Mstech国光电器新客户新产品新突破2024年7月9日

#2024年7月9日Gurman在社交平台表示，桌面机器人将是苹果首款带有Applelntelligence的家用设备。 建议关注果链最小市值公司【国光电器】 ➡A客户业务–Beats体系：两款音箱+两款耳机。 胶囊音箱JDM于6月份量产阶段，24年预计释放5e营收，25年8-10e，其他产品预计25年下半年放量；<【Mstech】国光电器：新客户新产品新突破#2024年7月9日Gurman在社交平台表示，桌面机器人将是苹果首款带有Applelntelligence的家用设备。 建议关注果链最小市值公司【国光电器】 ➡A客户业务–Beats体系：两款音箱+两款耳机。 胶囊音箱JDM于6月份量产阶段，24年预计释放5e营收，25年8-10e，其他产品预计25年下半年放量； -A客户体系：在手2-3个案子，包括音箱整机组装及微型喇叭等，预计25年中下旬量产，并有望切入机器人代工业务； –A客户合计业务营收贡献24年5-10e收入，25年预计20e。 ➡AI耳机业务-与国际大模型公司合作带摄像头的AI耳机，预计8月份出demo，25年量产 ➡汽车业务–24年营收预计2e，毛利率25%；–在手订单20e+，三年释放区间，25年预计8-10亿。 #业绩与估值预计24/25/26年营收75/96/120亿，归母净利3.7/4.6/5.6亿，当前市值对应PE20X/16X/13X。 国光短期，长期成长路径清晰，深度绑定大客户且有实际落地产品，建议关注！