环保及公用事业行业周报：我国最大规模单批绿证交易落地

2024年07月14日 环保及公用事业 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 我国最大规模单批绿证交易落地 ESG行情跟踪： 999563319 本周上证综指上涨0.72%，沪深300上涨1.2%；ESG指数方面，中证500ESG基准指数上涨0.92%，沪深300ESG基准指数上涨1.23%，国证ESG300指数上涨1.19%，中证ESG100指数上涨0.64%，华证ESG领先指数上涨0.95%。 ESG政策要闻： 1）国内要闻：国家绿证核发交易系统核心功能开发完成并上线运行，通过一个账户、两类数据、三个环节，实现以电网企业、电力交易机构数据为基础核发绿证，为提高核发质效、推动绿证核发全覆盖提供了支撑。 2）国际要闻：全球报告倡议组织（GRI）宣布推出新的GRI-ESRS链接服务，旨在使根据其披露标准进行报告的公司能够与欧盟新的企业可持续报告指令（CSRD）所依据的欧洲可持续发展报告标准（ESRS）保持一致。 ESG产品跟踪： 1）ESG公募基金：截至2024年7月13日，国内全市场存续公募ESG 基金544只，合计规模为5159.61亿元。其中，纯ESG主题基金107 只，合计规模为429.17亿元；ESG策略基金117只，合计规模为 1141.98亿元；环境保护主题基金233只，合计规模为2108.49亿 元；社会责任主题基金66只，合计规模为1233.27亿元；公司治理 主题基金21只，合计规模为246.7亿元。 2）ESG债券：截至2024年7月13日，国内全市场存续ESG债券4099 只，合计规模为6.38万亿元。其中，绿色债券2994只，合计规模为 3.88万亿元；社会债券1092只，合计规模为2.35万亿元；可持续发展债券11只，合计规模为0.02万亿元；可持续发展挂钩债券173只，合计规模为0.15万亿元。 3）ESG银行理财：截至2024年7月13日，国内存续银行ESG理财产品538只，其中，纯ESG主题324只，占比60.2%，环境保护主题74只，占比13.8%，社会责任主题140只，占比26.0%。 风险提示：ESG产品发展不及预期、政策推进不及预期、历史数据不代表未来业绩。 首选股票目标价（元）评级 环保及公用事业 沪深300 33% 23% 13% 3% -7% -17% -27% 2023-072023-112024-032024-07 行业表现 资料来源：Wind资讯 升幅%1M 相对收益-0.8 绝对收益-2.9 3M -6.2 -6.3 12M -6.8 -16.5 周喆分析师 SAC执业证书编号：S1450521060003 zhouzhe1@essence.com.cn 姜思琦分析师 SAC执业证书编号：S1450522080005 jiangsq@essence.com.cn 朱昕怡联系人 SAC执业证书编号：S1450122100043 相关报告公用事业又一类稳健资产— 2024-07-08 —天然气长输管网安徽省天然气与用电需求增 2024-07-07 速强劲，建议关注安徽区域燃气与电力运营商国务院办公厅制定出台面向 2024-07-07 绿色产品的政府采购支持政策防御情绪下看好公用事业， 2024-07-01 重点关注水电、核电、煤电一体化、燃气板块 zhuxy1@essence.com.cn 内容目录 1.ESG行情跟踪3 2.ESG政策要闻追踪3 2.1.国内要闻3 2.1.1.国家绿证核发交易系统上线运行3 2.1.2.国家发展改革委与几内亚比绍有关部门签署两份合作文件3 2.1.3.山东省印发《山东省金融助力绿色低碳转型试点方案》3 2.1.4.安徽省发布《贯彻落实加快推动制造业绿色化发展指导意见的实施意见（征求意见稿）》3 2.1.5.应对气候变化“立场相近发展中国家”研讨会在华举办4 2.1.6.上海：支持制造业和金融机构积极转型发展，做大产业绿色金融规模4 2.1.7.我国最大规模单批绿证交易落地4 2.2.国际要闻4 2.2.1.GRI推出新服务，帮助报告公司遵守CSRD可持续发展报告标准4 2.2.2.Microsoft与Oxy的1PointFive签署有史以来最大的DAC碳信用购买协议 .......................................................................4 2.2.3.加拿大将投资高达10亿美元用于油砂碳捕集项目5 2.2.4.标普全球首次发布每日再生碳酸锂价格评估5 2.2.5.德国与摩洛哥建立战略气候与能源联盟5 3.ESG产品跟踪5 3.1.ESG公募基金5 3.2.ESG债券7 3.3.ESG银行理财9 4.风险提示10 图表目录 图1.本周市场行情与ESG相关指数涨跌情况3 图2.存量ESG基金数量与规模（截至2024年7月13日）5 图3.近一年月度新发公募ESG基金数量（只）6 图4.季度公募ESG基金资金净流入（亿元）6 图5.本周公募ESG基金回报（%）6 图6.2024年以来公募ESG基金回报与超额收益（%）6 图7.存量ESG债券数量与规模（截至2024年7月13日）7 图8.近一年月度新发ESG债券数量（只）9 图9.近两年存续银行ESG理财产品数量季度统计（只）9 图10.近一年月度新发ESG理财数量（只）10 表1：本周回报前十的公募ESG基金（2024年7月6日-2024年7月12日）7 表2：本周新发ESG债券情况（2024年7月6日-2024年7月12日）7 表3：本周新发ESG银行理财产品情况（2024年7月6日-2024年7月12日）9 1.ESG行情跟踪 本周上证综指上涨0.72%，沪深300上涨1.2%；ESG指数方面，中证500ESG基准指数上涨0.92%，沪深300ESG基准指数上涨1.23%，国证ESG300指数上涨1.19%，中证ESG100指数上涨0.64%，华证ESG领先指数上涨0.95%。 图1.本周市场行情与ESG相关指数涨跌情况 1.4% 1.2% 1.0% 1.20% 1.23%1.19% 0.92% 0.95% 0.72% 0.64% 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0.0% 上证综指沪深300中证500ESG沪深300ESG国证ESG300中证ESG100华证ESG领先 资料来源：Wind，国投证券研究中心 2.ESG政策要闻追踪 2.1.国内要闻 2.1.1.国家绿证核发交易系统上线运行 国家绿证核发交易系统核心功能开发完成并上线运行，通过一个账户、两类数据、三个环节，实现以电网企业、电力交易机构数据为基础核发绿证，为提高核发质效、推动绿证核发全覆盖提供了支撑。 链接：https://finance.sina.com.cn/jjxw/2024-07-08/doc-inccmcxn1539616.shtml 2.1.2.国家发展改革委与几内亚比绍有关部门签署两份合作文件 国家发展改革委主任郑栅洁与几内亚比绍有关部门签署开展绿色发展合作、经济发展领域交流合作两份合作文件。加强应对气候变化、绿色发展、节能和提高能效、塑料污染治理等重点领域交流合作。在宏观经济、产业发展、基础设施建设等方面开展经验交流，在发展经济和促进民生方面互帮互助。 链接：https://finance.sina.com.cn/wm/2024-07-11/doc-incctkpi2023229.shtml 2.1.3.山东省印发《山东省金融助力绿色低碳转型试点方案》 山东省发展和改革委员会，中国人民银行山东省分行联合印发《山东省金融助力绿色低碳转型试点方案》，力争用1-3年时间，在政策体系、组织体系、标准体系、产品服务体系等方面积极创新、先行先试，探索推出一批原创性、引领性改革举措，形成一批可操作、可复制、可推广的经验做法和发展模式，打造一批质量高、成效好的金融助力绿色低碳转型示范点，以点带面形成示范带动效应，助推经济社会绿色低碳高质量发展见效成势。。 链接：https://mhuanbao.bjx.com.cn/mnews/20240708/1387467.shtml 2.1.4.安徽省发布《贯彻落实加快推动制造业绿色化发展指导意见的实施意见（征求意见稿）》 安徽省工业和信息化厅发布《贯彻落实加快推动制造业绿色化发展指导意见的实施意见 （征求意见稿）》，安徽省将着力打造新兴产业绿色低碳发展新优势，加快传统产业绿色低碳转型升级，培育制造业绿色融合新业态，夯实制造业绿色发展基础能力。目标到2030年，全 省制造业绿色低碳转型成效显著，带动工业领域碳达峰目标顺利实现。绿色低碳能源利用比例显著提高，资源综合利用水平保持高位运行，污染物和碳排放强度进一步下降。新兴产业绿色增长引擎作用更加突出，规模质量进一步提升，产业结构、行业结构、产品结构进一步优化，绿色发展成为推进新型工业化的坚实基础。 链接：https://huanbao.bjx.com.cn/news/20240710/1388140.shtml 2.1.5.应对气候变化“立场相近发展中国家”研讨会在华举办 2024年7月8日至12日，由生态环境部与“第三世界网络”共同主办的“立场相近发展中 国家（” LMDC）研讨会在山东省烟台市召开。会议指出，应对气候变化关乎全人类可持续发展。 国际社会应坚持多边主义，落实《联合国气候变化框架公约》和《巴黎协定》目标原则，坚持“共同但有区别的责任”原则，平衡处理减缓、适应、资金、技术、能力建设各要素，积极推动各国如期提出2035年国家自主贡献目标，并切实为发展中国家提供必要的资金、技术和能力建设。 链接：https://mp.weixin.qq.com/s/Xoa2b0jq5QvVpGSLblAiKA 2.1.6.上海：支持制造业和金融机构积极转型发展，做大产业绿色金融规模 上海市经济和信息化委员会、国家金融监督管理总局上海监管局发布《关于协同做好“上海产业绿贷”金融服务工作的通知》。通知提出，聚焦重点领域，稳步提升产业绿色金融新优势。支持制造业和金融机构积极转型发展，做大产业绿色金融规模，围绕重点行业绿色化改造、绿色制造、环境治理、绿色低碳产业、清洁能源等重点领域，开展金融产品研究，完善绿色金融产品体系，积极助力实体企业绿色低碳转型发展；打造标杆示范，营造绿色金融创新合作新范式。 链接：https://mp.weixin.qq.com/s/WqNdbwONR593qsYymfMaqw 2.1.7.我国最大规模单批绿证交易落地 近日，在广州电力交易中心绿电绿证平台，广东能源集团、深圳能源集团等654家经营 主体达成2482万张绿证交易，折合电量约248亿千瓦时。这是目前我国最大规模的单批绿证交易，也是广东首次与甘肃、宁夏、新疆等省份的新能源企业进行大规模的跨区域绿证交易。此次大规模跨区域绿证交易相当于减少二氧化碳排放约1984万吨，促进风电、光伏等新能源并网消纳，同时帮助新能源发电企业通过出售绿证获得额外收益，激发社会投资新能源的积极性。 链接：http://www.xinhuanet.com/energy/20240709/49afed53dde3415da579b5b57afdc0a3/c.html 2.2.国际要闻 2.2.1.GRI推出新服务，帮助报告公司遵守CSRD可持续发展报告标准 全球报告倡议组织（GRI）宣布推出新的GRI-ESRS链接服务，旨在使根据其披露标准进行报告的公司能够与欧盟新的企业可持续报告指令（CSRD）所依据的欧洲可持续发展报告标准（ESRS）保持一致。 链接：https://www.esgtoday.com/gri-launches-new-service-to-help-reporting-companies-comply-with-csrd-sustainability-reporting