2024游戏行业组织效能报告-顺为咨询

竞争加剧创新引领 新质生产力驱动游戏行业新篇章 ——2024游戏行业组织效能报告 顺为咨询l北京时间：2024/7/2 概览摘要 2023年，受通胀及全球经济的不确定性的影响，全球游戏市场规模约为1840亿美元，同比下降0.2%，在此背景下，我国游戏同比增长14%，中国游戏市场占比提高到23.5%，用户规模方面，互联网在全球范围内的影响力和普及程度在不断增强，2023年中国网民总数约占总人口77%，超过全球网民占比十个百分点 本次报告分析选出10家国内标杆企业：网易、三七互娱世纪华通、完美世界、中旭未来、神州泰岳、IGG、吉比特、恺英网络、巨人网络；以及6家国际标杆企业：腾讯控股、艺电(EA)、TAKE-TWO、DRAFTKINGS、APPLOVIN、PLAYTIKA进行效能对标 游戏市场回暖趋势明显，但压力依旧存在 2023年，中国游戏用户规模达6.68亿人达到历史最高值，同比增长0.61%，我国游戏用户规模处于存量市场阶段的趋势并未改变。后疫情时代，米哈游、莉莉丝等新兴厂商凭借爆款产品崛起，CR2虽年营收稳定增长，但市场份额有所下滑。 近三年，国内企业ROE（-7%）与ROI（-9%）复合增长率均为负值，国内企业在单位投入上的营收能力（-3%）、市值（-18%）、毛利（-1%）、EBITDA（-5%）和净利润（-9%）普遍呈现下降趋势。 2023年，国内样本企业平均的人均薪酬为47.7万元，三年CAGR为10%，显示出行业对人才的重视与投入；近三年销售费率加速增长，销售人员数量普遍增长，但研发费率增速低于国际标杆。 科技创新能力和科技引领效应进一步加强 中国游戏营收TOP50的游戏厂商有超六成明确布局AIGC。其中，有27家厂商已经将AIGC投入到游戏研发、营销、运营等产业全流程应用层面；12家企业运用AIGC相关技术为其他行业或企业提供解决方案。从企业布局AIGC技术层面的方式来看，共有8家游戏企业布局自研大模型，相关布局企业有望依托于自身的资本积累、资源积累等探索AIGC核心技术，并推动中国大模型的独立自主发展。 目录/CONTENTS 01 游戏行业简析 02 游戏行业组织效能分析 03 主要发现与标杆研究 04 关于顺为人和 游戏行业高速发展数十载，近三年复合增长率3%，游戏市场整体从成长期向成熟期过渡，每一次技术变革都会催化出阶段性新局面 4000 3000 2000 1000 1970s-1980s 1990s 2000-2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 0 中国游戏行业 起步阶段 38.466.1107.6185.62 1970s-2023年中国游戏行业发展历程市场规模增长率 2036.1 8.8 2786.872965.13 2144.4230 1144.8 1407 1655.7 831.7 333 52.8 25.7 446.1602.8 100% 3029.64 2658.84 80% 60% 40% 20% 0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 -20% 游戏类街机 型游戏 街机 电子技术 载体 最古老的电子游戏 技术特点 《马里奥兄弟》 《街霸》系列 《拳皇》系列 代表作品 /载体 主机游戏 主机 交互技术软件技术 便捷家用+游戏，种类多 游戏机：Xbox，PS4 游戏：《星球大战》、 电脑 电脑网络技术 丰富内容+提高画质 计算机技术 方便快捷 《笑傲江湖》 《三国风云》 《宠物特工》 《绝地求生》、《英雄联盟》、《梦幻西游》、 《问道》 《魂斗罗》 移动游戏 云游戏 手机等移动设备 3G移动互联网技术 网页游戏 客户端游戏 移动/PC云计算技术 便携性+移动性+支持网络 流媒体传输技术 流媒体化+降低设备门槛 《王者荣耀》 《和平精英》 《炉石传说》 平台： 达龙云、格来云、华为云、腾讯云 虚拟现实 VR设备AR技术 沉浸式体验 《节奏光剑》 《精灵刺客》 资料来源：中国音数协游戏工委、公开资料整理、广证恒生 市场规模：2023年，受通胀及全球经济的不确定性的影响，全球游戏市场规模约为1840亿美元，同比下降0.2%，我国游戏同比增长14%，中国游戏市场占比提高到23.5% 全球游戏市场收入（十亿美元） 240 192.7 增长率 184.4184 180 120 60 0 138.7 152.1 177.8 91.9 101.1 121.7 -0.2% 201520162017201820192020202120222023 中国游戏市场实际销售收入同比增长14%： 2023年，中国游戏市场实际销售收入为3029.64亿元,同比增长14%。总收入同比增长并再创新高的主要原因包括: 2022年新冠疫情期间产业面临的诸多负面影响有所消退,用户消费意愿和能力有所回升； 游戏新品数量集聚并出现了热门产品,与长线运营的多款头部游戏共同支撑了收入增长； 多端并发成为趋势,移动游戏和客户端游戏实销收入均有明显增长。 2015-2023全球游戏市场收入情况 中国游戏市场收入（十亿人民币） 增长率 400 278.7 296.5 303.0 200 140.7 165.5 203.6 214.4 230.8 265.9 14.0% 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2015-2023中国游戏市场收入情况 资料来源：中国音数协游戏工委(GPC)，中国游戏产业研究院，顺为分析 网民规模：预计2023年全球人口总数超过80亿人，全球网民占比67%；互联网在全球范围内的影响力和普及程度在不断增强，中国网民总数占总人口77% 2015-2023年全球人口总数与全球网民总数变化趋势 全球人口总数（亿人）全球网民总数（亿人）网民总数YOY 105.0 74.174.9 75.876.677.478.278.879.080.9 20% 31.7 34.2 38.9 40.2 43.9 46.6 48.8 51.6 54.6 55.010% 5.0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 0% 2023E 2015-2023年中国人口总数与中国网民总数变化趋势 15.00 中国人口总数（亿人）中国网民总数（亿人）网民总数YOY 13.8313.9214.0014.0514.1014.1214.1314.1214.10 6.2 7.0 7.5 8.2 8.8 9.4 9.9 10.4 10.9 20% 10.0010% 5.00 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 0% 2023 资料来源：国家统计局，公开数据整理，顺为分析 用户规模：2023年，中国游戏用户规模达6.68亿人，游戏用户占中国网民用户的61%，占总人口数的47%，同比增长0.61%，达到历史最高值 2023年，游戏用户规模稳中有升，达到历史新高点，但我国游戏用户规模处于存量市场阶段的趋势并未改变 中国游戏用户占总人口数达到47%，游戏人口基数庞大，全球游戏人口33.8亿，中国游戏用户占全球游戏用户的19.8% 2015-2023年全球游戏用户规模与中国游戏用户规模变化趋势 全球游戏用户规模（亿人）中国游戏用户规模（亿人）全球游戏用户增长率中国游戏用户增长率 353025 20.3 21.7 23.3 24.9 26.4 28.1 29.6 32 33.8 6% 8%6% 20 4% 15 1% 2% 10 5 5.3 5.7 5.8 6.26 6.41 6.65 6.66 6.64 6.68 0% 0 -2% 4010% 201520162017201820192020202120222023 资料来源：公开数据整理，顺为分析 中国游戏细分市场状况：中国游戏ARPU值高于全球平均水平，移动游戏实际销售收入及用户规模均有增长，是中国游戏市场收入的主力军，占比75%， 2023年，中国游戏ARPU值为453元，全球游戏ARPU值为381元 2023年，中国移动游戏实际销售收入2268.60亿元，比2022年增加了338.02亿元，同比增长17.51%，达到历史最高值；中国移动游戏用户规模达6.60亿人，同比增长0.38%，这也是移动游戏用户规模的历史新高点 2023年中国游戏产业细分市场收入占比 2015-2023年中国移动游戏占总市场收入变化情况 网页游戏 1.6% 其他游戏 1.7% 客户端游戏 21.9% 移动游戏 74.9% 中国游戏市场收入（十亿人民币）中国移动游戏市场收入（十亿元人民币）中国移动游戏YOY 278.7 296.5 303.0 265.9 203.6 214.4 230.8 165.5 140.7 209.7 225.6 193.1 226.9 116.1 158.1 114 51.5 81.9 80% 60% 40% 20% 0% 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 -20% 中国游戏细分市场状况：收入排名前100的移动游戏产品中，角色扮演类数量明显高于其他类型，占比达到31%；其中，二次元移动游戏市场同比增幅显著为31% 其他 20% 消除类 4% 角色扮演类 31% MOBA 4% 体育类4% 捕鱼游戏 5% 策略类 9% 棋牌类 7% 射击类 7% 卡牌类 9% 2023年收入排名前100移动游戏产品类型数量占比 2018-2023中国二次元移动游戏市场收入情况 市场收入（亿元） 190.9 215.6 223.1 284.3 增长率 317.1 242.0 31% 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2020-2023中国休闲移动游戏市场收入情况 295.1 市场收入（亿元） 346.5344.4 增长率 318.4 -8% 2020 2021 2022 2023 2023年，角色扮演类游戏在数量上独占鳌头，占比高达31%， 显著领先于其他类型 其次，策略类游戏与卡牌类游戏分别占据9%的份额，射击与棋牌类游戏也展现出了一定的竞争力，各自拥有7%的占比 2023年，休闲游戏在美国手游总收入中占据了主导性的60%，而在 2024年第一季度，休闲手游收入同比增长21%，达到40亿美元 中国移动游戏上市企业市场份额： 腾讯网易仍占据超半数份额，非上市企业的能量逐步扩大 在2020年前，中国移动游戏上市企业占据80%以上市场份额，腾讯在2019年独占近50%。后疫情时代，米哈游、莉莉丝等新兴厂商凭借爆款产品崛起，老牌厂商通过出海取得突破。这导致腾讯、网易两大巨头虽年营收稳定增长，但市场份额有所下滑。 非上市企业包括但不限于:米哈游 莉莉丝 沐瞳叠纸鹰角多益乐元素4399 ……. 非上市企业25% 其他上市企业12% 哔哩哔哩1% 腾讯控股37% 腾讯49.7% 网易20.1% 其他 三七互娱5.2% 世纪华通5.3% 中手游1.3% 完美世界 完美世界1% 神州泰岳1% 世纪华通2% 三七互娱5% 网易 16% 13.9% 哔哩哔哩 1.6% 3.0% 资料来源：点点数据，顺为分析 2023年中国移动游戏公司市场份额情况 2019年中国移动游戏公司市场份额情况 中国游戏产业AIGC发展前景：中国游戏营收TOP50的游戏厂商有超六成明确布局AIGC，游戏产业涉及的AIGC相关技术涵盖到了数十个细分方向 已布局 64% 未布局 36% 中国游戏营收TOP50企业AIGC布局率 从AIGC的布局率来看，已有超六成头部游戏企业明确布局AIGC领域，且有实质性动作 进行布局的企业中，27家企