计算机行业周观点：“车路云一体化”首批试点城市公布，2024世界人工智能大会重磅召开

“车路云一体化”首批试点城市公布，2024世界人工智能大会重磅召开 证券研究报告|计算机 强于大市(维持) 行业核心观点： ——计算机行业周观点(07.01-07.07)2024年07月08日 行业相对沪深300指数表现 上周沪深300指数下跌0.88%，申万计算机行业下跌2.74%，落后于指数1.86pct，在申万一级行业中排名第25位。本周建议重点关注人工智能大模型应用、“车路云一体化”项目应用试点带来的投资机会。 投资要点： 产业动态：（1）人工智能：7月4日消息，国务院总理李强在上海出席 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% 计算机沪深300 行业研 究 行业周观 点 证券研究报 告 2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式并致辞。（2）人工智能：7月5日消息，智谱AI发布并开源代码生成大模型CodeGeeX的第四代产品CodeGeeX4-ALL-9B。（3）人工智能：7月4日消 息，腾讯混元文生图大模型（混元DiT）宣布开源小显存版本，仅需6G 显存即可运行，此外，腾讯宣布混元文生图打标模型“混元Captioner”正式对外开源。（4）数字经济：7月5日消息，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究部署推进数字经济高质量发展有关工作，审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》。（5）智能汽车：7月3日消息，“车路云一体化”首批试点城市名单正式公布。（6）智能汽车：7月2日消息，6月30日，北京市经济和信息化局发布《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》（以下简称《条例》）。 行业关注度下降，估值低于历史中枢：上周5个交易日申万计算机行业成交额2576.99亿元，平均每日成交515.40亿元，日均交易额较前一个交易周下跌6.38%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）下跌至32.56倍，低于2016年至今历史均值48.26倍。 上周计算机板块大部分个股下跌：355只个股中，93只个股上涨，257只个股下跌。下跌股票数占比72.39%。 投资建议：把握政策指引+需求牵引，聚焦数字化、智能化和信创投资主线。数字化主线建议关注1）公共数据授权运营的路径探索和重点行业优质公共数据的价值显现；2）“以赛促用”在12大重点行业领域的应用探索成果和数据要素的价值释放；3）数据要素流通交易平台的建设需求和数据交易互认互通带动的规模增长。智能化主线建议关注：1） 国产AI大模型的国产化机遇；2）价格降低对大模型调用量的提升，以及AI应用端产品的加速落地；3）“车路云一体化”项目的建设进程，以及对我国智能网联汽车产业发展的促进作用。信创主线建议关注供需两侧对信创产品的共同规范对我国信创产业发展的促进作用，以及信创终端订单需求的落地。 风险因素：“数据要素×”行动开展不及预期；数据要素流通交易不及预期；国内AI大模型发展不及预期；车路云一体化试点项目推进不及预期；信创终端需求不及预期。 -40% -45% 数据来源：聚源，万联证券研究所 相关研究 “车路云一体化”应用试点城市名单公布，推进我国智能网联汽车产业发展 向新而行，随需而动，以智致远数据流通交易释放数据要素价值 分析师:夏清莹 执业证书编号：S0270520050001 电话：075583223620 邮箱：xiaqy1@wlzq.com.cn 正文目录 1产业动态3 1.1人工智能：李强总理出席2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式并致辞3 1.2人工智能：智谱发布并开源代码生成大模型CodeGeeX第四代3 1.3人工智能：腾讯混元DiT文生图大模型开源6G小显存版本3 1.4数字经济：李强主持召开国务院常务会议研究部署推进数字经济高质量发展有关工作等3 1.5智能汽车：“车路云一体化”首批试点城市名单正式公布3 1.6智能汽车：《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》发布3 2计算机行业周行情回顾4 2.1计算机行业周涨跌情况4 2.2子行业周涨跌情况5 2.3计算机行业估值情况5 2.4计算机行业周成交额情况5 2.5个股周涨跌情况6 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）6 3.1大宗交易6 3.2限售股解禁7 3.3股东增减持8 4投资建议8 5风险提示8 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）4 图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）4 图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）5 图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）5 图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今）5 图表6：申万计算机行业周成交额情况6 图表7：申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）6 图表8：申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周）6 图表9：上周计算机板块大宗交易情况6 图表10：未来三个月计算机板块限售解禁情况7 图表11：上周计算机板块股东增减持情况8 1产业动态 1.1人工智能：李强总理出席2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式并致辞 7月4日消息，国务院总理李强在上海出席2024世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式并致辞。他表示，2018年首届大会召开时，习近平主席专门发来贺信，指出新一代人工智能为经济社会发展注入了新动能，正在深刻改变人们的生产生活方式。李强指出，中国始终积极拥抱智能变革，大力推进人工智能创新发展，并强调人工智能发展迫切需要各国深入探讨、凝聚共识，共抓机遇、共克挑战。大会发表了《人工智能全球治理上海宣言》。（资料来源：新华社） 1.2人工智能：智谱发布并开源代码生成大模型CodeGeeX第四代 7月5日消息，正在进行的2024世界人工智能大会（WAIC2024）期间，智谱AI发布并开源代码生成大模型CodeGeeX的第四代产品CodeGeeX4-ALL-9B，集代码补全和生成、代码问答、代码解释器、工具调用、联网搜索、项目级代码问答等所有能力于一体，号称是目前百亿（10B）参数以下性能最强、最全能的代码大模型。CodeGeeX4ALL-9B升级支持128K上下文，使其能够处理和利用更长代码文件，甚至是项目代码中的信息，有助于模型更深入理解复杂和细节丰富的代码。官方更称，CodeGeeX4-ALL-9B是“目前唯一的”能实现FunctionCall的代码大模型。（资料来源：IT之家） 1.3人工智能：腾讯混元DiT文生图大模型开源6G小显存版本 7月4日消息，腾讯混元DiT模型宣布了三大更新：推出小显存版本与Kohya训练界面，并升级至1.2版本，进一步降低使用门槛的同时提升图片质量。在提升模型易用性的同时，腾讯混元团队最新开源了打标模型——混元Captioner。该模型支持中英文双语，针对文生图场景进行专门优化，可帮助开发者快速制作文生图数据集。（资料来源：IT之家） 1.4数字经济：李强主持召开国务院常务会议研究部署推进数字经济高质量发展有关工作等 7月5日消息，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究部署推进数字经济高质量发展有关工作，审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》，讨论进一步推动西部大开发工作，研究支持天津滨海新区高质量发展的政策措施，听取关于2023年度中央预算执行和其他财政收支审计查出主要问题及初步整改情况的汇报。（资料来源：国家数据局） 1.5智能汽车：“车路云一体化”首批试点城市名单正式公布 7月3日消息，工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部今日联合发布了《智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单》，在自愿申报、组织评估基础上，确定了20个城市（联合体）为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市，北京、上海、重庆、鄂尔多斯、沈阳、长春、南京、苏州、无锡、杭州—桐乡—德清、合肥、福州、济南、武汉、十堰、长沙、广州、深圳、海口—三亚 —琼海、成都等20个城市入选，标志着“车路云一体化”进入规模化落地发展的新阶段。（资料来源：智能汽车与智慧城市协同发展联盟） 1.6智能汽车：《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》发布 7月2日消息，6月30日，北京市经济和信息化局发布《北京市自动驾驶汽车条例（征 求意见稿）》（以下简称《条例》）。《条例》共六章三十八条，从管理机制、产业创新发展、基础设施规划建设、创新活动规范、安全保障等方面进行法规制度设计。本条例的实施，为北京市开展自动驾驶汽车创新活动提供兼具确定性与开放性的管理框架，为推动自动驾驶汽车产业高质量发展提供有力法治保障。（资料来源：ICMA智联出行研究院） 2计算机行业周行情回顾 2.1计算机行业周涨跌情况 沪深300指数下跌，计算机行业位列行业第25位。上周沪深300指数下跌0.88%，申万计算机行业下跌2.74%，落后于指数1.86pct，在申万一级行业中排名第25位。 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2024年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第30位。沪深300指数基本持平，申万计算机下跌26.94%，落后于指数26.94pct。 图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.2子行业周涨跌情况 上周计算机设、IT服务Ⅱ、软件开发均下跌。计算机设备行业下跌2.65%，IT服务Ⅱ下跌1.26%，软件开发下跌3.95%。2024年累计来看，申万二级计算机设备行业下跌16.44%，IT服务Ⅱ下跌28.33%，软件开发下跌32.17%。 图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.3计算机行业估值情况 行业估值低于历史中枢水平。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）为32.56倍，低于2016年至今历史均值48.26倍。 图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.4计算机行业周成交额情况 行业的资金关注度较前一周下降。上周5个交易日申万计算机行业成交额达2576.99亿元，平均每日成交515.40亿元，日均交易额较前一个交易周下跌6.38%。 图表6：申万计算机行业周成交额情况 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.5个股周涨跌情况 上周计算机行业大部分个股下跌。355只个股中，93只个股上涨，257只个股下跌。下跌股票数占比72.39%。行业涨幅前�的公司分别为：天玑科技、汉鑫科技、任子行、飞利信、数字认证。跌幅前�的公司分别为：立方控股、华铭智能、达华智能、中望软件、金山办公。 图表7：申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）图表8：申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周） 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 3计算机行业公司情况和重要动态（公告） 3.1大宗交易 证券简称 交易日期 成交价（元） 成交量（万股） 成交额(万元) 科大讯飞 2024-07-05 40.60 172.50 7,003.50 指南针 2024-07-05 .89 6.93 200.21 海量数据 2024-07-05 9.27 61.80 572.90 上周计算机板块发生大宗交易详细信息如下，金额合计1.71亿元。图表9：上周计算机板块大宗交易情况 指南针 2024-07-04 33.99 151.58 5,152.20 指南针 2024-07-04 33.99 51.10 1,736.89 指南针 2024-07-04 33.99 63.40 2,154.97 海康威视 2024-07-02 27.73 8.20 227.39 *ST迪威 2024-07-02 1.38 40.00 55.20 资料来源：iFind、万联证券研究所 3.2限售