方中科等以及鸿蒙操作系统加密安全：吉大正元。 国内算力需求：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、中国长城等国产AI服务器厂商以及寒武纪、海光信息等国产AI芯片企业。 风险提示 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 1本周观点 1.1华为全连接大会召开在即，生态进一步完善打造鸿蒙万物互联时代 2024海思全联接大会将于2024年9月9日-11日在深圳举行，在此期间也将举行星闪及鸿蒙峰会。本次大会以“以创新启未来”为主题，旨在打造一个开放、共享的产业平台。同时，第九届华为全联接大会（HUAWEI CONNECT 2024）将于2024年9月19日-21日在上海召开。华为全联接大会是面向全行业的盛会，旨在打造开放、合作、共享的平台，与业界共同推动产业发展，构筑开放共赢的健康生态。 图1：鸿蒙原生应用与元服务 “纯血鸿蒙”进入了新的发展阶段，原生鸿蒙应用快速发展推动鸿蒙生态持续繁荣 。2024年1月18日 ， 在鸿蒙生态千帆启航仪式上 ， 余承东宣布HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版开发者预览面向开发者开放申请，“纯血鸿蒙”正式发布。HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版基于鸿蒙内核，不再像安卓和iOS等系统一样依赖Linux或Unix内核，未来基于安卓开发的APP应用将不再被兼容，因此被称为“纯血鸿蒙”。华为称，其将在2024年二季度发布开发者Beta（测试）版，2024年四季度发布商用版，正式面向普通消费者。 在2024年3月15日举行的2024年华为云&华为终端云创新峰会上，华为宣布，鸿蒙生态设备数量已达8亿，其中包括手机、PC、平板、智慧屏、车机等高频使用终端设。根据证券日报之声公众号，2024年4月7日，华为官宣已有超4000个应用加入鸿蒙生态，进行原生版应用的开发。从1月18日华为宣布首批200多家应用厂商正在加速开发鸿蒙原生应用，到3月底已有超4000个应用，鸿蒙生态实现了快速增长。 2024年6月21日，2024年华为开发者大会正式开幕，鸿蒙生态进一步繁荣。截至2024年6月21日，鸿蒙生态设备数量已超过9亿，已有254万HarmonyOS开发者投入到鸿蒙世界的开发中来，鸿蒙学堂学习人次435万，开发者服务调用次数827亿次/月；在鸿蒙原生应用方面，已有5000多个常用应用全部启动开发，其中超过1500家已完成上架。 表1：鸿蒙原生生态发展的三个阶段的目标 在2024年华为开发者大会上，HarmonyOS NEXT Beta重磅发布，全面升级了HarmonyOS NEXT全场景智能操作系统。HarmonyOS NEXT采用了端云垂直整合的系统架构，是HarmonyOS自诞生以来的最大一次升级换代，性能相比HarmonyOS 4提升30%，正式版将在Q4发布，随Mate 70系列一同亮相。主要核心的升级点如下：1）HarmonyOS NEXT延续“跨端”，手机、平板和智能屏等都能共享一个系统。2）分布式软总线也全面升级，在更低功耗的情况下，连接速度提升3倍，最多可同时连接4个设备。3）操作系统界面上也进行了优化和改进，例如用户可以自主编辑锁屏界面，自定义添加快捷方式和个性化信息显示。4）系统流畅度方面进一步提升和优化。5）在智能化方面，华为将多年积累的AI能力和鸿蒙原生应用生态相结合，带来了新的鸿蒙原生智能（Harmony Intelligence）；鸿蒙NEXT首次将AI能力融入系统，带来AIGC图像生成、AIGC声音修复、AI图像识别等体验。6）在星盾安全架构下，HarmonyOS NEXT也重新构建了操作系统的安全体系与秩序；华为表示，鸿蒙内核的安全能力得到业界高度认可，成为首个国际CC EAL 6+证书的通用操作系统内核。7）数据高安方面，HarmonyOS NEXT也实现了从个人单设备安全、多设备安全到多人多设备协同安全的技术革新，推出系统级文件加密，文件在手机或平板上被分享出去后，只有授权用户才能打开。 图2：鸿蒙生态示意图 进一步打造鸿蒙原生游戏，底层技术支持游戏开发环节，推动鸿蒙产业生态进一步升级。鸿蒙原生游戏是HarmonyOS NEXT独特的鸿蒙内核和全场景等技术能力在游戏领域的创新和应用，通过不断探索和应用前沿技术，寻求增长和创新着力点，拓宽游戏社会价值和产业边界。截止到2024年7月，网易游戏、乐元素、三七互娱等近百家头部游戏厂商宣布完成鸿蒙原生游戏开发，《永劫无间手游》《光遇》等千款游戏已完成鸿蒙原生游戏开发。华为通过工具、引擎、平台赋能开发者高效构建鸿蒙原生游戏，软硬协同的技术赋能开发者打造更多高质量的原生精品游戏。主流游戏引擎、三方自研引擎、SDK和插件等产业链各环节已完成原生鸿蒙适配。 PC市场重要潜力叠加信创产业发展大趋势，鸿蒙有望打开发展新空间。根据Canalys数据，2023年中国大陆地区台式机和笔记本电脑出货量达到4124万台。华为是国内市场的主力军，2023年华为在中国大陆地区台式机和笔记本电脑出货量的同比增速达11%；市场份额由2022年的7%提升至10%。可以看到，国内PC市场仍具有重要潜力，华为快速提升自身地位。同时，在国产替代大趋势下，华为作为信创产业的主力有望受益于国产替代大趋势的推进，鸿蒙与PC进行结合也有望打开发展的新空间。 图3：2022年中国大陆地区台式机和笔记本电脑份额 图4：2023年中国大陆地区台式机和笔记本电脑份额 1.2自主可控：央企的“先锋队”作用有望进一步增强，供给、需求侧共同催化产业成长 政策端：国资委发文进一步规范央企采购，发挥央企对科技产业的支撑带头作用。2024年8月6日，国务院国资委印发了《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》。文件提出，涉及国家秘密、国家安全或企业重大商业秘密，不适宜竞争性采购；对于原创技术策源地企业、创新联合体、启航企业等产生的创新产品和服务，工业和信息化部等部门相关名录所列首台（套）装备、首批次材料、首版次软件，以及《中央企业科技创新成果推荐目录》成果，在兼顾企业经济性情况下，可采用谈判或直接采购方式采购，鼓励企业预留采购份额并先试先用；在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等科技创新重点领域，充分发挥中央企业采购使用的主力军作用，带头使用创新产品。 2024年7月15日至18日，党的二十届三中全会在北京举行。7月18日，全会通过了《中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议公报》、《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》。根据《中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议公报》，相比于第十八届三中全会，第二十届三中全会继续加大了对“安全”的重视，“安全”一词提及的次数从6次增长到17次。 《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》进一步强调以全面深化改革助力实现高水平科技自立自强，在高水平科技自立自强、国家安全、国资国企改革、新质生产力等领域进行规划。 表2：《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》在科技内需方面相关表述 需求侧：万亿国债成为信创产业长期景气度提升的重要支撑。《2024年政府工作报告》提出，拟发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行1万亿元。此次超长期特别国债将重点聚焦加快实现高水平科技自立自强等方面的重点任务。5月17日，超长期特别国债开闸发行，首批额度为400亿元，期限为30年。万亿国债重点提出聚焦加快实现高水平科技自立自强，信创产业发展迎来重要支撑。 表3：2024年超长期特别国债发行安排 2023年中央企业战略新兴产业投资超过2万亿，高水平科技自立自强拥有坚实保障。2023年中央企业资本开支保持较高增长，积极布局战略新兴产业，有望为信创产业的发展提供资金保障。2023年，中央企业有效投资大幅增长，累计完成固定资产投资（含房地产）5.09万亿元、同比增长11.4%，其中战略性新兴产业完成投资2.18万亿元、同比增长32.1%。2023年，中央企业研发经费投入达到1.1万亿元，连续两年突破万亿元大关。因此，我们可以看到，高水平科技自立自强作为科技产业的核心发展目标之一，具有坚实的发展基础。 供给侧，安全可靠测评结果公告（2024年第1号）发布，格局端有望进一步清晰。第二批安全可靠测评结果名录发布，有望推动新一轮信创工作开启。 2023年7月27日，中国信息安全测评中心发布了《安全可靠测评工作指南（试行）》。2023年12月26日，中国信息安全测评中心发布了《安全可靠测评结果公告（2023年第1号）》，多款国产CPU、操作系统、数据库相关产品的安全可靠等级被列为I级，其中，华为旗下的盘古M900、麒麟9006C等CPU产品入选。2024年5月20日，中国信息安全测评中心再次发布了《安全可靠测评结果公告（2024年第1号）》，该公告新增了安全可靠等级为二级的名录，安全可靠等级被列二级的名录集中在中央处理器（CPU），其中，华为麒麟9000C的安全可靠等级被列为二级；新增的公司有麒麟信安、凝思软件、中兴通讯等； 新增阿里、腾讯等互联网大厂，集中在服务器操作系统环节。 表4：两次安全可靠测评结果公告对比 麒麟操作系统是国产操作系统标杆，中国软件大额定增麒麟软件，进一步加强对核心资产的控制能力，看好信创叠加国企改革双重机遇。银河麒麟高级服务器操作系统V10通过XFS文件系统、备份恢复、网卡绑定、硬件冗余等技术实现操作系统高可用的同时，配套麒麟高可用集群软件实现业务应用的高可用保护。 2024年2月26日，中国软件发布定增预案，募集40亿元全部投向麒麟软件，对移固融合终端、云化服务器操作系统等核心资产的研发高强度投入。2024年5月7日，该定增方案获母公司中国电子的同意批复。在未来国企改革大趋势中，中国软件作为行业龙头和“国家队”潜力可期。 表5：中国软件2024年度定向增发募投项目 1.3工业软件：制造业升级的关键环节，加快产业升级带来长期生命力 工业软件是中国工业新质生产力的引擎，拥有广阔市场空间。2023年中国工业增加值达到39.9万亿元