汽车行业新车跟踪报告：8月纯电新品周期先行，突出产品智能化与舒适属性

2024年8月预计将有6款重磅新车/换代车型上市，其中北汽、吉利、小鹏新车对其相关标的股价潜在影响较大，建议重点跟踪关注上市情况及市场预期变化。 1)新势力：小鹏MONA M03（10-15万元A级轿车）； 2)传统车企电动车：吉利银河E5（10-15万元A级SUV）、北汽享界S9（40万元以上C级轿车）、吉利Smart精灵#5（15-20万元B级SUV）、吉利极氪7X（20-25万元B级SUV）； 3)传统车企燃油车：长城哈弗H9换代（15-20万元B级SUV）。 8月重点关注吉利银河E5、享界S9、小鹏MONA M03、极氪7X。 1)吉利银河E5：预计8月3日上市，定位A级家用纯电SUV，预计销量0.6-0.8万辆/月。主要为10-15万元SUV约450万辆/年，还包括15-20万元约280万辆/年的部分市场，合计估计450-730万辆/年。E5作为银河又一款有望销量近万的车型，建议关注。 2)享界S9：预计8月6日上市，定位C级纯电行政轿车，预计销量0.3-0.5万辆/月。主要为40万元以上（国产+进口）轿车约70万辆/年，还包括30-40万元轿车约30万辆/年的部分市场，合计估计70-100万辆/年，合计估计30-100万辆/年。S9作为北汽与华为合作的享界IP首款车型，市场关注度较高。 3)小鹏MONA M03：预计8月上市，定位B级运动纯电轿车，预计销量0.4-0.6万辆/月。主要为10-15万元轿车约410万辆/年，还包括15-20万元轿车约210万辆/年的部分市场，合计估计410-620万辆/年。MONA M03作为小鹏MONA系列的首款车型，市场关注度较高。 4)吉利极氪7X：预计8月上市，定位B级家用智能纯电SUV,预计销量0.6-0.8万辆/月。主要为20-25万元SUV约100万辆/年，还包括25-30万元SUV约120万辆/年的部分市场，合计估计100-220万辆/年。7X作为极氪家族首款SUV车型，建议关注。 投资建议：8月新品有望给整车投资带来新催化，建议关注北汽（享界S9）、小鹏（MONAM03）、吉利（银河E5、极氪7X）新品周期热度。此外短周期中，比亚迪竞争优势维持的力度和时长可能会继续超预期，继续推荐。 风险提示：宏观经济不及预期、汽车销量不及预期、核心新车型推出节奏及销量不及预期等。 一、8月新车型一览 2024年8月预计将有6款重磅新车/换代车型上市。新车型包括新势力的小鹏MONA M03,传统车企电动车的吉利银河E5、北汽享界S9、吉利Smart精灵#5、吉利极氪7X，传统车企燃油车的长城哈弗H9换代等。建议重点跟踪关注北汽、吉利、小鹏新车上市情况及市场预期变化。 1)吉利银河E5：A级纯电家用5座SUV，预售价格12.3-15.7万元，预计8月3日上市。新车基于GEA架构开发，搭载了银河11合1智能电驱、CTB电池车身一体化技术、自研G-TCS全天候驱动防滑系统、银河Flyme Auto智能座舱等领先科技。 2)北汽享界S9：C级纯电行政轿车，预售价格45-55万元，预计8月6日上市。新车作为北汽与华为合作的享界IP首款车型，整体设计采用了与问界M9类似的家族化风格，并提供单电机和双电机两种版本，最大功率分别为227kWh和385 kWh，部分版本CLTC续航可达816km。此外，新车将首发搭载华为ADS3.0智驾系统并标配激光雷达。 3)小鹏MONA M03：A级运动纯电轿车。新车搭载小鹏最新的XNGP纯视觉辅助驾驶系统，为用户提供更加安全、便捷的驾驶体验。能耗方面，新车成为全球最低风阻量产纯电掀背轿跑，百公里能耗降低约15%，续航提升约60KM。 4)吉利Smart精灵#5：B级纯电SUV，新车提供了单电机和双电机两种动力选择，单电机版本的最大功率有250kW和267kW两种选择，而双电机版本的前后电机最大功率分别为165kW/267kW。电池组面提供了570、660、670、720和740km等多种续航。 5)长城哈弗H9换代：C级燃油硬派SUV。动力方面新一代H9保留了2.0T+8AT动力系统，同时新增2.4T+9AT柴油动力组合，满足了柴油爱好者的需求。为了提升车辆的越野实力，接近角和离去角也得到大幅提升，新车提供前中后三把差速锁，并搭载第二代全地形控制系统。 6)吉利极氪7X：B级智能家用纯电SUV。新车将基于SEA浩瀚架构打造，并全系标配800V高压平台，为用户提供更加高效、便捷的充电体验。单电机版本最大功率为310kW，最高车速可达210km/h；双电机四驱版本前后电机的最大功率分别为165kW和310kW，最大总功率达到475kW。 图表1：2024年8月重点车企新车型规划 二、8月重点新车 吉利银河E5：定位A级家用纯电SUV，预计销量0.6-0.8万辆/月。 1)市场：主要为10-15万元SUV约450万辆/年，还包括15-20万元约280万辆/年的部分市场，合计估计450-730万辆/年。 2)人群：追求性价比与低能耗、重视家庭出行体验的消费者。 3)典型竞品：新能源为比亚迪元PLUS（2.0万辆/月）、埃安Y（1.0万辆/月）、零跑C10（0.4万辆/月）；燃油车为丰田锋兰达（1.7万辆/月）等车型。 4)车型亮点： a) 能耗：搭载银河11合1的智能电驱，体积仅有72L、重量仅为79.8kg，综合效率达90.04%，百公里电耗最低仅为11.9kWh。 b) 智能座舱：采用银河Flyme Auto智能座舱，搭载龍鷹吉利自研的 7nm 的一号芯片，具备16G运行内存，且具备AI应用的持续拓展能力； c) 电池：神盾短刀电池拥有3500次电芯循环寿命，折算成里程超过100万公里； d) 空间：采用吉利集团全新的GEA架构，较同级别车型相比，车内空间利用率较高。 5)定价及预期：预售价格12.3-15.7万元，估计最终定价10-15万元，预计月销0.6-0.8万辆/月。 图表2：银河E5正面外观 图表3：银河E5侧面外观 图表4：银河E5尾部外观 图表5：银河E5内饰座舱 图表6：银河E5及可比车型参数对比 北汽享界S9：定位C级纯电行政轿车，预计销量0.3-0.5万辆/月。 1)市场：主要为40万元以上（国产+进口）轿车约70万辆/年，还包括30-40万元轿车约30万辆/年的部分市场，合计估计70-100万辆/年。 2)人群：收入较高并有商务接待需求的高净值群体。 3)典型竞品：新能源为蔚来ET7（0.1万辆/月）、宝马i5（0.1万辆/月）；燃油车为奔驰E级（1.1万辆/月）、宝马5系（0.7万辆/月）等车型。 4)车型亮点： a) 外观：设计语言简洁沉稳且辨识度高，车身溜背造型营造运动风格。尾部采用贯穿式尾灯与小鸭尾设计，提升时尚感； b) 动力：提供单电机和双电机两种版本，单电机版本最大功率227kWh，双电机版本最大功率385kWh； c) 智能驾驶：首发搭载华为ADS3.0系统，引入GOD（通用障碍物检测）大网与PDP（预测决策规控）网络，全面提升智能驾驶的安全性与驾乘体验； d) 其他：首发华为流媒体外后视镜、标配激光雷达等。 5)定价及预期：预售价格45-55万元，估计最终定价40万元以上，预计月销0.3-0.5万辆。 图表7：享界S9正面外观 图表8：享界S9侧面外观 图表9：享界S9尾部外观 图表10：享界S9内饰座舱 图表11：享界S9及可比车型参数对比 小鹏MONA M03：定位B级运动纯电轿车，预计销量0.4-0.6万辆/月。 1)市场：主要为10-15万元轿车约410万辆/年，还包括15-20万元轿车约210万辆/年的部分市场，合计估计410-620万辆/年。 2)人群：追求科技感、智能驾驶体验和环保节能的年轻消费者。 3)典型竞品：新能源为特斯拉MODEL 3（2.8万辆/月）、比亚迪汉DM（1.1万辆/月）、吉利银河E8（0.3万辆/月）；燃油车为上汽大众帕萨特（1.8万辆/月）等车型。 4)车型亮点： a) 外观：采用全新AI量化美学设计，延续小鹏家族一贯的未来科技风格； b) 能耗：搭载可智能调节的大尺寸AGS进气格栅，成为全球最低风阻量产纯电掀背轿跑，降低约15%的百公里能耗，提升约60KM的续航里程； c) 智能驾驶：搭载小鹏最新的XNGP纯视觉辅助驾驶系统，实现高速、城区、泊车在内的全场景智能辅助驾驶，为用户提供更加安全、便捷的驾驶体验； d) 其他：配备车载定制超清投影仪、45英寸车载幕布，提供X-Play娱乐场景、X-Sleep睡眠场景等百变智能空间，为用户打造除单位和家之外的移动第三空间。 5)定价及预期：预计售价10-15万元，预计月销0.4-0.6万辆。 图表12：小鹏MONA M03正面外观 图表13：小鹏MONA M03侧面外观 图表14：小鹏MONA M03尾部外观 图表15：小鹏MONA M03及可比车型参数对比 极氪7X：定位B级智能家用纯电SUV，预计销量0.6-0.8万辆/月。 1)市场：主要为20-25万元SUV约100万辆/年，还包括25-30万元以上SUV约120万辆/年的部分市场，合计估计100-220万辆/年。 2)人群：追求性能与空间并存，重视家庭智能出行的年轻消费者。 3)典型竞品：新能源为特斯拉理想L6（1.8万辆/月）、特斯拉MODEL Y（4.3万辆/月）、蔚来乐道L60（预计0.5-1.0万辆/月）、智己LS6（0.2万辆/月）；燃油车为华晨宝马X3（0.9万辆/月）等车型。 4)车型亮点： a) 外观：延续了极氪家族标志性的Hidden Energy设计语言，搭载家族全新的ZEEKR STARGATE一体式智慧灯幕，展现极强的未来感和科技感。； b) 动力：单电机版本最大功率为310kW，最高车速可达210km/h；双电机四驱版本前后电机的最大功率分别为165kW和310kW，最大总功率达到475kW； c) 平台：基于SEA浩瀚架构打造，并全系标配800V高压平台，为用户提供更加高效、便捷的充电体验。 5）定价及预期：由尺寸及配置预计主销款式定价20-25万元，预计月销0.6-0.8万辆。 图表16：极氪7X正面外观 图表17：极氪7X侧面外观 图表18：极氪7X尾部外观 图表19：极氪7X及可比车型参数对比