比利时 ： 金融部门评估计划 - 关于保险监管和监督的技术说明

比利时 金融行业评估计划 2023年12月 关于保险条例和监督 这份关于比利时的文件是由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写的作为与成员国定期磋商的背景文件。它是基于11月17日完成时的可用信息，2023. 本报告的副本可从以下位置向公众提供 国际货币基金组织•出版服务邮政信箱92780•华盛顿特区20090电话：（202）623 - 7430•传真：(202) 623 - 7201E - mail: publications @ imf. org Web: http: / / www. imf. org 国际货币基金组织Washington, D. C. 比利时 金融行业评估计划 2023年11月17日 技术说明 保险规例及监管 本技术说明是由基金组织工作人员在金融部门评估计划的背景在比利时，由Padamja Khandelwal领导。它包含技术分析和详细信息支持FSAP的调查结果和建议。有关FSAP的更多信息可以在http: / / www. imf. org / external / np / fsap / fssa. aspx 编制人货币与资本市场Department CONTENTS 术语表_________________________________________ 3 执行摘要_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ __ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 4简介和背景_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ __ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 7 Figures 词汇表 ALMBGAAPComFrameDORAEEA资产负债管理比利时公认会计原则国际活跃保险集团共同框架数字运营弹性法案欧洲经济区EIOPAERMEU欧洲保险和职业养老金管理局企业风险管理欧洲联盟FSAPFSMA州长IAIGIAISICS金融部门评估计划金融服务和市场管理局比利时政府国际活跃保险集团国际保险监督官协会IAIS的保险资本标准2.0保险核心原则ICPIFRSICTIRRDMA国际财务报告准则信息和通信技术保险追偿和解决指令匹配调整MCRMoEMoUNBBORSASCR最低资本要求经济部长谅解备忘录比利时国家银行自身风险和偿付能力评估偿付能力资本要求TN技术说明VA波动性调整 执行摘要1 金融部门评估计划（FSAP）对保险进行了重点审查比利时的监管和监管。本技术说明(TN)提供了有关保险业，并强调风险和脆弱性。它分析了监管和监督监督：监督者；偿付能力框架；监督(微观和宏观)；变化在控制和投资组合转让、再保险方面；业务和集团监督的开展以及监督合作与协调。2比利时采用了双峰监管模式监督和监督。比利时国家银行（NBB）负责审慎微观和宏观层面的监管，而金融服务和市场管理局（FSMA）被授权进行业务监督。分析的重点是监督在NBB和FSMA任务范围内。TN对有关进展的评论上一次FSAP提出的建议的执行情况，并提供了进一步的建议加强监管和监督制度的建议。 保险业的资产占GDP的59％，使比利时成为较大的欧盟内部的保险市场。保险业总体稳定，面对不利条件时表现良好。市场因保险公司的规模和类型而异。在保费收入方面，该行业前十大公司合计占据70的市场份额%。寿险部门的保费增长一直稳定，而非寿险部门则注意到大幅增长主要是因为英国退欧。人寿保险部门确实面临挑战增长，预计投资保证储蓄产品具有更高的保证率可以更积极地出售。 有担保的产品仍然主导着人寿保险市场，尽管已经出现了近年来转向单位挂钩政策。非人寿保险也由传统的业务线，但网络保险等专业风险有所增加产品。分销渠道大多是传统的，大多数销售都是通过独立经纪人。银行-保险联系和与其他部分的相互联系与邻国相比，金融部门是有限的。只有少数significant insurers which are part of banking groups. The industry remains profitable with high偿付能力比率。保险公司通常保守投资。 保险业面临各种风险，包括与利率上升和持续的高通货膨胀率。一般来说，人寿部门不像非人寿部门那样敏感通货膨胀，但在其开支和某些福利方面确实面临通货膨胀压力联系起来的，比如养老金支付。非寿险部门，特别是长尾业务线，尤其面临高通胀和/或不断上升的通胀。 具有挑战性的宏观环境、新出现的风险和新的监管变化预计将增加NBB的监管义务。带来的风险增加当前的宏观经济状况加上新出现的风险将需要额外的并由保险监管团队专注。偿付能力II审查，保险恢复和解决指令(IRRD)和数字运营弹性法案(DORA)都将在中短期内引入的监管变化。这些挑战和changes will not only impact the industry but also the NBB. It is important that the NBB assesses itsresource needs to be fit for purpose for the future. The NBB should also ensure that the industry is准备实施这些监管变更。因此，建议NBB进行各种评估和准备情况调查。 自上次FSAP以来，审慎监管框架得到了显着加强但可以从进一步的增强中受益。这包括： ••NBB正在发布各种通函，以澄清其期望并解决国际保险监督官协会提出的新要求(IAIS)保险核心原则(ICP)。抵押贷款和房地产的重大风险敞口应继续成为监管机构focus. The NBB should continue to focus on matters such as the valuation of mortgers across保险公司，保险公司和银行之间监管套利的潜在空间，以及数量和抵押贷款的质量(包括附属银行的任何转账)。在已经为新出现的风险所做的工作的基础上再接再厉。••特别是对于可持续性，NBB应该制定计划来评估环境和社会风险与治理。••••经济部长将最终确定有关自然灾害的拟议立法变更筹资模式。关于网络风险，2022年网络调查结果的后续工作应该是已执行。通过考虑行为风险来增强基于风险的监管模型在风险评估中纳入审慎风险。对于集团监督和监督合作和协调，应进一步开展工作与第三国主管合作和协作，并在现场进行联合检查。 商业监督的进行与欧盟的要求保持一致，并带有国家附加组件但也可以从进一步的增强中受益。这包括加强立法启用先发制人行为监督的权力，包括跨境数据共享。续欧洲层面的参与将有所帮助。增加对行为数据的报告要求，包括投诉，不仅会加强监督，还会协助业界和消费者，如果这样的行为数据被公布。 简介和背景 A.范围和方法 1.本技术说明(TN)提供了比利时保险业的最新情况，并提供了分析监管和监督制度的某些关键方面。TN一直是作为2023年金融部门评估计划(FSAP)的一部分准备。本说明基于Review of regulations, market analyses, and meetings with the Belgium authorities. The FSAP team还会见了保险公司、行业协会和其他专业机构的代表。 2.本说明不包括对保险核心遵守情况的详细评估原则。本技术说明涉及保险核心原则(ICPs)和共同国际活跃保险集团监管框架(ComFrame)由国际保险监督官协会（IAIS）于2019年11月发布。3ICPs被选中进行审查的广泛是那些与宏观金融相关和具有重大监管的人变化。它们包括关于偿付能力要求的ICP (估值、投资、资本充足率和企业范围的风险管理)、监管方法(包括监管机构4,监管审查和宏观审慎监管)、业务开展以及集团监督和跨境合作。关于附注中分析的12个ICPs，当局提供了全面的自我评估5，由实际监管实践的例子支持和评估。根据2011年版本的ICPs（2013年修订）于2013年实施。 3.TN的重点是该部门的最新发展和关键漏洞，包括对新兴风险的高度关注以及监管和监督方法。第一部分概述了市场结构、保险产品和行业绩效，而第二部分涉及监管和监督监督，涵盖监督权力、独立性和资源、偿付能力框架、监督、控制权变更和投资组合转让、再保险、业务开展、集团监管和监管合作和协调。NBB准备的详细自我评估为分析提供了信息和FSMA关于选定的ICPs，以及实际监管的匿名例子实践和评估。6选择进行审查的ICPs广泛是那些财务稳定的相关性。 比利时 4.2018年FSAP提出了改进建议，包括以下内容 它建议应该得到高度重视: ••NBB从事保险行业，逐步提高资本质量。NBB寻求采取适当措施来解决该行业不断增加的流动性风险，适当考虑投保人的保护和利益。••NBB考虑对大型保险公司实施更详细的报告要求抵押贷款的风险敞口。NBB将继续分析再保险业务的业务增长，并提高根据需要提供监督资源。•NBB努力留住在实施偿付能力II方面具有高度专业知识的员工。 5.对上一份报告所提建议进展情况的评论评估包括在相关标题下。NBB已经实现了所有提出的建议。 6.提交人感谢当局和私营部门的参与者良好的合作。作者从中表达的投入和观点中受益匪浅与保险监管机构和主管、保险公司和行业的会议，以及专业组织。 B.市场结构、保险产品与行业绩效 7.年底有72家保险公司在比利时市场运营2022.保险公司数量从2018年的80家一直在下降。下降的主要原因是由于合并或收购，只有少数保险公司被NBB暂停了一些years and none closed by the NBB during this period. The Belgian insurance market is domined by复合保险公司，但也有一些较小的专业保险公司。在2021年，总额保费约为415亿欧元，约为60％的非寿险和40％的寿险业务。比利时在欧洲经济区(EEA)国家中排名第七，因为它涉及到非寿险业务的毛承保保费，截至2022Q3末，寿险业务为第9名。在就保费收入而言，该行业排名前十的公司合计持有市场份额。 保险公司的数量正在稳步下降。非人寿保险主要有大幅增长由于英国脱欧，一些英国公司决定在比利时建立保险事业。人寿保险保费一直稳定。 8.年保费增长相对缓慢，保险公司数量下降寿险行业主要是由长期低利率和整合造成的。人寿保险产品对低利率环境敏感。低利率迫使人寿保险公司减少他们提供的担保。此外，低利率和材料寿险公司的固定成本结构给一些寿险公司带来了压力，这导致他们要么停止承销某些产品，转移他们的投资组合，要么退出市场。2016年偿付能力II要求的引入导致某些生活产品变得更加underwrite. Finally, in Belgium, changes to the tax regime applicable to saving产品也对这些类型产品的吸引力产生了负面影响。 比利时 9.对于人寿保险，最常见的承保保险产品是保证率产品7而对于非生命，传统产品是最常见的。这些寿险产品的特点是累计价值的保证回报和可自由支配的利润分享计划。保险合同中的最大保证利率以及提供补充第二支柱的雇主应提供的最低费率养恤金在单独的立法中规定(见下文方框1)。至于非人寿保险，提供责任保险和财产保险政策的产