数说公募纯债与混合资产策略基金2024年二季报：纯债基金加久期降杠杆，含权品种增科技减消费

数说公募纯债与混合资产策略基金2024年二季报 ——纯债基金加久期降杠杆，含权品种增科技减消费 2024/7/23        1234 市场概况 业绩表现 资产配置持仓特征 混合资产策略 一级债基 “固收+转债” 转债型基金 转债风格型基金 二级债基 偏债混合型基金 “固收+权益” 灵活配置-偏债 大固收体系（主动管理） 现金管理策略 货币市场基金 纯债策略短期纯债基金中长期纯债基金 分类说明：wind二级分类为“可转换债券型基金”及“兴全可转债”判定为“可转债型基金”；近4个季度转债持仓（占资产净值比）均值在40%以上且不为“转债型基金”的判断为“转债风格型基 金”；基金类型为灵活配置型，近1年权益仓位均值小于40%，且近1年债券仓位均值大于60%的，判定为灵活配置型-偏债基金。   2024Q2混合资产策略基金规模 基金公司 规模（亿元） 规模排名 季末规模规模变化 排名排名变化  2024Q2广义固收类基金规模 易方达基金2163.6910.16%10 基金公司 规模（亿元） 规模排名 季末规模规模变化 排名排名变化 招商基金4051.196.72%10 易方达基金4045.1417.73%21 招商基金1302.93-2.09%20 博时基金3824.615.46%3-1 广发基金1201.1423.01%30 广发基金3522.0230.79%41 汇添富基金773.3429.32%43 嘉实基金3217.415.53%5-1 富国基金676.56-8.03%5-1 鹏华基金2763.8311.83%61 鹏华基金637.980.67%6-1 富国基金2737.0910.24%7-1 华夏基金606.2320.41%73 中银基金2611.2611.37%80 天弘基金603.330.82%8-2 永赢基金2590.4114.04%90 南方基金564.672.12%9-1 华夏基金2561.4918.68%100 景顺长城基金554.5530.10%102 天弘基金2324.8518.81%113 嘉实基金529.0121.49%110 南方基金2219.363.27%12-1 安信基金498.43-6.05%12-3 汇添富基金2190.1111.77%130 工银瑞信基金389.35-4.57%130 工银瑞信基金2145.308.73%14-2 博时基金377.8115.30%140 兴业基金2013.4923.37%151 中欧基金313.8133.92%157 平安基金1906.749.01%16-1 中银基金290.190.31%161 景顺长城基金1865.9235.31%173 泰康基金289.6453.22%1711 国泰基金1681.777.26%18-1 东证融汇证券资产282.25-5.65%18-2 国寿安保基金1525.9516.77%193 国寿安保基金279.6611.72%191 交银施罗德基金1519.699.78%20-1 上海东方证券资产279.62-6.88%20-5  7 1.79 1.40 0.55 0.71 0.33 0.37 0.95 -0.03 -0.10 1.01 1.00 灵活配置-偏债 -0.25 0.09 0.70 0.58 0.02 -0.24 -0.21 -0.06 0.29 -0.23 -0.77 -0.42 1.28 0.80 1.30 0.85 1.67 4 2.7 4.11 4.17 3.86 4.10 5.35 5.24 2.3 2.82 4.12 5.36 4.78 短期纯债型中长期纯债型一级债基 二级债基偏债混合可转债型 相对转债风格型 近5年-年化 近3年-年化 近1年-年化 今年以来 2024Q2 基金类型 年化夏普比率（均值） 3.64 -0.34% 5% 8% % 3.46 % -0.12% -2.61% -0.10% 0.46% 3.76 3.45 4.74 5.16 3.93 5.38 % 0.50 % % -3.4 6% -0.2 1.77 % % % -1.01%-7.1 % % % % 0.69 1.00% % % % % % % 3.60 % 3.65 % 4.03 % % 2.90 % 2.92 % 3.21 % 1.78 2.45 2.40 1.83 1.62 % % % % % 0.83 1.20 1.24 0.87 0.74 1.46 0.92 0.70 短期纯债型 中长期纯债型一级债基二级债基偏债混合可转债型 相对转债风格型灵活配置-偏债 近5年-年化 近3年-年化 近1年-年化 今年以来 2024Q2 基金类型 回报（均值）  最大回撤（均值） 基金类型 2024Q2 今年以来 近1年 近3年 近5年 短期纯债型 -0.14% -0.15% -0.21% -0.68% -1.27% 中长期纯债型 -0.33% -0.34% -0.45% -1.29% -2.43% 一级债基 -0.44% -0.54% -0.95% -2.71% -3.61% 二级债基 -1.20% -2.09% -3.99% -8.46% -8.84% 偏债混合 -1.77% -2.96% -5.91% -9.81% -10.25% 可转债型-5.31% 相对转债风格型-4.45% 灵活配置-偏债-1.28% -9.78%-7.23%-2.02% -16.66%-11.68% -4.23% -29.59% -16.37% -8.14% -30.15%-17.21% -8.65%          基金类型 2024Q2杠杆率 2024Q1杠杆率 杠杆率变化 短期纯债型 114.77% 115.95% -1.18% 中长期纯债型 120.60% 121.51% -0.91% 纯固收类均值 119.74% 120.67% -0.93% 一级债基 118.51% 121.40% -2.89% 二级债基 115.37% 116.24% -0.87% 偏债混合 113.19% 112.59% 0.61% 可转债型 相对转债风格型灵活配置-偏债“固收+”类均值 大固收整体均值 117.78%112.97%113.23% 114.98%112.60% 117.02%115.30%110.42% 115.45%113.25% 0.76%-2.33%2.80%-0.47%-0.65%    短中 期长 纯期 债纯 型债 基型 金基 金  —二 级级 债债 基基  中 短长 期期 纯纯 债债 型型 基基 金金 —二 级级 债债 基基  2023Q3 2023Q4 2024Q1 2024Q2 行业 占持股市值比 行业占持股市值比 行业 占持股市值比行业 占持股市值比 电子9.23%有色金属9.42%有色金属10.56%有色金属10.74% 食品饮料8.76%食品饮料9.15%食品饮料9.08%电子7.51% 医药生物7.72%电子8.41%电子6.33%食品饮料7.00% 有色金属7.01%计算机7.26%汽车6.16%汽车6.77% 银行6.23%医药生物6.77%医药生物5.83%基础化工5.98% 汽车5.68%机械设备5.56%基础化工5.71%公用事业5.71% 非银金融5.35%银行5.26%银行5.37%银行5.61% 机械设备5.22%汽车5.20%计算机5.19%煤炭5.53% 计算机5.05%基础化工5.16%机械设备5.15%石油石化4.93% 家用电器4.52% 公用事业4.56% 国防军工4.45% 基础化工4.72% 电力设备 通信国防军工石油石化公用事业房地产 传媒商贸零售建筑材料轻工制造农林牧渔 3.64% 石油石化4.32% 国防军工 1.15% 轻工制造 4.24% 3.56% 3.12% 2.89% 2.34% 2.08% 2.01% 1.83% 0.98% 0.88% 0.86% 纺织服饰 0.61% 环保 美容护理 0.02% 美容护理 0.12% 美容护理 0.17% 美容护理 0.27% 0.09% 机械设备4.31% 4.37% 煤炭 3.66% 电力设备 3.61% 煤炭 钢铁 0.43% 钢铁 0.33% 社会服务 0.40% 0.54% 纺织服饰 0.47% 环保 0.38% 建筑材料 0.41% 钢铁 环保 0.59% 社会服务 0.43% 环保 0.70% 0.61% 社会服务 0.66% 纺织服饰 0.46% 钢铁 0.75% 社会服务 建筑材料 0.95% 建筑材料 0.71% 纺织服饰 0.86% 农林牧渔 0.97% 农林牧渔 1.00% 轻工制造 1.19% 轻工制造 1.38% 商贸零售 1.20% 商贸零售 1.58% 非银金融 1.52% 农林牧渔 1.57% 传媒 1.95% 通信 1.67% 传媒 1.63% 房地产 2.03% 商贸零售 1.86% 房地产 2.48% 非银金融 2.07% 传媒 2.51% 通信 2.73% 通信 2.17% 房地产 3.02% 石油石化 3.27% 计算机 3.72% 电力设备 3.05% 公用事业 3.40% 电力设备 4.03% 国防军工 3.20% 家用电器 3.49% 非银金融 3.54% 家用电器3.79%煤炭4.43%家用电器4.42%医药生物4.49% 2023Q32023Q42024Q12024Q2 股票占持股市值比股票占持股市值比股票占持股市值比股票占持股市值比 贵州茅台 2.81% 贵州茅台 2.89% 紫金矿业 2.83% 紫金矿业 3.47% 海康威视 1.97% 海康威视 2.59% 贵州茅台 2.80% 赛轮轮胎 1.97% 邮储银行 1.82% 紫金矿业 1.83% 海康威视 2.35% 贵州茅台 1.91% 招商银行 1.59% 邮储银行 1.74% 赛轮轮胎 1.90% 美的集团 1.84% 五粮液 1.52% 赛轮轮胎 1.73% 五粮液 1.83% 扬农化工 1.57% 赛轮轮胎 1.49% 扬农化工 1.49% 美的集团 1.71% 宁德时代 1.57% 中国平安 1.45% 五粮液 1.48% 万华化学 1.67% 中国神华 1.55% 扬农化工1.42%中国国航1.47%招商银行1.64%招商银行1.54% 国联股份 1.34% 汇川技术 1.37% 国联股份 1.63% 国联股份 1.46% 中国国航 1.33% 宁德时代 1.36% 宁德时代 1.47% 海康威视 1.45% 宁德时代 1.32%万华化学 1.26% 中国海油 1.45% 中国海油 1.44% 汇川技术 1.31%招商银行 1.24% 邮储银行 1.41% 五粮液 1.42% 万华化学 1.29%长春高新 1.18% 扬农化工 1.39% 腾讯控股 1.37% 格力电器 1.24%国联股份 1.15% 中国船舶 1.34% 万华化学 1.31% 中国海油 1.19%洋河股份 1.06%中国国航 1.28% 中国船舶 1.28% 洋河股份 1.18%中国移动 1.03%山东黄金 1.20%福耀玻璃 1.21% 星宇股份 1.03% 格力电器 0.98%汇川技术 1.19%山东黄金 1.19% 福耀玻璃 1.00% 福耀玻璃 0.95%福耀玻璃 1.15%中国国航 1.17% 伊利股份 0.95% 中国船舶 0.94%中远海能 1.09%伊利股份 1.10% 人福医药 0.93% 陕西煤业 0.92%腾讯控股 0.98%中国海洋石油 1.06% 行业 2023Q3 占持股市值比 行业 2023Q4 占持股市值比 行业 2024Q1 占持股市值比 行业 2024Q2 占持股市值比 食品饮料