西班牙 ： 金融部门评估计划 - 关于金融科技发展和监督的技术说明

2024年8月 西班牙 财务部门评估计划 关于FINTECH发展和技术说明 OVERSIGHT 货币基金组织国家报告第24/264号 这份关于西班牙的文件是由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写的与西班牙定期磋商的背景文件。它基于 信息可在2024年7月12日完成时获得。 本报告的副本可从以下位置向公众提供国际货币基金组织出版服务 邮政信箱92780华盛顿特区20090 电话：（202）623-7430Fax:(202)623-7201 E-mail:publications@imf.orgWeb:http://www.imf.org 国际货币基金组织 Washington,D.C. ©2024国际货币基金组织 July12,2024 西班牙 财务部门评估计划 技术说明 FINTECH发展和监督 编制人 货币与资本市场 Department 本技术说明是由基金组织工作人员在金融部门评估计划的背景 在西班牙。它包含技术分析和详细支持FSAP调查结果的信息和 建议。有关FSAP的更多信息可以在 http://www.imf.org/external/np/fsap/fssa.aspx CONTENTS 词汇表 执行摘要_______________________________________________________________ _________________________________5 INTROTION9 A.上下文 9 BFI.N本T附EC注H的O范V围ER和V方IEW法_1011 具体问题在FOCUS_________________________________________________________ ___________________________________14 A.银行业的数字化_ B.银行在数字支付中的作用_16 C.加密资产生态系统______________________________________________________ _______________________________________18 D法.规非和银监行督数方字法贷_款_和_金__融_中_介____2_1________________________________________________ ___________________________________22 A.法律基础_____________________________________________________________ _________________________________22 B.Fintech的监管和监督方法_ C.机构间沙箱__________________________________________________________ __________________________________24 D.Fintech监管的内部组织和资源_ BOX E1.监Biz督um与国的际业合务作模型17 Figures 1.按活动类型划分的金融科技公司11 2.沙箱工艺 TABLES28 31.金主融要业建的议数_字__化___________________________________________________________ ________________________________8 2.Fintech生态系统在西班牙的监管监督_ 词汇表 AEFIAEPDARTAMLASBA BdEBCBSBISBNPLCASPCCRCEMLACFTCNMVCRDCRRCSP DeFiDESIDGSFPDLTDORAEBA 金融科技协会 西班牙数据保护局资产引用令牌 反洗钱 BancariosdelasAméricas 西班牙银行 巴塞尔银行监管委员会国际清算银行 立即购买稍后付款加密资产服务提供商 中央信用登记册(BdE) 拉丁美洲 打击资助恐怖主义 ComisiónNacionaldelMercadodeValores 资本要求指令资本要求监管云服务提供商分散金融 数字经济与社会指数（EC）保险和养老基金总局(MINECO)分布式分类帐技术 数字运营弹性法案欧洲银行管理局 ECEuropeanCommission ECB欧洲中央银行 EFIFEMDEMIEMTEUFATFFI FintechFMIFSAPFSBICT IICITRQIMFIOSCOIT 欧洲创新促进者论坛欧洲市场分销 电子货币机构电子货币令牌欧洲联盟 金融行动特别工作组金融机构 金融技术 金融市场基础设施金融部门评估计划金融稳定委员会信息和通信技术 InstitucionesdeInverisónColectivaIT风险问卷 国际货币基金组织国际证券委员会组织信息技术 LMVSILSIMiCAMiFIDMiFIRMINECO NCANFTPE 第6/2023号关于纳入证券市场和投资服务的法律不太重要的机构 加密资产监管市场金融工具市场指令金融工具市场监管 MinisteriodeEconmía,ComercioyEmpresa(MinistryofEconomic,Tradeand 企业) 国家主管部门不可替换的令牌私募股权 PI支付机构 PISAPOSPSDPSD2PSPRIICSCTSISEPA SEPBLAC SGTIFSLISMESSM 支付工具、计划和安排销售点 支付服务指令 修订后的支付服务指令支付服务提供商ReglamentodeIIC信贷转移计划 重要机构 单一欧元支付区 西班牙防止货币委员会执行服务洗钱和金钱犯罪 财政和国际融资总秘书处(MINECO) 专门贷款机构中小企业 技术说明 TN单一监督机制 VA虚拟资产 VC风险资本 执行摘要 本次评估的范围涵盖了西班牙的金融科技发展，包括 银行业，以及对金融科技活动的监管监督。本技术说明涵盖 金融科技对被监管公司，主要是银行的影响；新市场进入者之间的相互作用和现有的公司；行业监测的方法；以及 金融科技的监管和监管，包括整体监管合作。1Theauthoritiesunder 这项分析的范围是三个部门的金融监管当局-西班牙银行 (BdE)，国家梅尔卡多·德·瓦洛雷斯委员会(CNMV)，以及保险和保险总局养恤基金(DGSFP)。与沙盒协调委员会和总 财政和国际融资秘书处(SGTFI)侧重于各自在操作监管沙箱。 银行在西班牙的金融科技格局中发挥着主导作用。多元化的实体集团-银行和其他公司-积极参与数字金融服务和产品的提供和创新 西班牙。在金融科技在支付方面的渗透率很高的情况下，银行是杰出的 并且仅在资产管理，投资和贷款方面处于起步阶段。在支付部门中，银行在抓住消费者支付的重大转变提供的机会方面一直很敏捷 优惠。由23家西班牙银行拥有，并于2016年成立，电子安排 支付工具-Bizum-现在为38家西班牙银行的2500多万客户提供服务，代表国内银行业的98％。数字产品，服务和通信方面的支出 在整个银行业都有所增加，尽管销售和交易增长明显 与银行规模和业务范围成正比，反映出上市时间更短，分析能力更强大型银行的容量。鉴于小型银行面临的挑战，BdE应该考虑 更彻底地评估数字化对重要性较低的机构(LSI)业务的影响模型。 大多数金融科技活动都受到监管，至少从商业行为的角度来看，甚至尽管在支付之外，它们还不足以对金融构成威胁 稳定性。非银行贷款和加密资产在很大程度上仍然无关紧要。在非银行数字贷款空间，与其他司法管辖区类似，不同的参与者在扩大规模方面面临挑战由于资金限制，他们的资产负债表。加密资产部门很小(快速增长来自 基数非常低)；集中(两家公司服务的国内投资者占相当大的份额)；与低渗透率仅限于小投资者；投机性投资构成了最大的 客户活动份额。随着加密资产监管市场即将实施 （MiCA）在2024年12月，加密资产相关领域的大多数活动将受到监管。西班牙当局正在努力发展监管能力，以确保完整的运营 准备就绪。 1金融稳定性委员会将金融科技定义为“金融服务领域的技术创新，这些创新得益于技术的支持，可能” 导致新的商业模式、应用程序、流程或产品。“ 当局依靠一系列工具来有效监督和监控金融科技发展。除了运营机构间沙箱和创新中心外，金融 部门当局对新兴金融科技进行临时横向评估和专题研究 在开发西班牙金融科技公司数据库时的问题。BdE、CNMV和DGSFP 组织、参与和参与欧盟国内的各种金融科技活动 (欧盟)和全球层面。考虑了技术风险和数字转型的影响 BdE对2023年银行监管的关键优先事项，并纳入DGSFP的战略监督计划。 机构间沙箱是当局评估金融科技的重要工具创新，以及监管当局监测和收集关于 金融科技活动，并向金融科技服务提供商和更广泛的市场传达期望。 沙箱的许多优点包括：代表各种相关的西班牙语 评估金融科技创新和确定适用性的单一机构中的权威对于市场；对发起人申请的全面监督审查，包括协议发起人与一个或多个监管机构之间的协议；建立 确保用户和金融部门安全的保证计划；以及监管机构的强化监控 authoritiesduringthesandboxtestingphase.Experiencethroughsixcolletsofapplicantsforthe 沙箱为协调的成员当局提供了重要的学习 委员会，包括三个部门监管机构，并有效沟通 监督对发起人的期望，在监督报告透明度的支持下当局，已经使通信的好处扩大到更广泛的生态系统。虽然沙箱被视为支持监管情报收集、评估和 对申请测试的项目的监督不可避免地需要监督的大量投资资源。 在沙箱的好处及其重大监督成本之间取得更好的平衡可以 通过考虑对其业务安排进行一些有针对性的更改来实现。在一个上下文中在BdE和CNMV的监管资源紧张的情况下，沙箱不是一个经济的工具。主管在准备和测试阶段花费大量时间，这可能会有一个 合并平均长度大于10个月。接受率和后期测试率- 项目的上市比例很低；观察到几位发起人接近创新中心；以及一些促销员在花费大量监督资源后退出沙箱流程 关于他们的应用。建立沙箱操作的立法没有提供协调委员会的行政灵活性，以改变 沙箱(例如，新队列的半年频率)或当局选择的灵活性在监控金融科技创新的替代方案之间。在这种背景下，应考虑进行立法改革，以使沙盒协调委员会能够 业务变更；应简化一些行政程序；以及更大的灵活性 应该扩展到监管机构，以依靠其更广泛的工具来监控市场发展，传达期望，并评估监管范围的充分性。 一个关键的优先事项是确保监管当局有充足的资源来解决复杂的问题风险和新出现的挑战。在几个领域，对资源的需求，在BdE和 Now-than-adequateattheCNMV,willincreaseasnewregulationscomeincesoon.TheFSAP 建议在招聘时给予CNMV目前缺乏的充分自主权 流程并确保BdE和CNMV的资源与当前和预期的一致工作负载。 表1.西班牙：主要建议 建议 Agency 优先级 定时 机构间沙箱 1) 提供沙盒协调委员会对沙盒进行更改 运作和简化行政程序。 政府 H I 2) 为监管当局提供更大的灵活性，以使用政府首选的工具组合， 监测市场发展，传达监管预期，评估监管范围的充分性，并评估监管是否方法应在必要时进行调整。 H NT BdECNMV,DGSFP Fintech监控和监督 注意：在优先级方面，H，M和L代表高，中和低。在时间范围方面，I，NT和MT代表立即 （一年内），近期（2-3年内）和中期（3-5年内）。 3)加强非银行金融科技的数据收集，包括非银行数字 MINECO, M NT 贷款和加密资产贷款，并进行横向评估和 BdE,CNMV 专题回顾，同时分析不同渠道之间的传染非银行金融科技公司和银行。 4)评估当前和预计的3至5年期间的工作量 BdE M I 金融科技监测、监管和监