大类资产与基金周报：各期限收益率下行，固收基金上涨0.14%

各期限收益率下行，固收基金上涨0.14% ◼大类资产市场概况：1）权益：本周A股市场中上证指数收盘2967.40，涨跌幅-1.03%，深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨跌幅分别为-2.38%、-1.53%、-4.13%、-0.17%、-0.97%、-3.13%、-3.15%、-2.34%、-2.96%。从细分行业来看，本周仅银行、公用事业、石油石化三个行业上涨，涨幅分别录得1.98%、1.00%、0.93%；房地产、电力设备、商贸零售下跌幅度较大，跌幅分别为4.75%、3.62%、3.55%。本周港股市场中恒生指数收盘17718.61，涨跌幅为-1.72%，恒生中国企业指数收盘6331.86，涨跌幅为-1.68%。本周美股市场中道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500收盘分别为39118.86、17732.60、5460.48，涨跌幅分别为-0.08%、0.24%、-0.08%。2）债券：资金利率方面，7天SHIBOR为2.10%，本周上行16BP；DR007、DR001分别为2.17%、1.91%，本周变动21.87BP、-4.18BP。利率债方面，1年期国债收益率、3年期国债收益率、10年期国债收益率分别为1.54%、1.80%、2.21%，本周涨跌幅分别为-5.25BP、-10.09BP、-5.13BP，期限利差（10年-1年）为66.68BP，本周上行0.12BP。信用债方面，1年期企业债（AAA）利差、1年期城投债利差分别为47.66BP、49.23BP，本周分别变动3.80BP、3.16BP，信用利差（3年企业债-3年国债）为34.38BP，本周上行7.28BP。本周10年期美国国债收益率、2年期美国国债收益率分别为4.36%、4.71%，美债期限利差（10年-2年）为-35BP，依旧倒挂，与上周相比，本周倒挂幅度收窄10BP。3）商品：商品市场中原油、沪金、沪铜、沪铝、螺纹钢、焦煤、焦炭、工业硅、碳酸锂、生猪、谷物本周涨跌幅分别为1.59%、-1.37%、-1.13%、-0.64%、-0.57%、0.83%、1.59%、-4.53%、-1.17%、0.03%、1.48%。4）外汇：本周美元、欧元、加元、瑞郎、英镑、澳元、日元、港元相对人民币升贬值幅度分别为0.06%、0.27%、-0.06%、-0.79%、-0.14%、-0.17%、-0.97%、-0.05%。 研究助理：孙弋轩电话：18910596766E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com一般证券业务登记编码：S1190123080008 ◼基金市场概况：本周新成立基金共计22只，包括权益基金16只，固收+基金2只、固收基金3只以及QDII基金1只，其中规模较大的基金有华安鸿福利率债（79.90亿）、平安CFETS0-3年期政金债指数A（56.10亿）、中信建投中债0-3年政金债A（45.52亿）。从大类基金业绩对比结果来看，本周固收基金涨幅最大，达0.14%；权益基金跌幅最大，达2.07%。本周A股市场和港股市场均存在不同程度的下挫，各类主要指数均遭遇下跌。相比来看，本周债券市场重要期限收益率下行，债市持续走牛。 ◼自选基金组合业绩表现：区间绝对收益率（2.23%）、区间年化（9.61%）、区间最大回撤（5.85%）、区间年化波动（11.45%）、区间下行风险（7.92%）、区间夏普（0.77）、区间卡玛（1.64）。 内容目录 一、大类资产市场概况......................................................................................................................4 （一）权益...........................................................................................................................................4（二）债券...........................................................................................................................................7（三）商品...........................................................................................................................................9（四）外汇.........................................................................................................................................10 （一）新成立（只考虑初始基金）.................................................................................................11（二）数量规模.................................................................................................................................12（三）业绩表现.................................................................................................................................13 1、行业评级..........................................................................................................................................1 2、公司评级..........................................................................................................................................1 销售团队..........................................................................................................................................1 图表目录 图表1A股主要市场指数涨跌幅度......................................................................................................................................4图表2A股市场风格指数涨跌幅度......................................................................................................................................4图表3A股市场行业板块涨跌幅..........................................................................................................................................5图表4港股市场主要指数涨跌幅.........................................................................................................................................5图表5港股市场规模指数涨跌幅.........................................................................................................................................5图表6港股市场行业板块涨跌幅.........................................................................................................................................6图表7美国及其他地区主要市场指数涨跌幅.....................................................................................................................6图表8我国主要资金利率变化.............................................................................................................................................8图表9我国信用利差&期限利差变化.................................................................................................................................8图表10美债期限利差变化...................................................................................................................................................8图表11中美利差变化...........................................................................................................................................................8图表12我国主要商品涨跌幅...............................................................................................................................................9图表13国外主要商品涨跌幅......................................................................................................................................