CTDZ鸿海6月营收点评6月营收年增月减AI势头强劲Q3展望同环比均增

鸿海6月营收年增月减，AI需求强劲，Q3指引同环比均有增长，看好AI持续景气+消费电子旺季效应 玫瑰6月份营收4，907亿元新台币，MOM-10.80%，YOY+16.07%，为历年次高（仅次于22同期）。 分产品看：MOM：云端网络↑（强劲）>元件及其他↓（约略）>电脑终端↓>消费【CTDZ】鸿海6月营收点评：6月营收年增月减，AI势头强劲，Q3展望同环比均增长 鸿海6月营收年增月减，AI需求强劲，Q3指引同环比均有增长，看好AI持续景气+消费电子旺季效应 玫瑰6月份营收4，907亿元新台币，MOM-10.80%，YOY+16.07%，为历年次高（仅次于22同期）。 分产品看：MOM：云端网络↑（强劲）>元件及其他↓（约略）>电脑终端↓>消费智能↓YOY：云端网络↑（强劲）>元件及其他↑（强劲）>电脑终端↑（显著）>消费智能↓ 环比看，云端网络受AI拉动，电脑终端受5月新品多高基数影响，消费电子拉货保守；同比看，云端网络受AI拉动，元件受主要业务及车载拉动，电脑终端受新品上市影响，消费电子拉货保守。 玫瑰Q2营收15，518亿元新台币，QOQ+17.37%，YOY+19.12%，为历年新高 ，优于公司预期，5月报已有Q2beat预期的展望。 分产品看：QOQ：云端网络↑（强劲）>电脑终端↑（强劲）>组件及其他↑（强劲）>消费智能↓(约略持平)YOY：云端网络↑（强劲）>元件及其他↑（强劲）>电脑终端↑（强劲）>消费智能 ↓(约略持平) 同环比看，AI、电脑终端新品、车载业务等是云端网络、元件、电脑终端业务强劲成长动力来源。玫瑰展望Q3：目前已进入旺季，Q3营运同环比均有增长。 红包我们的观点：鸿海6月及Q2营收数据展示出AI强劲需求，消费电子表现平缓，对Q3同环比均给予增长信心。 消费电子方面，考虑国内组装/零组件份额崛起，行业景气或更为乐观，本轮AI加持下苹果iphone边际更多是正面信息，建议各位领导保持积极关注。