计算机行业2024H1基金持仓分析：基金持仓处于低位，环比变动幅度较大

2024年Q2基金计算机配置占比约2.58%，处于历史低位。2024年中报，以SW计算机行业分类，基金计算机持股占比为2.58%，而计算机流通市值占比为3.81%，行业配置相较2024年一季度下降1.40pct，处于2017年以来历史新低。 2024年中报计算机基金持仓处于行业配置中间水平，环比变动幅度较高。2024年中报基金计算机配置占比排名第14，较2024年Q1排名下降7名，与其他行业相比，基金持仓处于中间水平。从变动幅度来看，计算机2024年中报向下变动幅度最大。 持股市值方面，深信服、宝信软件、华大九天进入基金前十大重仓。2024年中报，按照基金重仓持股市值来看，前十名公司分别是金山办公、海康威视、科大讯飞、纳思达、中科曙光、德赛西威、深信服、金蝶国际、宝信软件、华大九天，金山办公稳居第一，深信服、宝信软件、华大九天新进基金前十大重仓，名列第7、第9、第10；浪潮信息、大华股份、网宿科技则移出前十名列。 德赛西威、金山办公、海康威视、金蝶国际在持股市值方面下降幅度大，深信服、纳思达增长幅度大。基金持股市值与2024年Q1相比，金山办公、海康威视、科大讯飞、中科曙光、德赛西威、金蝶国际分别下降35.51%、22.98%、19.99%、16.06%、51.04%、21.28%，其中德赛西威、金山办公、海康威视、金蝶国际下降幅度较大。纳思达、深信服、宝信软件、华大九天分别增长15.36%、22.78%、11.16%、4.68%，其中深信服、纳思达涨幅较高。 持股基金数量方面，紫光股份、柏楚电子、纳思达新进入前十名。从持股基金数量来看，2024年中报前十名公司分别是海康威视、金山办公、科大讯飞、宝信软件、中科曙光、浪潮信息、德赛西威、紫光股份、柏楚电子、纳思达，其中海康威视和金山办公持股基金数较为领先，分别为305家和213家。诺瓦星云、大华股份、恒生电子移出前十名，紫光股份、柏楚电子、纳思达新进入前十名。整体来看，基金持仓领域更为分散，目前更多的基金重仓人工智能、云计算和信创等细分领域的公司。 德赛西威、金山办公在持股基金数量方面下降幅度大，宝信软件、纳思达在持股基金数量方面增长幅度较大。基金持股数量与2024年Q1相比，海康威视下降18.45%至305家，仍排名第一，金山办公、科大讯飞、中科曙光、浪潮信息、德赛西威分别下降41.64%、21.32%、13.73%、20.91%、60.37%，其中金山办公、德赛西威下降幅度较大。宝信软件、柏楚电子、纳思达分别增长19.15%、3.45%、13.73%，宝信软件、纳思达增长幅度较大。 风险提示：政策推进不及预期；宏观经济因素不确定性；行业竞争加剧风险；基金配置风格不确定性；技术迭代不及预期。 一、基金计算机配置有所回落，持仓较为稳健 2024年中报基金计算机配置占比约2.58%，处于历史低位。2024年中报，以SW计算机行业分类，基金计算机持股占比为2.58%，而计算机流通市值占比为3.81%，行业配置相较2024年一季度下降1.40pct，处于2017年以来历史新低。 图表1基金计算机持仓情况 2024年中报计算机基金持仓处于行业配置中间水平，环比变动幅度较高。2024年中报基金计算机配置占比排名第14，较2024年Q1排名下降7名，与其他行业相比，基金持仓处于中间水平。从变动幅度来看，计算机2024年中报向下变动幅度最大。 图表2 2024H1各行业基金持仓情况 图表3 2024H1基金持股占比变动情况 二、基金持仓领域分散，重仓人工智能、云计算和信创领域公司 持股市值方面，深信服、宝信软件、华大九天进入基金前十大重仓。2024年中报，按照基金重仓持股市值来看，前十名公司分别是金山办公、海康威视、科大讯飞、纳思达、中科曙光、德赛西威、深信服、金蝶国际、宝信软件、华大九天，金山办公稳居第一，深信服、宝信软件、华大九天新进基金前十大重仓，名列第7、第9、第10；浪潮信息、大华股份、网宿科技则移出前十名列。 图表4 2023Q1-2024H1基金计算机重仓持股市值前十大公司 德赛西威、金山办公、海康威视、金蝶国际在持股市值方面下降幅度大，深信服、纳思达增长幅度大。基金持股市值与2024年Q1相比，金山办公、海康威视、科大讯飞、中科曙光、德赛西威、金蝶国际分别下降35.51%、22.98%、19.99%、16.06%、51.04%、21.28%，其中德赛西威、金山办公、海康威视、金蝶国际下降幅度较大。纳思达、深信服、宝信软件、华大九天分别增长15.36%、22.78%、11.16%、4.68%，其中深信服、纳思达涨幅较高。 图表5基金计算机持股市值前十大公司情况 持股基金数量方面，紫光股份、柏楚电子、纳思达新进入前十名。从持股基金数量来看，2024年中报前十名公司分别是海康威视、金山办公、科大讯飞、宝信软件、中科曙光、浪潮信息、德赛西威、紫光股份、柏楚电子、纳思达，其中海康威视和金山办公持股基金数较为领先，分别为305家和213家。诺瓦星云、大华股份、恒生电子移出前十名，紫光股份、柏楚电子、纳思达新进入前十名。整体来看，基金持仓领域更为分散，目前更多的基金重仓人工智能、云计算和信创等细分领域的公司。 图表6基金重仓计算机个股数量前十大公司 德赛西威、金山办公在持股基金数量方面下降幅度大，宝信软件、纳思达在持股基金数量方面增长幅度较大。基金持股数量与2024年Q1相比，海康威视下降18.45%至305家，仍排名第一，金山办公、科大讯飞、中科曙光、浪潮信息、德赛西威分别下降41.64%、21.32%、13.73%、20.91%、60.37%，其中金山办公、德赛西威下降幅度较大。宝信软件、柏楚电子、纳思达分别增长19.15%、3.45%、13.73%，宝信软件、纳思达增长幅度较大。 图表7基金计算机持股数量前十大公司情况 三、风险提示 政策推进不及预期；宏观经济因素不确定性；行业竞争加剧风险；基金配置风格不确定性；技术迭代不及预期。