2024家居行业组织效能报告

存量竞争时代 顺为人和 组织效能驱动家居行业增长新篇章 ——2024年家居行业组织效能报告 顺为咨询时间：2024年6月 顺为咨询l北京 内容概要 行业简析 家居行业产业链丰富，涵盖了从上游的原料供应，到中游的家居产品制造，到下游的产品销售。而中游的家居产品制造在产业链中非常关键，尤其是软体家居和定制家居是产业链的关键驱动力量，也是本次家居行业效能分析关注的重点。 就家居行业而言，从长期来看，中国的人口趋势持续下降，使得家居行业进入存量竞争时代；从短期来看，房地产市场的低迷直接影响了家居销售业绩。但是居住消费占人均消费支出的22.7%，为家居行业提供稳定市场需求； 就目前而言，我国家居行业属于劳动密集型产业，又因技术壁垒低使得进入门栏相对较低，因此行业企业数量众多，家居行业呈现出竞争格局分散，行业集中度不高的特点。但是面向未来，家居行业又呈现出智能化、整装化，线上线下一体化、国际化等趋势，这种发展趋势对人力资源管理工作提出了新的要求。 效能分析 顺为人和 本次家居行业效能分析报告，精选了10家家居企业，分别为5家软体家居企业（顾家家居、喜临门、慕思股份、敏华控股、梦百合），5家定制家居企业（欧派家居、索菲亚、志邦家居、尚品宅配、金牌橱柜）。 整体盈利能力有待提升:效能分析的数据显示，样本企业的毛利率平均为36.2%，近三年的复合年增长率（CAGR）仅为0.08%，这几乎可以忽略不计，表明毛利率在 这段时间内几乎没有增长。同时，平均净利率为8.6%，但近三年的CAGR为-5.8%，这明显显示出样板企业的盈利能力正在下降。 软体家居与定制家居的对比分析：在投入方面，软体家居企业注重销售，销售费率达20.8%，高于定制家居的13.4%，突显其市场推广和渠道拓展的重视。而定制家居企业则注重研发，以4.7%的研发费率超越软体家居的2.1%，显示出对产品创新的投入。在运营效率上，定制家居企业以9.5次的存货周转率和19.3次的应收账款周 转率超越软体家居的6.2次和17.4次，显示出更强的存货流动性和资金回收能力。尽管如此，软体家居的资产负债率为46%，略优于定制家居的52%，暗示其财务结构相对更稳健，债务依赖度较低。 他山之石 宜家凭借渠道、产品和供应链的综合优势建立了显著的竞争力，这一点值得中国家居企业借鉴。 随着国内家居企业纷纷拓展海外市场，跨文化管理变得至关重要。宜家在这方面的丰富经验，为中国家居企业提供了宝贵的经验。 顺为人和 目录/CONTENTS 01 家居行业简析 02 家居行业组织效能分析 03 主要发现 04 关于顺为人和 实木人造板 木材 PVC、PS、PE、PA、PC、PP 塑料 水性涂料、油漆、氟碳喷涂 真皮、人造革、再生皮、合成革 皮革 涂料 TDI、MDI聚合物 聚氨酯 钢、铜、铝、不锈钢、五金配件 金属 瓷、拓、陶 天然海绵、发泡棉、定型棉 海绵 陶瓷 上游:原料供应 瓷砖、木地板、踢脚线 马桶、淋浴、面盆、洗手台、浴缸 卫浴制品 瓷砖地板 沙发、床、茶几、餐桌椅 软体家居 鞋柜、玄关柜、电视柜、书柜、衣柜、橱柜 定制家居 中游:家居产品制造 下游:渠道 消费者 开发商工程 家装合作 品牌直营店 家居实场 房地产开发商家装公司 B端客户 个人消费者 C端客户 顺为人和 行业分析 1 家居行业产业链丰富，软体家居和定制家居是产业链的关键驱动力量 家居产业链覆盖了从原材料采购到成品销售的广泛环节，其中中游的家居产品制造是本次效能分析的重点，家居产品包括软体家居和定制家居。 通过对定制和软体家居的分析，了解行业内组织效能现状及发展趋势 天然纤维合成纤维 纤维织物 门窗、墙面、天花板、灯具、床品、地毯、窗帘家电 其他家居 线上销售平台 资料来源：行业公开资料，顺为分析 顺为人和 1 人口增长率下降使得家居行业进入了存量竞争时代，同时也导致家庭趋向老龄化、小型化和个性化，催生适老化和智能家居市场的增长。客户需求多样化促使家居行业企业的转型，聚焦便捷、智能、个性、环保的产品与服务，以满足市场和消费者需求的演变。 人口趋势：人口趋势的变化使得家居行业进入存量竞争时代，同时也驱动家居行业向智能化、定制化和个性化转型 2013-2023全国人口数及自然增长率 14.101 14.121 14.126 14.118 14.097 6.71% 6.53% 14.054 5.90% 14.001 5.58% 4.93% 13.833 13.923 3.78% 13.765 3.32% 13.673 1.45% 0.34% 0.60% 1.48% - - 20132014201520162017201820192020202120222023 人口数（单位：亿）自然增长率（%） 资料来源：国家统计局，顺为分析 1 长期来看人口持续减少将推动家居行业进入存量市场的竞争；短期来看房地产市场的低迷将直接影响家居产品的销售业绩。从2019至2023年的数据来看，全国商品房销售额呈现了下降趋势，这一变化与同期家具行业营业收入的减少趋势相吻合，反映出房地产市场波动对下游家居产业的紧密关联和直接影响。 宏观经济：房地产市场的低迷直接影响家居销售业绩 顺为人和 2019-2023年全国商品房销售金额、家具行业营业收入及同比增速 17.4 18.2 16.0 16.42% 8.7% 13.3 6.5% 4.8% 11.7 -3.40% -6.5% -26.7% -14.01% 0.712 0.688 0.800 -4.75% 0.762 0.656 20192020202120222023 全国商品房销售金额（万亿元）家具行业营业收入（万亿元）YOY（全国商品房销售金额同比增速）YOY（家具行业营业收入同比增速） 资料来源：中国政府网，工信部，顺为分析 宏观经济：居住消费占人均消费支出的22.7%，为家居行业提供稳定市场需求 随着国民生活水平的不断提升和收入的稳定增长，我国正迎来居民消费结构的快速升级。服务性消费在此过程中显著增长，特别是居住消费，其在人均消费支出中占比高达22.7%。这一比例不仅凸显了居住消费在居民日常生活中的重要性，也为家居行业带来了坚实的市场需求和广阔的发展空间。 7.7% 49283 51821 7.6% 6.3% 5.1% 39218 36883 6.1% % 2013321691 4.8 2023年全国及分城乡居民人均可支配收入与增速2023年居民人均消费支出及构成 0 顺为人和 0 衣着,5.5%其他用品及服务,2.6% 0生活用品及服务,5.7% 0医疗保健,9.2% 食品烟酒, 29.8% 0 0教育文化娱乐,10.8% 1 全国居民城镇居民农村居民 2022年人均可支持收入2023年人均可支持收入 2023年名义增速2023年实际增速 资料来源：国家统计局，顺为分析 交通通信,13.6% 居住,22.7% 竞争格局：家居行业呈现出竞争格局分散，行业集中度不高的特点 行业分析 1 我国家居行业属于劳动密集型产业，又因技术壁垒低使得进入门栏相对较低，因此行业企业数量众多，家居行业呈现出竞争格局分散，行业集中度不高的特点。 营收过百亿的上市公司仅四家 截至2023年末，规模以上家具制造企业单位数7344个,我国家具制 顺为人和 造业规模以上企业营业收入为6555.70亿元。根据2023年家居上市公司年报披露，2023年度营业收入合计1933.42亿元，其中营收达到百亿规模以上的家居上市公司仅有4家。 我国家居行业市场集中度不高，有待提升 按照2023年家居上市公司实现的营业收入占家具制造业规模以上企业营业收入的比例进行排序，测算家居行业集中度，我国家居行业上市公司的CR3/CR5/CR10分别为8.19%/10.76%/16.00%。具体来看，欧派家居在上市公司中的市场份额最大为3.48%，顾家家居和索菲亚的市场份额分别为2.93%和1.78%，行业集中度有待进一步提升。 2023年营收过百亿家居上市公司 欧派家居顾家家居敏华控股 索菲亚 115.6 152.4 190.9 226.2 上市家居公司收入占比 致欧科技,0.93% 志邦家居,0.93% 大亚圣象,1.00% 箭牌家居,1.17% 梦百合,1.22% 恒林股份,1.25% 欧派家居,3.48% 顾家家居,2.93% 8.19% 行业集中度 16.00 % 10.76 % 喜临门,1.32% 索菲亚,1.78% CR3CR5CR10 2023年营收（亿元） 欧派家居顾家家居索菲亚喜临门恒林股份梦百合箭牌家居大亚圣象志邦家居致欧科技 行业集中度 数据来源：wind，顺为分析 1 顺为人和 政策支持：国家政策鼓励家居行业向绿色、智能化方向发展 当前国家层面的家居行业政策主要以鼓励类为主。在国家政策导向和市场规律作用下，我国家居行业的产业集群化、智能化趋势明显。 发布时间 政策名称 发布部门 重点内容 2023年7月 《国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知》 国务院 提升家装家居和电子产品消费。促进家庭装修消费,鼓励室内全智能装配一体化，推广智能家电、集成家电、功能化家具等产品，提升家居智能化绿色化水平。 2023年7月 《关于促进家居消费若干措施的通知》 商务部、发改委等13部门 促进智能家居设备互联互通，建立健全标准体系,推动单品智能向全屋智能发展,开展数字家庭建设试点，支持家居卖场、购物中心等设置智能家居体验馆、品质家居生活馆等体验式消费场景，探索家居零售与文娱休闲、创意设计等多业态融合发展，支持居民更换或新购绿色智能家居产品、开展旧房装修,鼓励有条件的地区开展家电家具家装下乡，因地制宜支持农村居民购买绿色智能家居产品、开展家庭装修。 2021年10月 《关于推动城乡建设绿色发展的意见》 中共中央国务院 推动形成绿色生活方式。倡导绿色装修，鼓励造用绿色建材、家具、家电。 2016年9月 《消费品标准和质量提升规划(2016一2020年)》 国务院 针对家具、照明电器、厨卫五金、涂料、卫生陶瓷、壁纸、地毯等家居装饰装修产品，加快构建强制性国家标准体系，严格有毒存害物质、挥发性有机物限量要求,健全配套检测方法、检测设备、检测能力，开家居装饰装修综合标准化工作。 数据来源：行业公开资料，顺为分析 1 智能化：科技的快速发展推动家居行业向智能化转型。 整装化：消费者需求多样化和年轻化趋势促使整装定制化成为家居行业的关键方向。 线上线下一体化：互联网和移动支付的普及使得线上渠道成为家居行业的重要销售途径，而线下实体店通过改善体验和提升服务质量来吸引消费者，形成线上线下并重的多元化销售模式。 国际化：中国家具及其零件的出口规模在近年来持续呈现增长态势,中国家居行业国际化趋势明显。 发展趋势：未来发展趋势将呈现智能化、整装化，线上线下一体化、国际化等特点 156 221 304 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 2023E 智能化 中国智能家居市场规模（亿元） 整装化 整装模式市场规模及渗透率 8777 8558 9473 6841 7580 1705 1923 2175 24.1% 22.9% 23.4% 1210 1530 21.3% 431 620 880 20.7% 中国智能家居市场规模（亿元） 整装市场规模（亿元） 整装模式渗透率（%） 顺为人和 线上化 中美家居行业线上渠道渗透率（%） 14.1%15.1%16.3% 17.5% 16.5% 国际化 中国家具及其零件出口额及同比增速 584.06 738.31696.80641.96 555.20 0 20.4%0 10.8%11